Ивестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Красноярск» в разгаре, а мы собрали портрет сибирского клиента.

Какие акции выбирает, сколько сделок совершает и какие технологии использует — смотрите на карточках.


( Читать дальше )

19 июня центром инвестиционного притяжения станет Сибирь — здесь пройдёт следующий форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!»

🔹 Что ждёт участников форума

🔵Топ инвестиционных идей и стратегия до конца лета. Инструменты с наибольшим потенциалом и прогноз по курсу рубля.

🔵 Разговор экономистов. Перспективы промышленного роста в регионах и новая индустриальная карта России.

🔵2026 год: новые вызовы или переход к устойчивому развитию? Взгляд крупнейших компаний на развитие рынков и новые возможности для инвесторов.

🔵 Лучшие решения для частного инвестора. Как ИИ-сервис «Интеллект» помогает инвестировать без лишних затруднений и нервов.

🔵Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства. Всё про управление ликвидностью для бизнеса.

Кроме того, программа форума включает мастер-классы и прямое общение с экспертами. А для детей мы организуем Школу юного инвестора.

«Эн+ Гидро» является частью энергетического сегмента группы компаний Эн+ Груп. Более 15 000 МВт генерирующих мощностей Группы приходится на крупные гидростанции, расположенные на сибирских реках Ангара и Енисей. Группа управляет пятью ГЭС, из которых 3 входят в топ-20 крупнейших в мире по установленной мощности. Кредитные рейтинги Оферентов — ruAA- от Эксперт РА, AA-(RU) от АКРА и AА-.ru от НКР.

О выпуске

🔵 Номинал: ¥1000
🔵 Срок до погашения: 2 года
🔵 Первоначальный ориентир по купону: не выше 8,75-9,00% годовых
🔵 Купонный период: 30 дней

Расчёты по облигациям при первичном размещении будут производиться по выбору инвестора в юанях или рублях по курсу Банка России на дату, в которую совершается сделка.

Запущен предварительный сбор заявок.
Книга заявок будет открыта 19 июня с 11:00 до 15:00 мск.
Предварительная дата размещения — 24 июня.

Тяжеловесы под давлением: «Газпром» без дивидендов, «Роснефть» потеряла 16% за месяц, а индекс Мосбиржи ниже 2500 пунктов. Поэтому инвесторы всё чаще смотрят на менее популярные компании, чтобы обогнать рынок.

Найти идеи в акциях помогут три простых критерия.

1️⃣Долговая нагрузка — ниже 1,5

При высокой ставке обслуживание долга увеличивает расходы. Безопасный ориентир — отношение чистого долга к EBITDA не выше 1,5.

2️⃣ Рост выручки — выше 20% в год

В среднем рост за три года должен превышать 20%, чтобы риск инвестора был оправдан.

3️⃣ Рентабельность собственного капитала — выше 20%

При текущей ставке вклады и ОФЗ дают высокую доходность без риска. Чтобы покупка акций имела смысл, бизнес должен генерировать доход быстрее, чем растёт стоимость денег.

🔹 Вот для примера акции из разных секторов, которые подходят подо все критерии.

🔵«Мать и дитя». У компании нет долгов. ROE стабильно выше 20%, а выручка увеличилась на 31% в 2025 году. Высокие темпы органического роста делают бизнес привлекательным для инвесторов.

( Читать дальше )

«Полюс» — крупнейший производитель золота в России и шестая в мире среди публичных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на её предприятиях является одной из самых низких в мире. Компания имеет наивысшее кредитное качество: рейтинги ruААА от «Эксперт РА» и AAA.ru от НКР.

О выпуске

🔵 Номинал: ¥1000
🔵 Срок обращения: 5 лет
🔵 Первоначальный ориентир по купону: не выше 8,00% годовых (фиксированный).
🔵 Купонный период: 30 дней

Расчёты по облигациям при первичном размещении будут производиться по выбору инвестора в юанях или рублях по курсу Банка России на дату, в которую совершается сделка.

Запущен предварительный сбор заявок.
Книга заявок будет открыта 18 июня с 11:00 до 15:00 мск.
Предварительная дата размещения — 23 июня.

Облигации в ¥
Облигации в ₽

Заявления финансового блока на Петербургском экономическом форуме заметно охладили рынок облигаций. Доходности длинных ОФЗ подошли вплотную к 15% годовых из-за двух ключевых новостей:

🔹 В ближайшие три года в стране может сохраниться структурный дефицит бюджета. Это вынудит Банк России дольше удерживать жёсткую монетарную политику.

🔹 Пространство для снижения ключевой ставки не увеличилось. Наиболее вероятным в июне выглядит снижение не более чем на 50 б.п.

💬 Начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин отмечает:

Поскольку сомнения в быстром снижении ключевой ставки растут, фокус инвесторов смещается с классических облигаций с фиксированным купоном на бумаги с плавающей ставкой. Например, всё более привлекательным инструментом для консервативных инвесторов становится недавно размещенный выпуск ВЭБ 2Р-58 с индексируемым на RUONIA номиналом.

Новости о том, что США и Иран близки к подписанию соглашения по прекращению конфликта, не только снижают геополитические риски в регионе и усиливают глобальный аппетит к риску, но и позволяют рассчитывать на скорое возобновление судоходства в Ормузском проливе.

Эффектов на глобальные финансовые рынки сразу несколько:

Во-первых, восстановление предложения, которое было ограничено из-за логистических трудностей. Прежде всего это касается рынка нефти и газа – на кораблях в Персидском заливе заперто более 20 млн т углеводородов, которые в течение 1-2 недель после открытия судоходства могут быть доставлены потребителям. Разовое поступление такого объёма сырья на рынок оказывает сильное спекулятивное давление на котировки нефти. Кроме того, окончание конфликта позволит странам Залива нарастить объёмы добычи и экспорта до доконфликтных уровней, сместив баланс рынка нефти из дефицита последних недель в профицит. Когда это произойдёт – неизвестно, но инвесторы играют наперёд. Помимо нефти, значимые эффекты ожидаются на рынке СПГ, алюминия, стали, серы.

( Читать дальше )

💬 Родион Латыпов, главный экономист группы ВТБ:

Ожидаем, что Банк России продолжит осторожное и последовательное снижение ключевой ставки. Текущие темпы инфляции в апреле и мае оказалась ниже целевых ориентиров, в том числе в устойчивых компонентах. Дополнительный фактор — крепкий рубль, который в том числе отражает жесткость денежно-кредитных условий.

Одновременно регулятору по-прежнему приходится учитывать ускорение кредитования и денежной массы, а также сохраняющиеся высокие инфляционные ожидания.

Наш базовый сценарий на ближайшее заседание — снижение ключевой ставки на 50 б.п., до 14,00%. Однако сопутствующая риторика регулятора, на наш взгляд, может ужесточиться.

🔵 Мосбиржа
12 июня — дополнительная сессия выходного дня.
13 и 14 июня — работает в режиме выходного дня.

🔵 СПБ Биржа
12-14 июня — работает в режиме выходного дня.

Подробнее о зачислении и выводе денег — на сайте 📃

ВТБ успешно провел процедуру обмена семи выпусков валютных субординированных облигаций на новые рублевые бумаги по ставке КС+5%. Общий объем заявок со стороны инвесторов составил около 120 млрд рублей (1,4 млрд долларов США и 150 млн евро) по номинальной стоимости.

💬 Первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов:

Мы очень позитивно оцениваем результаты проведенного обмена. Для нас важно отметить, что заинтересованность инвесторов в переходе в рублевый инструментарий даже увеличилась по сравнению с итогами проведенных ранее голосований. Многие держатели, голосовавшие против рублификации в прошлом году, сейчас приняли участие в обмене. Это значит, что банку удалось создать рыночный инструмент, максимально интересный для долгосрочных вложений, и обеспечить инвесторам комфортный механизм его приобретения

Подробности в пресс-релизе.