Немного теории ещё. Берём за основу мою текущую позицию.

Если добавить 7 коротких стренглов (продать 190000 кол и 180000 пут) — текущая стоимость в районе 5000 пунктов за стренгл, то получится следующая петрушка:

Точки безубытка на момент экспирации = 170000 — 194000 (примерно). Текущие точки безубытка достаточно близки = 180000 — 188000, но посмотрите, что происходит, если цена чуток замешкается и постоит до 5 февраля — зелёная линия. 192000 — 174000 = это диапазон, в котором мы генерируем профит.

Самый важный тут параметр для нас — это дельта = на сколько эквивалентна конструкция фьючерсам. Ну по колхозному = дельта 2,5 = значит вся конструкция ведёт себя как 2,5 фьючерса, -3 дельта = как 3 фьючерса в шорт и т.д. Смотрим:

Я думаю, что активно хеджировать конструкцию от убытка следует, когда она наберёт вес не менее 5 фьючей. Тогда можно открывать 5 -7 фьючей позу и перестать терять деньги — может даже заработать.

Изменил сегодня свою позицию — добавил 3 новых позиции.

*зелёные — новые позиции

Теперь кривая доходности выглядит так:



В общем по сути наростил позицию и обозначил точки тейка и точки лоса всей конструкции. Выйду по сути в безубытке — красная линия. Фиксить профит буду в районе 178000 — 175000 — удерживать ниже 175000 будет уже опасно — так что в любом раскладе выйду раньше.

Идея
Основная идея конструкции — снижение в район 175-180 в рамках отработки фигуры голова — плечи на ртс. После отработки возможна консолидация — что может дать дополнительную прибыль.

Идём дальше. Сейчас можно достроить конструкцию до такого состояния:

Для этого нужно купить 2 кол 190 и 2 пут 165. Получается кривая, при которой текущая линия эквити всегда в профитной зоне (красная линия). Т.е. опционы — это глина, из которой можно слепить что угодно.

В общем закрыл сегодня краткосрочненький шорт — открывал 2 дня назад по 190500. Тут все сделки по моему счёту: uptrade.ru/project/millioner/deal

Так вот — эта прибыль почти полностью перекрывает мой возможный убыток по опциону, который в прошлом посте описал. В итоге — или по нулям, или до +20000 р в случае снижения к 175000 до середины февраля.

Вот этим опционы и хороши — можно продолжать торговать фьючами — не мешается позиция.

На текущий момент построил опционную позицию — “пропорциональный спрэд”.
Рассчитываю на плавный откат в район 175000 пунктов к февралю.
Макс профит будет в феврале на экспирации возле 175 000 = около 20000 рублей.
Макс убыток — если цена вырастет и не вернётся в нужный диапазон до середины февраля — убыток составит около 3500 рублей — т.е. чуть более 1% от моего текущего депо )
Соотношение неплохое — если всё попрёт нормуль — попробую поуправлять позой.

С фундаментальной точки зрения: 2010 год был не самым урожайным, цены на продовольствие устремились «в космос». Разгуляй — это крупнейший национальный агрохолдинг.
С технической точки зрения: на дневном графике видно, что цена сломала нисходящий тренд, пробив диагональный уровень сопротивления. Теперь мы наблюдаем разворот тенденции и в ближайщее время, скорее всего увидим рост котировок.

Первый зампред  Банка России Алексей Улюкаев.«Думаю, что к концу 2011 года — началу 2012 года — это  резонный срок, к которому могут быть подготовлены все  условия для размещения акций Сбербанка»

В план приватизации на 2011-2013 годы попали 7,6  процента из принадлежащего ЦБ пакета в 57,6 процента  крупнейшего госбанка страны.  В 2011-2013 году РФ планирует продать также 35,5  процента минус одна акция ВТБ (20 процентов — в 2011 году,  15,5 процента в — 2012 году). Правительству РФ  принадлежит 85,5 процента ВТБ.

Как и обещал — во второй половине программы — сюрприз ))

Сказка про украденное ралли. В главных ролях: Герчик, Мартынов, Мартьянов, Феникс, Демура, Хазин и… несравненный Чёрный Властелин ) Жду ваших отзывов )