Уважаемые подписчики!

Сейчас наша служба поддержки получает очень много звонков. Для вашего удобства мы собрали всю самую важную информацию на одной странице.

Информация будет регулярно обновляться и дополняться.

🌐 Coinbase  сообщила о месячном объеме торгов на 10% выше ожиданий. Однако акции упали на 6% на пост-торгах после заявления руководства об ожидаемом снижении объемов в следующем квартале. Мы консервативно относимся к Coinbase на горизонте нескольких месяцев.

🇷🇺 ЦБ РФ объявил о начале продаж валютных запасов для поддержания рынка. Он также объявил о мерах по поддержке банковской ликвидности через репо и другие инструменты.

💡 Идея дня — после объявления о мерах поддержки валютного рынка нам кажется интересными акции «Сбербанка».

🇷🇺 На российском валютном рынке сохраняется повышенная волатильность. Курс рубля остается в рамках 2-летнего ценового диапазона, приближаясь к его верхней границе. Поддержку рублю, вероятно, оказывают продажи валютной выручки экспортерами перед налоговыми выплатами, а также приостановка покупок валюты Банком России.

🔺 Вчера доходности ОФЗ сильно выросли на фоне турбулентности на рынках — на 70-100 б.п. до 10,4-11,0% годовых. Реальные доходности ОФЗ с учётом прогнозного уровня инфляции уже подошли к пиковым уровням последних 10 лет. Это заметно повышает их привлекательность в глазах долгосрочных инвесторов.

📈 Возможно, пик доходности ещё не достигнут — инвесторы ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ — но период турбулентности не будет длительным. Исторически столь высокие уровни реальной доходности (>6%) сохранялись на рынке не более 3-4 месяцев.

💡 Идея дня — Когда цены на активы меняются столь стремительно, вероятность допустить ошибку, поддавшись эмоциям, резко возрастает. Необходима выдержка и самообладание, чтобы следовать выверенному инвестиционному плану. Порой лучше ничего не предпринимать. В период кризисов свободные наличные имеют большую ценность, чем дешевеющие активы. А лучшее средство для парковки временно свободных средств — это Фонд «ВТБ – Ликвидность » (VTBM ETF).

🚗 Renault  повысил свой финансовый прогноз на 2022 год на фоне улучшения ситуации с поставками полупроводников. Компания ожидает, что дефицит сократит производство на 300 000 авто в этом году против около 500 000 в 2021 г. Акции Renault в пятницу не изменились, т.к. инвесторы продолжают отдавать предпочтение автопроизводителям с более высоким потенциалом роста и сильной отчетностью. Нам нравится Volkswagen, который также заявил о сокращении дефицита чипов и торгуется с дисконтом в 13% к своей оценке за последние 12 месяцев.

🔻 Plug Power  и ChargePoint  заметно подешевели вместе с другими быстрорастущими акциями в последнее время. Мы рассматривали эти компании как долгосрочные инвестиции, учитывая сильные позиции в своих секторах и высокие темпы роста. При увеличении ставок ФРС, мы можем увидеть продолжающееся давление на эти бумаги. Инвесторам следует концентрироваться на долгосрочных перспективах компаний.

🏦 Акции Allianz  – входит в Топ-10 глобальный акций  – подешевели вместе с рынком после отчетности, несмотря на превышение консенсуса по операционной прибыли и размеру дивидендов. Компания объявила об обратном выкупе акций на 1 млрд €. Основным негативным моментом стал прогноз менеджмента о нулевом росте операционной прибыль в 2022 году. На наш взгляд, акции могут продолжить рост благодаря высоким выплатам и разрешению проблем с их хедж-фондом.

🔌 RWE  вырос на 4% после повышения прогноза по операционной прибыли на 2022 год на 10%. Ожидаемая дивдоходность в размере 2,5% остается привлекательной. Мы продолжаем держать в наших портфелях высококачественные коммунальные компании, включая Dominion Energy в Топ-10 акций США .

🛒 Walmart  вырос на 4% после отчета по прибыли на акцию выше ожиданий и прогноза роста продаж на 4% в этом году — также выше оценок аналитиков. Компании удалось увеличить валовую маржу на 10 б.п. по сравнению с прошлым годом. Мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию, так как она торгуются выше средних исторических мультипликаторов без выраженных перспектив роста.

Прямо сейчас, вместе с представителем «Газпром энергохолдинга», мы разберем, чем эта компания интересна для инвесторов.

Вы узнаете:

🔹 какие планы по возобновляемым источникам энергогенерации в России и за рубежом;

🔹 какое место занимает угольная генерация в работе компании;

🔹 какие у компании приоритеты
на будущее;

🔹 также ответим на вопросы.

Прямой эфир начнется в 14:30 мск на сайте Школы инвестора ВТБ . Там же вы можете задать свои вопросы представителю компании.

🇺🇸 Розничные продажи в США в январе показали максимальный за последние 10 месяцев рост на 3,8%. Интернет-продажи выросли на 14,5%. Данные оказались особенно неожиданными, учитывая, что потребительские настроения в США на 10-летнем минимуме.

🔻 Shopify — поставщик услуг для малого и среднего бизнеса — упал на 16% после того, как заявил, что рост доходов в 2022 году будет ниже, чем в 2021 году (57%), не уточнив, насколько ниже.

📦 DoorDash  вырос на 28% на после того, как сообщил о 35%-ном росте числа заказов в 4 кв. 2021 г.

🤝 Amazon  объявил о достижении соглашения с Visa, благодаря которому компания будет принимать карты Visa без дополнительной комиссии.

📶 Cisco  выросла на 4% на пост-торгах после отчета о росте числа заказов в 4 квартале на 30% г/г. и выручке на уровне ожиданий. Рост выручки сдерживается нехваткой компонентов. Компания выкупит собственные акции на сумму 15 млрд $.

🇨🇳🏦 Индексы цен производителей и потребителей в феврале в Китае продолжили замедляться — до 9,1% г/г и 0,9% г/г соответственно. Это создает пространство для дополнительного смягчения денежно-кредитной политики ЦБ Китая.

🕹 Акции Roblox  упали на 15% после отчета о выручке на 2% ниже ожиданий и чистом убытке выше прогнозов аналитиков. Среднее время, которое пользователи проводили на платформе, оказалось ниже ожиданий.

💊 Royalty Pharma  — наша тактическая идея — выросла на 3% после отчета о выручке на 8% выше ожиданий рынка.

💡 Идея дня — 26 января мы писали о вероятном февральском «ралли» в российских акциях . Остаёмся при этом мнении. Не стоит недооценивать способность рынка продолжать рост. Считаем, что движение рынка наверх ещё далеко от окончания.

⛏ Акции BHP  практически не изменились в цене после отчета о прибыли на 18% выше консенсуса. Компания выплатит промежуточный дивиденд на 60% выше ожиданий рынка. Дивидендная доходность по итогам 2022 г. может составить 10%.

🥤 Monster Beverage  и Constellation Brands  ведут переговоры о слиянии, в результате которого может быть создана одна из крупнейших мировых компаний по производству напитков, сообщает Bloomberg.

💻 AMD  — входит в Топ-10 акций США  — объявил о закрытии сделки по приобретению Xilinx. Сделка должна укрепить конкурентные позиции AMD на рынке и ускорить рост компании.

🇺🇸 Инфляционные ожидания потребителей в США на горизонте 1 года снизились в январе с 6% до 5,8%, на горизонте 3 лет — с 4% до 3,5%. Потребители не верят, что нынешний повышенный темп роста цен будет длительным. Снижение инфляционных ожиданий населения делает инфляцию в США менее устойчивой, чем принято считать.

🇭🇰🦠 Число новых заболеваний короновирусом в Гонконге остается на рекордно высоком уровне — более 1000 в день.

🇨🇳 ⛏ Цены на железную руду в Китае упали на 7% после повышения биржевых комиссий и обещаний пресекать возможные злоупотребления участников. Введение новых регуляторных мер и попытки снизить цены на железную руду является потенциальным риском для «Северстали» — входит в Топ-10 акций России. 

🔻iShares Investment Grade Corporate Bond ETF  (LQD US) — основной инструмент для инвестиций в облигации США инвестиционного уровня упал на 5,3% с начала года. При этом облигации с рейтингом BB подешевели в среднем на 4,2%, а с рейтингом CCC — всего на 2,8%.

💡 Идея дня — Инвесторы часто совершают ошибку, предполагая, что облигации с более высоким кредитным рейтингом являются более “защитными”. Однако, в условиях роста ставок обычно верно обратное — облигации с более высоким рейтингом слабее корректируется в цене. Только после того, как центробанки смогут победить инфляцию, приблизив экономику к рецессии, инвесторам стоит переходить в облигации с более высоким рейтингом.