Опубликован свежий отчёт по МСФО, раскрывающий данные о чистой прибыли, рентабельности и отдельных сложностях:

• Чистая прибыль достигла 35,3 млрд рублей, что на 19,3% выше по сравнению с прошлым годом.

• Показатель EBITDA за 3 квартал увеличился на 16% до 71,3 млрд рублей.

• Рентабельность по чистой прибыли немного снизилась на 0,1%, составив 3,6%.

• Соотношение чистый долг/EBITDA — 0,78х, что считается отличным уровнем.

❗️Сложный момент — расходы выросли, в частности, затраты на персонал (+25,6%), что повлияло на снижение рентабельности.

Итог: показатели сильные, инфляционные затраты успешно перенесены на потребителя, рост издержек остаётся в разумных пределах, учитывая текущую ситуацию.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Компания снизилась до своего уровня поддержки около 4000 рублей.

С этого уровня можно уверенно открывать долгосрочные и среднесрочные позиции, если вы искали удачный момент для входа.

Факторы роста следующие:

• В январе ожидается дополнительная дивидендная выплата (~16% доходности), после чего регулярные выплаты составят около 75% от чистой прибыли (~9% дивидендной доходности в год).

• К дивидендам прибавляем рост бизнеса — компания удваивает свои показатели каждые три года, что эквивалентно росту примерно на 30% ежегодно. Это редкий пример компании роста с высокими дивидендами.

• Отсутствие долгов — на счетах значительные резервы наличности, накопленные в период, когда компания временно не выплачивала дивиденды.

Однако впереди повышение процентных ставок, что добавляет риск любым сделкам. Вот мой тг канал, в нём больше подробных разборов, заходите: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi