На прошлой неделе технические индикаторы просигнализировали о технический перекупленности индекса РТС на дневных графиках, поэтому энтузиазм биржевых быков немного угас. Индекс РТС пробил наверх свой максимум за полтора года 1339,41, но мы не увидели новой волны покупок «на эйфории». Какие уровни «быки» считают приемлемыми для покупки я не знаю, но агрессивный майский тренд проходит в районе 1314, а менее агрессивный декабрьский восходящий тренд находится на данный момент в районе 1250. Есть ещё горизонтальная поддержка 1290.


В акциях Сбербанка об ближайшая техническая поддержка находится на уровне 230. В этой акции «быки» не смогли закрыть дивидендный разрыв и это сигнал что им нужно сейчас отдохнуть и набраться сил для нового рывка наверх. Сильная зона поддержки находится в диапазоне 222-224. На графике акций Газпрома ао технические поддержки выражены слабо, на графике ЛУКОЙЛа техническая поддержка находится на уровне 5110. Объективно говоря, рынок сейчас сильный — не удивлюсь если коррекция к росту будет минимальной, а в отдельных акциях даже «плоской».

Отсутствие новых санкций США служит основной движущей силой для российского рубля, акций и облигаций. «Дядя Сэм» обрушил свой гнев на Китай и Иран а про Россию забыл. В апреле Комиссия Мюллера не нашла доказательств связи предвыборного штаба Трампа и России, поэтому инвесторы вздохнули спокойно. Это вызвало переоценку российских акций. Впервые за пять лет российские инвесторы получили передышку и вероятно эта передышка продлится до конца июля, когда закончится дивидендный сезон. Ближайшая поддержка на индексе МосБиржи находится на уровне 2690.

В тактическом же плане рынок находится в перегретом состоянии — до пятницы котировки большинства акций двигались вблизи верхней полосы Конверта Боллинджера на дневных графиках. Следовательно покупать сейчас акции опасно. Надо обождать коррекции. В пятницу прошла небольшая коррекция к росту, но перегретость рынка не сняла. Также в тактическом плане покупать акции опасно потому что в последние недели нефтяные цены демонстрируют слабость и двигаются вниз в рамках нисходящего канала.В нефти ситуация неприятная для «быков» —  опасения по поводу спроса из-за замедления мировой экономики превышают рост геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. Очень неприятная ситуация для «быков» — в мае в Китае замедлился рост промышленного производства до более чем 17-летнего минимума (до 5%). На прошлой неделе вышло два доклада от авторитетных экспертов, которые указывают на слабость спроса. Эксперты Управления энергетической информации США (EIA) дали прогноз слабого спроса на нефть в 2019 году. Международное энергетическое агентство (МЭА) также сократило прогноз роста спроса на 2019 год (на 100 000 баррелей в сутки). Я не удивлюсь если окажется что продление соглашения ОПЕК+ по ограничению нефтедобычи уже заложено в цену нефти и нефть марки Brent пробьёт вниз поддержку $60 (следующая поддержка в районе $55,5). Если конфликт между США и Ираном, приведёт к закрытию Ормузского пролива, то цены на нефть взлетят до $100. Потому что у армии Ирана есть и якорные мины и сверхмалые подводные лодки (как у Италии и Германии в середине прошлого века). Есть все возможности перекрыть пролив, но все же это форс-мажор.

Здравствуйте товарищи! Только факты — без сопливостей. На прошлой неделе Минфин СССР выделил советские рубли для выдачи пенсий. Чтобы получить пенсию нужен паспорт СССР. Пенсия ведается в размере 350 рублей и пенсий хватит всем! Об этом заявила глава Минфина СССР Ольга Михаловна Кузнецова. В дальнейшем она сказала «будем зарабатывать на пенсии».

Вчера фондовый рынок России завершил торги повышением. Цены на нефть прекратили своё резкое падение на фоне сообщений о вероятном нападении на танкеры в проливе у берегов Омана. Для инвесторов имеет большое значение находится ли цена нефти марки Brent выше отметки $60 или ниже. Интересно, что нападение на танкеры произошло в тот момент когда «нефтемедведи» пытались пробить этот уровень и открыть дорогу к снижению котировок до $55-55,6. Наверное это случайность… Цены на нефть ранее падали из-за слабости спроса — ранее Министерство энергетики США сообщило о неожиданном росте запасов в США и падении спроса, но геополитический «шурум-бурум» спас «нефтебыков» от разорения. Госсекретарь США Майк Помпео сказал журналистам, что Иранская Исламская республика «несёт ответственность за нападения, произошедшие в проливе у берегов Омана».


Как я и предполагал во вторник, цены на золото выросли. Очень интересная ситуация с технической точки зрения. На недельном графике есть полный набор «медвежьих расхождений», но «быки» пока не попали в «капкан» ложного пробития локального максимума 1352,7. «Капкан»

По итогам вторника индекс МосБиржи показал позитивную динамику, проигнорировав «дивидентый гэп» Сбербанка. «Плечо друга» подставили «быкам» акции «Газпрома», «Норильского Никеля», «Лукойла» и некоторые  акции. Министры энергетики и финансов РФ считают, что из-за разбалансированности спроса и предложения на нефтяном рынке есть риск,  что цены на нефть могут упасть до $ 30 за баррель, но большинство инвесторов настроены более оптимистично... Иначе мы бы не наблюдали бы устойчивый спрос на акции нефтегазового сектора. Россия не нуждается в том, чтобы цены на нефть были слишком высокими, и видит цену $60-65 за баррель, сказал Путин на прошлой неделе. Вероятно похожие котировки до конца года видят и инвесторы, покупающие нефтяные акции.

С технической точки зрения, график нефти (Brent) выглядит слабо. С конца мая котировки находятся в понижательном коридоре, а в последне дни мы наблюдали технический отскок наверх от поддержки  $60. В пятницу стало известно, что ОПЕК близка к достижению соглашения о продлении соглашения о сокращении добычи после июня, поэтому «нефтебыки» вздохнули свободнее. Но понижательный канал никто не отменял и куда приведёт этот канал цены лично я не знаю.