Завтра последний торговый день и можно нырять в оливье, и я хотел бы сказать об одном явлении.

Очень любопытно расслоился наш рынок внутри нефтегазового сектора за последние полгода.

Напомню, с уровней 44 в середине июня, когда и наш рынок показал лои года по индексу ММВБ,  нефть выросла на +50%, до 67.

Как же среагировали российские нефтяные акции на эти +50% по нефти?

Еще раз: +50% по нефти марки Брент всего за полгода!

Роснефть никак не выросла -  сегодня она  ровно на лоях июня, 290. Чудо? А то, это вам не вино из воды делать. Проигнорить +50% по нефти – это надо быть настоящим нефтяным шапокляком, каким мистер Се Чин и является.

Газпром вырос с лоев июня на +17% (сегодня 130.5). При цене в 360 господин Миллер на всю страну говорил о капитализации в триллион (и о цене акции в 1000 рублей). Миллер и ныне в Газпроме, думаю, он ничего не теряет в своих годовых доходах, а вот его Газпром тонет.

Лукойл +30% — если уже прибавить выплаченные в декабре дивиденды 85 рублей. С учетом бурного роста прошлого года – неплохо, акционеры следят за своей папиркой.

За последние три сессии наш рынок провёл очень малообъемные торги, все-таки Рождество «у них» и выходные на западных биржевых площадках сделали свое дело, никаких идей торговать направленно не возникло, шарились внутри  уменьшенных дневных размахов-амплитуд.

Тем не менее, запомнились прокол 130 по Газпрому, попытка отскока в ВТБ, неудавшееся подъемное движение в Аэрофлоте.

Сбербанк побродил в любимом до ненависти диапазоне 221-227.

В итоге сегодня на закрытии Газпром ниже 131, Аэрофлот 138.5, Алроса 75, Сбербанк около 227.

Однако на этой неделе явно в фокусе нефть, которая вчера на информации о взрыве нефтепровода в Ливии резко обновила хаи года и проколола 67. 

В итоге годовой прирост приблизился к +18%, не изменив, а усугубив, на мой взгляд, перспективы постновогоднего снижения (возможны -10-13%).

{месячный график нефти марки Брент}

Казалось бы, это должно было помочь нашим нефтяных акциям, две из которых (Лукойл и Татнефть) только что облегчились от промежуточных дивидендов.

На пике своей карьеры топ-модель Линда Евангелиста как-то сказала, что «меньше чем за 10 000 долларов в день я не просыпаюсь».

Наш рынок видимо также ощущает себя на пике, потому что сегодня он тоже не проснулся, мол, в Рождество отдыхает и Америка, и Европа, и нам, славянам, негоже допрежь них суету наводить.

В итоге на рукотворно-смехотворных объемах мы простояли весь торговый день на утренних уровнях, и закрылись около нуля по индексу Мосбиржи (+0.1%), стерев с натруженного чела пот десницей (рукой) с мозолистыми пърстами (пальцами).

В связи с этим в  планах наших произошло закоснение (отлагательство), занеже (потому что) клюкой (обманом) и лестью (заговором) вои сыроядные (воины-варвары) с фряжских (европейских) рынков отменили нам червленый (красный) день, который мы чаяли (ожидали), и устроили усмяглое (усталое) ничегонеделание.

Чаще всего на биржевых форумах говорят только о риске получения убытков и только об одном способе этот риск контролировать – ставить стоп-лоссы на определённом уровне потерь.

При этом под убытком понимается виртуальное уменьшение счета, вызванное движением против взятой торговой позиции.

Понятное дело, что рисков у трейдера намного больше. И я полагаю, что частные трейдеры могут лишь ограничивать свои торговые риски, но вовсе не управлять  ими.

Трейдеры не могут повлиять на системные, финансовые, геополитические риски, риски на стороне брокера или эмитента, но они могут ограничить три главных торговых риска: риск потери денег, риск потери доходности и риск потери прибыли.

Давайте подробнее посмотрим, с какими торговыми рисками мы сталкиваемся, находясь в позиции.

Риск #1. Вы можете получить убыток, если цена пойдет против вас (риск потери денег)

Первый риск на мой взгляд совершенно незаслуженно ставят на главное место, так как во главу угла ставится страх получить любое, в  том числе случайное, негативное изменение стоимости нашей позиции.

Так как трейдеры много работают, и часто им не хватает времени, чтобы оценить, что происходит в их семьях, в их отношениях с женами, я попробую в двух постах поделиться философией своих взглядов в этой области.

Я нисколечко не претендую на истину, в этих вопросах одного правильного мнения не бывает, но расшорить, проапгрейдить взгляды некоторых мне, возможно, удастся.

Заранее прошу прощения за корявые формулировки и резкость, не  обиды для, а смысловой нагрузки ради это будет сделано.

Начнем с того, что сам я сексист «старой закалки», и когда еще в университете делал доклад о феминизме, задавался вопросом, зачем  женщинам, у которых есть важные права, неразрывно  связанные с тем, что они матери, жены, любовницы, зачем им еще и право быть как мужчины – много работать,  занимать ответственные должности, руководить, рисковать, властвовать и так далее. Ведь основное их счастье составляет их микромир – семья и дети, в котором они – богини, и это ведь реальный мир.

Неделя на российском рынке прошла в настороженном ожидании негатива с внешних рынков. Однако американцы смогли вернуться в зону своих исторических рыночных вершин, а нефть – вплотную к 65 по бренту, и сейчас находится всего в паре процентов от вершин года.

Мои ожидания на короткое резкое снижение, которое бы помогло нарисовать откат до вкусных цен в аутсайдерах – оправдались частично.

Перед нами дневной график индекса Мосбиржи, мы снижались с показанных в понедельник 2156 до 2082 в четверг (-3.5%), и лишь сегодня немного отскочили – на половину процента (к 2103).

{индекс Мосбиржи, дневной график}

На этой неделе близка к лоям года была Алроса, повторил лои года Аэрофлот, переписал лои года ВТБ, но покупать их дело не очень выгодное, пока они не будут пониже, все–таки пониже.

«Не упали — не отскочат» – такая была у меня логика, и я ее готов придерживаться до 10 января.

Первый пост о биткоине я написал при цене 4000 в сентябре, после его прокола к 3000.

Сказал, что можно выстроить довольно безопасную, с учетом заявленной волатильности в 50%,  покупку битка, и при отсутствии просадки мою цель в +150% (10 000) выдали очень быстро.

Так как 10 000 не встретило,  возникла новая цифра в 20 000, которая и должна была стать серьезным сопротивлением.

Буквально два дня назад, в среду днем, я написал второй пост о биткоине, точнее о снижении потенциальной доходности вложений в биткоины. И предположил движение в сторону 10-12 000.

Выходит, чем выше стоимость биткоина, тем менее выгодно в нем спекулировать? 

А это влечет уменьшение оборотов,  постановку хая (например, в районе 20 000), и  через некоторое время продажи тех влагальцев, кто увидел серьезную остановку роста своих вложений и запереживал.

Индекс Мосбиржи сегодня сразу с утра зашел в минус под 2100, благодаря дивидендным гэпам вниз в Лукойле и в Татнефти.

И продолжил погружение к 2082 за счет снижения голубых фишек к экспирационному «тихому» часу (в котором формируется средняя цена по активу, т.е. будущая расчетная цена при закрытии фьючерса), закрылся 2093.

Именно поэтому в день экспирации фьючерсов на акции (а сегодня был именно такой день),   между 15 и 16 часами происходят удивительные вещи, и рынок на «минутках» начинает напоминать йо-йо, при том, что объемы проходят удвоенные, сегодня движения были мелкими.

 
{Сегодня, 21 декабря, прошла декабрьская экспирация фьючерсов на акции, кардиограмма «экспирационного» часа по индексу Мосбиржи}

После экспирации Лукойл и Татнефть потянулись вверх, показывая желание зашить просадку от дивгэпа, а Газпром и Сбербанк – поехали вниз, теряя тапки.