🍏 Индекс Мосбиржи немного потерял ( около 1 процента), но держится за 3200 пунктов.
— рубля опять укрепился; цены на нефть падают, уже ниже $87.
Растут доходности облигаций. Доходность некоторых корпоративных выпусков уже выше 15 процентов, а ОФЗ — выше 12, что с учётом ставки в 15 процентов пока не выглядит слишком интересно.

Рынок поддерживают частные инвесторы, которые выкупают просадки + в связи с санкциями на СПБ биржу, возможен приток средств на МосБиржу, а там и 4000 пунктов не за горами.

💡 Рубль укрепился до 92. И его поддерживает:
— Запрет компаниям выводить валюту;
— Указ о продаже валютной выручки — президент же сказал, что всё работает...

💡 1 ноября ФРС не стала повышать ставку. Есть вероятность смягчения ДКП в 2024 г.
S&P500 и Nasdaq растут. 🔝
Но есть риски роста инфляции (например на росте цен на нефть), а также бюджетного кризиса из-за рекордных расходов на обслуживание долга.

— США ввели блокирующие санкции против СПБ биржи, Арктик СПГ 2, АФК Системы и дочек с долей от 50%. Если санкции в отношении Новатэка и Системы не так страшны, то в отношении СПБ биржи могут быть смертельны для компании.

( Читать дальше )

💡 6 ноября «СПБ Биржа» возобновит торги только российскими бумагами, — биржа

После ввода санкций торги были остановлены. Компания ранее сообщала об их возобновлении 6 ноября, но не уточняла, что речь идет именно о российских бумагах. Биржа фактически молчит — это второе заявление за два дня.

Площадка сообщала, что удалось выстроить безопасную цепочку хранения бумаг через Азию. Как мы видим, или не удалось, или же депозитарии испугались вторичных санкций за работу с «СПБ Биржей». Ведь даже азиатские бумаги перестали торговаться. 🤷‍♂️
$SPBE

💡 Тинькофф остановит торговлю ряда биржевых фондов из-за санкций против «СПБ Биржи»

Дата возобновления пока не уточняется — все зависит от возобновления торговли этими акциями на «СПБ Бирже»:

Тинькофф Green Economy (TGRN);
Тинькофф CyberSecurity (TCBR);
Тинькофф Emerging Markets (TEMS);
Тинькофф ESG Leaders (TSST);
Тинькофф Semiconductors (TSOX);
Тинькофф Eurostocks (TEUS),
Тинькофф BuyBack Leaders (TBUY);
Тинькофф FinTech (TFNX);
Тинькофф PAN-ASIA (TPAS);

( Читать дальше )

🍏Фосагро на Смартлабе.
Андрей Серов ( начальник отдела по связям с инвесторами).

— Запуск производственного комплекса в Волхове. Там всё хорошо и всё работает.
— С 10,8 до 11,7 млн тонн удобрений — Возможный рост производства к 25 году. И это при полной загрузке.
— Глобальное присутствие. Продажи на внутр рынке увеличились на 84 процента с 2013 года.
На мировом рынке + 95 процентов.
— Ключевые рынки: ЕС — 20%, Индия — 25 %, Южная Америка — 19%.
— Компания обеспечена своим фосфатным сырьём.
— Аммиак частично закупают. По производству своего аммиака пока решение не принято.
— Азиаты могут построить завод по производству аммиака, но это неточно. Идут переговоры.
— Значительного изменения инвест программы не будет.
— Аммиак производится в стране, зачем ещё делать? Хотят иметь свой + излишки продавать. 🤷‍♂️
— Будет ли допка под инвест программу? Планируют за счёт собственных средств или кредитов.
— Сплит будет? Нет.
-Как пошлины влияют? Пошлина составит около 10 процентов от EBITDA, всё зависит от курса валюты.

( Читать дальше )

​💡 Торги китайскими акциями приостановлены в приложении Тинькофф Инвестиции. Торговля американскими акциями тоже ⏬ 🤷‍♂️ $HKDRUB
Вроде говорили, что санкции они всё преодолеют… А и ещё, инвестировать в гонконгские бумаги безопасно.
Посмотрим.

💡 Блокирующие санкции распространяются на все компании с долей АФК «Система» от 50%, даже если они сами не включены в SDN-лист. $AFKS

Акции Сегежи падают в след за АФК. Более 50% акций Сегежи принадлежат инвестиционной компании семьи Евтушенко
$SGZH

МТС участь Сегежи может избежать: в марте 2022 года АФК Система снизила эффективную долю владения в МТС до 49,94%
То есть санкции на материнскую компанию не будут распространяться на МТС. $MTSS

💡 США ввели санкции против «Арктик СПГ 2»
Также в SDN-лист попали: АФК Система и СПБ Биржа, Банк ВБРР, банк «Русский стандарт».
$SPBE #новости

💡Введенные санкции не затронут активы клиентов. Информацию о дальнейших действиях опубликуем в ближайшее время», — представитель СПБ Биржи

🏦 Торгов ценными бумагами на «СПБ Бирже» 3 ноября не будет, их планируется начать 5 ноября, — Frank Media со ссылкой на заявление биржи

( Читать дальше )

​Сбер. Отчёт. 👍

Отчет МСФО по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.

— Показатели за третий квартал 2023 в сравнении со вторым:
Чистая прибыль: 411,4 млрд руб. (+8,18%);
Процентные доходы: 664,9 млрд руб (+11.26%).;
Комиссионные доходы: 195,5 млн руб.(+4.6%);
Прибыль на акцию: 19,25 руб. (+15.27%).

— Результаты за 9 месяцев (данные за 2022 год банк не раскрывает):
Чистая прибыль: 1 148,9 млрд руб.;
Процентные доходы: 1828,3 млрд руб.;
Комиссионные доходы: 523,5 млрд руб.;
Прибыль на акцию: 52,7 руб.

Дивиденды по итогам года могут быть в районе 33 рубля на акцию (12,2% доходности при текущих котировках).
Думаю что и до 300 можем вырасти. $SBER $SBERP
При сохранении текущих темпов роста прибыль по итогам 2023 года превысит результаты 2021 года. #отчет

💡 Тарифы на электроэнергию для обычных граждан могут вырасти.
Правительство хочет изменить систему тарифов на электричество для россиян. Для этого власти хотят побудить регионы увеличивать ставку тарифов для физлиц с большими объемами потребления.

( Читать дальше )

#новости

💡 ФРС приняла решение сохранить ставку на уровне 5,5%. Регулятор отметил, что пауза не означает полную остановку ужесточения ДКП. Рынок труда все еще остается сильным, а экономика выросла выше ожиданий. — рецессии не ждут. $TSPX растёт. 🔝

— Ипотечные ставки в России на программы без господдержки, после повышения «ключа», достигли 16%. О повышении ставок объявили почти все крупнейшие, кроме Сбера. Ситуация еще сильнее разогреет сегмент льготных ипотек из-за эффект «последнего вагона».

— «Тинькофф» претендует на включение в перечень экономически значимых организаций. Такая мера значительно ослабит влияние акционеров-нерезидентов, вот только для включение в список есть особые критерии. $TCSG

— Минфин США намерен нарастить выпуск трежерей для погашения старых долгов, что похоже на кредитную яму. У новых долгов стоимость будет гораздо выше, так что расходы только будут расти и мера не сможет долго помогать — выпуски будут сроком на 2-3 года. 🤷‍♂️

— Годовая инфляция в России ускорилась до 6,7% на конец октября, — Росстат

( Читать дальше )

​​💡Сколько стоит Газпром?

Понятно что сейчас Газпром не в лучшей форме. Непонятно когда он выйдет на свои доСВОшные объемы по добыче газа, выручке, прибыли… В общем это задача со звездочкой.
Но у компании достаточно большие активы и она действительно сейчас дешевая. Уже пару раз встречал такую мысль, что компания стоит дешевле чем активы, которыми она владеет + доли в других компаниях и надо срочно покупать...
Так ли это?

💡Газпром. Капитализация – 3,9 трлн рублей. Активы – 27,5 трлн рублей. Уже можно дальше не отвечать на этот вопрос. Все действительно так). Росимуществу принадлежит 38,3 процента компании, АДР -19 процентов, Роснефтегаз – 11 процентов, Росгазификация – 0,9 процентов. То есть около половины компании принадлежит государству.

🍏Газпром нефть. Здесь еще интереснее… Газпрому принадлежит 95,6 процентов компании. При капитализации в 3,8 трлн рублей. То есть то еще бонусом как целый Газпром. При активах в 5,1 трлн рублей.

🍏Новатэк. Газпромкапиталу принадлежит 10 процентов Новатэка. Капитализация – 5 трлн, активы – 2,9 трлн.

( Читать дальше )

💡РУСАЛ: СУАЛ ТРЕБУЕТ СОЗЫВА СОБРАНИЯ АКЦИОНЕРОВ ДЛЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ДИВИДЕНДОВ ЗА 9 М 2023Г
Совет директоров Русала 10 ноября по обращению «Суала» рассмотрит ВОСА по дивидендам за 9 месяцев. $RUAL

— Рассматривать конечно можно всё что угодно. Просто если в 21 году чистая прибыль Русала была 237 млрд р, в 22 г — 122 млрд.
То за полгода 23 года — 32. Очень скромно получается…
Плюс Русал обычно не платит из за тяжёлого финансового состояния. Чистый долг уже в районе 550 млрд р, при капитализации в 600.
🤷‍♂️
В общем за полгода можно рассчитывать на дивиденд в районе 2 р на акцию ( 5 процентов) и то в случае если заплатят 100 % ЧП, что крайне сомнительно.
#дивиденды

💡“Газпром” отмечает значительный рост потребления газа в России – замглавы — ТАСС $GAZP

💡 Госкомпании оказались не готовы к повышению ставки ЦБ и просят у властей помощи.
РЖД, АвтоВАЗ, Роскосмос и Аэрофлот пожаловались на рост ставок по кредитам. Компании запросили субсидирование займов, чтобы избежать сокращения инвестиционных расходов и повышения тарифов.

( Читать дальше )

​💡Что такое МСФО?
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) — это набор единых принципов и правил составления финансовой отчетности компаний.

Эти стандарты позволяют инвестору сопоставить финансовые результаты компаний из разных стран. Если бы МСФО не было бы, то эти стандарты стоило бы придумать ) В общем тогда инвесторам трудно было бы принять решение о покупке акций иностранных компаний на основе фундаментального анализа, что негативно сказалось бы на международном движении капиталов.

В 2010 году в России приняли Федеральный закон № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». Первоначально требование к составлению консолидированной отчетности на принципах МСФО относилось только финансовым компаниям и некоторым государственным унитарным организациям.

🍏МСФО и РСБУ
В России, кроме МСФО, в первую очередь применяются Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ). РСБУ главным образом требуется для целей налогообложения юридических лиц.

Если говорить о различиях МСФО и РСБУ, то стоит выделить такие, как:

( Читать дальше )

💡Сбербанк повысил ставки по вкладам в рублях. Максимальная доходность теперь составляет 14% вместо 12%. Решение последовало вслед за повышением ставки Банка России на прошлой неделе.
— Как я понял такая ставка только на вклады сроком на 6 мес, без пополнения и снятия.
Такое ощущение, что банк не закладывает вероятность высокой ставки на длительный срок. $SBER

💡Девелоперы могут снизить дивиденды. Национальное рейтинговое агентство прогнозирует снижение продаж жилья в следующем году после всплеска спроса лета и осени 2023 года. К тому же в Минфине актуальны настроения по отмене льготной ипотеки. Из-за этого доходы строителей резко упадут и им придётся урезать выплаты акционерам. $PIKK $SMLT

💡Polymetal за 9 месяцев 2023 года произвёл 1,272 млн унций золотого эквивалента, что на 6% больше по сравнению с 1,198 млн унций годом ранее. Объём реализации вырос на 15%, до 1,136 млн унций золотого эквивалента. Выручка увеличилась на 22% и составила $2,149 млрд. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте — 1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане. $POLY

( Читать дальше )