История такая: у меня кеш под текущие расходы лежит на накопительном счёте, а сами расходы (покупки) делаю с Озон банка (не реклама, мне просто нравится их принцип «звёзд», когда тебе наливают кешбек за всё и без ограничений по сумме и не надо заморачиваться каждый месяц с категориями). Есть банки с лучшими кешбеками, но там надо контролировать лимиты, категории… бррр...

В общем захотелось глянуть финрез, ну и знаете, неплохо: 90 тыс. руб. за примерно 1,5 года, или 60 тыс. руб. в год.

И это не инвестиции, а просто бонус «за жизнь» и нажатие двух лишних кнопок. Типа, молодец, всё правильно сделал, вот держи чупик 🍭 Так что если вдруг вы ещё не пользуетесь кешбеками и накопительными счетами, то просто отдаёте деньги банку (точнее отказываетесь от ваших же денег).

Прибавим к этому вычет по ИИС, и вот уже >100к за год.

Норм? Норм.

Больше подобных мыслей тут

Критически важно думать о разных сценариях развития событий. Почему?

Потому что маловероятные, но существенные по масштабу события могут уничтожить всё: весь ваш результат, все ваши труды, весь ваш капитал… или жизнь. В теории вероятностей это называется «хвосты». Регулярные события, происходящие ежедневно, находятся в центре нормального распределения вероятностей и для большинства людей за пределами этого центра — событий не существует, потому что они находятся как бы вне «поля наблюдаемой вселенной» человека. Если на моей памяти / при моей жизни такого не было — значит этого и не случится (никогда?).

Что обычно мы говорим себе о таких событиях?
• Этого не может быть.
• Я всё рассчитал.
• Такого никогда не было.
• Это не случится со мной.

Хоть у меня практически и нет крипты, я бы не хотел её резкого обвала. И не потому что я не желаю никому терять деньги (хоть это и так), а потому что это может привести к последствиям, о которых сейчас мало кто задумывается.

Проблема здесь в том, что крипта уже довольно серьёзно интегрирована в нашу жизнь и многие взаимодействия. Представьте себе ситуацию, где один партнёр занял другому $1 млн под открытие бизнеса, скажем, какого-нибудь местного заводика. При этом, без залога, потому что он в курсе у последнего есть биткоины в сопоставимой сумме, и даже если бизнес не пойдёт, он с ним всегда сможет рассчитаться. Актив (т.е. завод), конечно оформлен на инвестора.

И вот у нас биток делает «бульк». Инвестор понимает, что от $1 млн его партнёра по сегодняшнему курсу осталось уже кратно меньше. А ещё он понимает, что если бизнес не выгорит, то каким бы порядочным ни был его партнёр, убытки всё равно будут на нём (на инвесторе). И принимается решение закрыть завод, распродать оборудование, чтобы попробовать выйти хотя бы в ноль. Предприятие закрывается, люди теряют работу, кто-то из них найдёт новую быстро, кто-то нет. Дальше возникает вопрос, как платить ипотеку и проценты за кредитный чанган? Тут начинает отлетать авторынок, недвижимость и банки недовольно почёсывают затылок.

Конспект речи Пауэлла 14 декабря 2022

Понимаем проблемы, связанные с инфляцией, для населения и строго привержены цели вернуть инфляцию к 2%.

Еще больше работы предстоит сделать. Стабильность цен — ответственность ФРС и основа экономики. Без ценовой стабильности мы не получим устойчивого рынка труда, от которого выиграют все.

Будущие повышения будут достаточно “ограничительными”, чтобы в итоге вернуть инфляцию к 2%.

В дополнение мы продолжаем сокращать баланс.

Восстановление ценовой стабильности означает сохранение ограничительной монетарной политики в течение какого-то времени.

Темпы экономики США замедлились с прошлого бурного года. *далее цитирует последние данные по макростатистике*

Более высокие ставки и замедление роста производства оказывают влияние на инвестиции в бизнес.

Медианный прогноз по росту реального ВВП 0,5% в этом и следующем году — ниже среднего долгосрочного уровня роста (прим.: видимо имеется ввиду тренд).

Инверсия, инверсия… Почти каждый уже обратил на это внимание, почти все высказались, что это предвестник рецессии. Но что насчёт более глубокого понимания о том, какие конкретно действия инвесторов приводят к инверсии? Что ждут конкретные люди и какие действия предпринимают? И чем текущая ситуация отличается от всех остальных, когда инверсия служила предвестником рецессии?

Дисклеймер: в статье нет ответа на вопрос «будет ли рецессия и когда».

Посмотрите на график ниже:



Оранжевая линия — ставка по федеральным фондам; синяя — доходность 10-леток минус доходность 2-леток

разу бросается в глаза, что предыдущие случаи инверсии возникали, когда цикл повышения ставок уже шёл полным ходом и/или ставки были уже достаточно высокими. А после инверсии ставки спустя какое-то время начинали снижаться. Это важно, потому что при такой диспозиции можно объяснить логику конкретных инвесторов, которые инверсию и создают.

Важная информация для тех, чьи брокерские счета перевели из ВТБ в Альфу и у кого был тариф «Мой Онлайн».

В ВТБ это был довольно выгодный тариф с небольшой комиссией 0,05%. В соседнем чате по Инвест Учету обратили внимание, что в Альфе на этом тарифе будут дополнительно удерживать 10 руб. за каждую бумагу на СПб, если были сделки и к дате расчетов в портфеле изменилось кол-во (сальдо > 0) бумаг на СПб (https://www.alfadirect.ru/uploads/VMwWjiXnXw_1MXy6SHrnz.pdf).

Например, в течение дня на СПб вы продали 100 бумаг и купили 300, к концу торгового дня у вас стало на 200 бумаг больше (-100+300), допкомиссия = 200*10 = 2000 руб.

Добрый день, дорогие коллеги!

Статья будет посвящена двум темам:
1. Как мониторить важные для вас экономические и финансовые показатели и статданные в одном окне.
2. Про золото, его корреляцию и попытку ответить на вопрос: когда его покупать?

Часть первая. Про удобное отслеживание статданных.

Уверен, многие из вас знакомы с полезнейшим ресурсом — сайтом ФРБ Ст. Луиса: fred.stlouisfed.org/

Я лично там смотрю много различных статданных на довольно регулярной основе. Всё это добавлено у меня в закладки, и когда нужно я их открываю, смотрю, закрываю. Ничего сложного, но недавно обнаружил метод оптимизации сего процесса. А именно, что на этом же ресурсе можно почти все необходимые графики поместить в одно окно. Для примера, как это выглядит у меня:

Как вам R&D Amazon? Сумма даже чуть больше, чем бюджетные расходы Москвы за тот же год (~$42 мрд).

Именно R&D показывает сколько компания инвестирует в своё развитие. Чем больше эта статья расходов, тем больше шансов, что компания займёт (или продолжит занимать) лидирующее положение в своей отрасли. Конечно, зависимость не прямая, но она однозначно есть. Как вариант, можно оценивать мультипликатор R&D/Sales — так мы увидим какие компании прикладывают максимум «усилий», чтобы оставаться инновационными. Однако, на мой взгляд, именно абсолютное значение R&D имеет наибольшую ценность, ведь если ты можешь позволить себе тратить десятки миллиардов долларов на разработки и нанимать лучшие умы, то именно твои технологии будут приносить максимальную пользу и пользоваться максимальным спросом.

Чтобы принять взвешенное решение, надо на что-то опираться. Что ж, давайте попробуем порассуждать о том, что происходит сейчас на рынке и «опереться» на эти рассуждения.

Но давайте договоримся, рассуждения — это не прогноз, не инвестиционная рекомендация, и уж точно не повод к совершению каких либо действий. Рассуждения — это рассуждения, окей? Тогда поехали!

Итак, глядя на S&P500, невооружённым взглядом видно, что мы «вывалились» из ап-тренда, хотя цена и вернулась в канал 5 марта.

Что дальше? Падение? Консолидация? Рост?

На мой взгляд, есть два важных момента, которые надо понимать

Первый. Рынок всегда движется на ожиданиях. Последние несколько месяцев рынок рос на ожиданиях принятия пакета стимулов на $1,9T, на ожиданиях вакцинации и на ожиданиях открытия и перезапуска экономик.