комментарии Reichenbach Team на форуме

"Геополитическая неопределенность. Можно ли на этом заработать?"

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! 🔔
Российский рынок находится под влиянием геополитической неопределенности и нет конкретики переговоров Украины с США. Даже новичку ясно, что украинский комик загнан в тупик и Трамп не собирается это долго терпеть. После обеда он призвал провести выборы на Украине (интервью Politico). Индекс Мосбиржи сменил динамику и вырос до 2719 (+0,51%📈)

Как действовать инвестору в такой ситуации?

Когда еще геополитические риски сохраняются на таком высоком уровне, инвестору стоит вспомнить о защите своего портфеля. Традиционным средством средством защиты в этом году стало золото, которое падает в цене с начала декабря. Все трейдеры мира сейчас в ожидании заседания ФРС США, уже завтра.

Таким образом сегодня удобный момент спекулятивной идеи к акциям российских золотодобытчиков. Полюс лучше всех справляется с задачей защиты портфеля. Капитализация Полюса с начала года увеличилась на 56,1%📈 как раз благодаря подорожанию чистого золота на 61,4% за этот же период.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Какие факторы поддерживают акции Новатэка и есть ли потенциал роста?".

Мы рады видеть и приветствовать наших друзей и новичков канала! 
Понедельник начал эту неделю оптимистическим настроем, что хорошо видно по Индексу Мосбиржа выше 2700. Конечно драйвером послужило мнение Трампа против грабежа российских замороженных активов для Украины. С такой же позицией на прошлой неделе выступила Бельгия, где и находятся российские активы в заморозке.

Однако, под большим вопросом остается бизнес Новатэка🔋 т.к. 3 декабря, Совет ЕС принял соглашение о поэтапном запрете импорта СПГ до 1 января 2027 г. В тот день акции компании подешевели в промежутке 1140-1150 руб. Сегодня подробней рассмотрим преимущества и минусы этого игрока рынка.

В каком состоянии бизнес Новатэка и в чем основные проблемы?

✔️ Несмотря на санкционное давление Новатэк демонстрирует себя в уверенных позициях на российском рынке. Вот пример, возьмем текущую стоимость бумаги 1190 руб, то за уходящий год акции Новатэка выросли +46%. А за последний месяц капитализация газовика выросла на 14%. Таким образом санкции США и ЕС умеренно препятствуют бизнесу компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Как инвестору правильно реагировать на борьбу банков с маркетплейсами?" (расследование)

Приветствуем дорогих друзей и читателей в пятницу
Всю неделю инвесторы дожидались позитивных новостей именно от геополитики и берегли средства на сделках. В это же время разгорелась настоящая борьба между банками и маркетплейсами. Разберем по порядку.

Первоначально ситуация возникла еще на прошлой неделе 18 ноября когда когда глава Сбера🏦 Г.Греф заявил, что маркетплейсы в налогах не доплатили за весь год 1,5 трлн руб. По его словам сам рынок маркетплейсов толком не регулируется, а скидки рисуются за счет покупателей. Проще говоря банки так не могут конкурировать с ними.

Уже на этой неделе в ситуацию вмешалась Набиуллина и поддержала банки заявлением «нельзя поддерживать скидки на товары способом оплаты своих банков», например Ozon банк. Ну конечно, пропиарить себя не откажется.

Какие методы используют банки в этой борьбе?

В компанию к Сберу присоединились ВТБ🏦, Т-банк🏦, Альфа-банк, Совкомбанк🏦 и направили письмо депутату Володину запретить маркетплейсам скидки на товары. Сами Ozon📦 и Wildberries сообщили, что от запрета скидок пострадает 85 млн покупателей, а цены товаров вырастут на 15-20%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Как инвестору правильно реагировать на борьбу банков с маркетплейсами?" (расследование)

Приветствуем дорогих друзей и читателей в пятницу
Всю неделю инвесторы дожидались позитивных новостей именно от геополитики и берегли средства на сделках. В это же время разгорелась настоящая борьба между банками и маркетплейсами. Разберем по порядку.

Первоначально ситуация возникла еще на прошлой неделе 18 ноября когда когда глава Сбера🏦 Г.Греф заявил, что маркетплейсы в налогах не доплатили за весь год 1,5 трлн руб. По его словам сам рынок маркетплейсов толком не регулируется, а скидки рисуются за счет покупателей. Проще говоря банки так не могут конкурировать с ними.

Уже на этой неделе в ситуацию вмешалась Набиуллина и поддержала банки заявлением «нельзя поддерживать скидки на товары способом оплаты своих банков», например Ozon банк. Ну конечно, пропиарить себя не откажется.

Какие методы используют банки в этой борьбе?

В компанию к Сберу присоединились ВТБ🏦, Т-банк🏦, Альфа-банк, Совкомбанк🏦 и направили письмо депутату Володину запретить маркетплейсам скидки на товары. Сами Ozon📦 и Wildberries сообщили, что от запрета скидок пострадает 85 млн покупателей, а цены товаров вырастут на 15-20%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Reichenbach Team, что за ересь «На сегодня акции ритейлера выросли на +24%.» ??? Относительно чего? Цен 2019 года?

Зачем такую муть писать...

Ветка Палестины, «На сегодня» с начала, а не «Сегодня». Оскорблять будете других авторов.

"Тройка акций, которые растут против индекса Мосбиржи". 2 часть

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! 
Итак ребята, сегодня продолжим эстафету трех лучших акций которые выросли на рынке несмотря на негативные факторы и события. Поэтому особо не следовали за динамикой Индекса Мосбиржи.

🥇Озон фармацевтика
Сама фармацевтическая отрасль в этом году стала одной из самых успешных и даже темпом роста опередила компании IT-сектора. Озон фармацевтика🧬 стала лидером сектора. К завершению текущего года ожидаем не меньше +27% (за три квартала уже 25%).

Основное преимущество компании в производстве дженериков (аналоги западных препаратов). Таким образом инвестирует в импортозамещении. Например, сегодня у компании 18 онкологических препаратов, а к 2027 будет вчетверо больше. Также за счет проведенного SPO компания снизила долг, что позволит увеличить дивиденды.

🥈Х5
После переезда в Россию, ритейлер выплатил крупный спецдивиденд 648 руб за акцию, а на днях акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб (14% див. доходности). Таким образом Х5🍏 всем инвесторам в первую интересен как дивидендная акция.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Тройка акций, которые растут против индекса Мосбиржи". 2 часть

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! 
Итак ребята, сегодня продолжим эстафету трех лучших акций которые выросли на рынке несмотря на негативные факторы и события. Поэтому особо не следовали за динамикой Индекса Мосбиржи.

🥇Озон фармацевтика
Сама фармацевтическая отрасль в этом году стала одной из самых успешных и даже темпом роста опередила компании IT-сектора. Озон фармацевтика🧬 стала лидером сектора. К завершению текущего года ожидаем не меньше +27% (за три квартала уже 25%).

Основное преимущество компании в производстве дженериков (аналоги западных препаратов). Таким образом инвестирует в импортозамещении. Например, сегодня у компании 18 онкологических препаратов, а к 2027 будет вчетверо больше. Также за счет проведенного SPO компания снизила долг, что позволит увеличить дивиденды.

🥈Х5
После переезда в Россию, ритейлер выплатил крупный спецдивиденд 648 руб за акцию, а на днях акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб (14% див. доходности). Таким образом Х5🍏 всем инвесторам в первую интересен как дивидендная акция.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Тройка акций, которые растут против индекса Мосбиржи". 2 часть

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! 
Итак ребята, сегодня продолжим эстафету трех лучших акций которые выросли на рынке несмотря на негативные факторы и события. Поэтому особо не следовали за динамикой Индекса Мосбиржи.

🥇Озон фармацевтика
Сама фармацевтическая отрасль в этом году стала одной из самых успешных и даже темпом роста опередила компании IT-сектора. Озон фармацевтика🧬 стала лидером сектора. К завершению текущего года ожидаем не меньше +27% (за три квартала уже 25%).

Основное преимущество компании в производстве дженериков (аналоги западных препаратов). Таким образом инвестирует в импортозамещении. Например, сегодня у компании 18 онкологических препаратов, а к 2027 будет вчетверо больше. Также за счет проведенного SPO компания снизила долг, что позволит увеличить дивиденды.

🥈Х5
После переезда в Россию, ритейлер выплатил крупный спецдивиденд 648 руб за акцию, а на днях акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб (14% див. доходности). Таким образом Х5🍏 всем инвесторам в первую интересен как дивидендная акция.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Тройка акций, которые растут против индекса Мосбиржи".

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! 
Акции в этом году не выглядят интересным финансовым инструментом для постоянного дохода в отличии от облигаций и чистого золота. Однако, не спешите с выводами. Есть компании которые успешно выросли в течении года и отберем трех лидеров. Если вам понравится идея сделаем 2 часть.

🥇Полюс
С учетом дивидендов мой фаворит Полюс вырос на +63%📈. Основная заслуга в динамике цен на золото, которое смогло подорожать до 4117$ за унцию. Именно рекордные цены на желтый метал за такие короткие сроки поддержали акции на торгах и главный проект «Сухой Лог». А вот дивиденды за этот год в размере 70,85 руб за акцию не впечатляют инвесторов.

🥈Мать и дитя
Трудно поверить в успешность компании из сектора здравоохранения ростом на +58% (с дивидендами). Стратегия бизнеса заключается в сделках поглощения. Достаточно вспомнить покупку сети «Эксперт» которая еще будет ускорять повышение выручки и прибыли в 2025-2026 годы.

Другим драйвером такого внимания к акциям компании на рынке является отсутствие долга и низкая конкуренция когда ушли иностранные представители частной медицины. В этом году выручка еще может вырасти на 29% и геополитика слабо влияет потому что основной спрос на внутреннем рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Тройка акций, которые растут против индекса Мосбиржи".

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! 
Акции в этом году не выглядят интересным финансовым инструментом для постоянного дохода в отличии от облигаций и чистого золота. Однако, не спешите с выводами. Есть компании которые успешно выросли в течении года и отберем трех лидеров. Если вам понравится идея сделаем 2 часть.

🥇Полюс
С учетом дивидендов мой фаворит Полюс вырос на +63%📈. Основная заслуга в динамике цен на золото, которое смогло подорожать до 4117$ за унцию. Именно рекордные цены на желтый метал за такие короткие сроки поддержали акции на торгах и главный проект «Сухой Лог». А вот дивиденды за этот год в размере 70,85 руб за акцию не впечатляют инвесторов.

🥈Мать и дитя
Трудно поверить в успешность компании из сектора здравоохранения ростом на +58% (с дивидендами). Стратегия бизнеса заключается в сделках поглощения. Достаточно вспомнить покупку сети «Эксперт» которая еще будет ускорять повышение выручки и прибыли в 2025-2026 годы.

Другим драйвером такого внимания к акциям компании на рынке является отсутствие долга и низкая конкуренция когда ушли иностранные представители частной медицины. В этом году выручка еще может вырасти на 29% и геополитика слабо влияет потому что основной спрос на внутреннем рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Как изменился Лукойл спустя месяц после введения санкций?".

Приветствуем наших дорогих друзей и новых подписчиков канала! 
В то время как инвесторы настроили внимание на геополитику, моя помощница Ekaterina Fox следила за своим фаворитом Лукойлом🛢️ и там обстановка значительно изменилась. Конечно эмоции, но «держала» актив в портфеле и это было верным решением. Уже уже вернулось +12% потери.

Лукойл сможет вернуть свою популярность на рынке?

Мы не с проста выбрали эту тему, потому что прошел почти месяц как Лукойл и Роснефть⛽️ попали под санкции США -22 октября. С тех пор санкции психологически перестали давить и стали умеренными. Достаточно вспомнить как в начале года Газпром нефть⛽️ и Сургутнефтегаз⛽️ были в аналогичной ситуации. Поэтому Лукойл постепенно адаптировался новым условиям.

Большую поддержку нефтянику оказало решение акционеров выплатить промежуточные дивиденды 397 руб за акцию. Таким образом несмотря на сложности, Лукойл остается щедрой компанией не изменив свою див. политику 100% денежного потока. Последний день 12 января.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Эксклюзивное интервью с финансовым директором Ozon Игорем Герасимовым".

Рады видеть новых подписчиков и друзей канала в пятницу! 
За последние три дня на российском рынке царствует геополитика. Мы понимаем ваши позитивное настроение и в пятницу не будем нагружать аналитикой. Сегодня подготовили свежее интервью с финансовым директором Ozon Игорем Герасимовым и всеми планами компании после переезда в России.

1️⃣Именно после возобновления торгов маркетплейса на российском рынке начались регулярные дивиденды. Напомним, акционеры рекомендовали выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 143,55 руб за акцию.

Сам фин. директор разъяснил так: «Дивиденды не разовая акция. Хотели послать сигнал рынку, что компания перешла на новый этап развития. Надеемся, что в 2026 году мы проведем похожее распределение, как в конце этого года». Здесь можно только добавить, что размер дивидендов не будет увеличиваться.

2️⃣Также кто внимательно следит за событиями Ozon, в курсе мощного отчета за III квартала 2025 г. с ростом выручки +69%, больше прибыли приносит финтех. Сам И. Герасимов заявил, «как видно из наших цифр за девять месяцев 2025 года, мы стали устойчиво прибыльными. Наше подразделение электронной коммерции стало приносить гораздо больше в консолидированный финансовый результат».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Почему так среагировал рынок на сделку продажи Европлана. Что будет с акциями SFI?".

Приветствуем наших подписчиков и друзей канала! ⭐️
На этой неделе кроме геополитических сюрпризов с позитивными взлетами выше выше уровня 2650 Индекса Мосбиржи, мой фаворит SFI🏦 начал свой актив дочерней компании, которая приносила основную прибыль.

На этой неделе акции взлетали на +6%📈 и обратно падали на -10,7%📉. Разберем по полочкам ситуацию и такую смешанную реакцию рынка. По факту, SFI продал 87,5% пакета акций своего Европлана Альфа банку за 65 млрд.руб. Почему?

Один из участников совета директоров SFI Олег Андриянкин сообщил: «Европлан сможет добиться больших успехов при наличии якорного банка-партнера. В данном случае им становиться Альфа банк. Для нас же сделка соответствует нашей стратегии через продажу стратегическому инвестору». Завершится сделка после одобрения ФАС.

А что будет с акциями холдинга SFI ?

Существует вероятность, что после сделки холдинг выплатит спецдивиденд после получения средств от продажи Европлана. Кроме этого SFI выплатит обычные дивиденды за 9 месяцев 2025 г. когда сейчас размер бизнеса уменьшился, а капитал увеличился. Собрание акционеров 14 декабря.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Почему так среагировал рынок на сделку продажи Европлана. Что будет с акциями SFI?".

Приветствуем наших подписчиков и друзей канала! ⭐️
На этой неделе кроме геополитических сюрпризов с позитивными взлетами выше выше уровня 2650 Индекса Мосбиржи, мой фаворит SFI🏦 начал свой актив дочерней компании, которая приносила основную прибыль.

На этой неделе акции взлетали на +6%📈 и обратно падали на -10,7%📉. Разберем по полочкам ситуацию и такую смешанную реакцию рынка. По факту, SFI продал 87,5% пакета акций своего Европлана Альфа банку за 65 млрд.руб. Почему?

Один из участников совета директоров SFI Олег Андриянкин сообщил: «Европлан сможет добиться больших успехов при наличии якорного банка-партнера. В данном случае им становиться Альфа банк. Для нас же сделка соответствует нашей стратегии через продажу стратегическому инвестору». Завершится сделка после одобрения ФАС.

А что будет с акциями холдинга SFI ?

Существует вероятность, что после сделки холдинг выплатит спецдивиденд после получения средств от продажи Европлана. Кроме этого SFI выплатит обычные дивиденды за 9 месяцев 2025 г. когда сейчас размер бизнеса уменьшился, а капитал увеличился. Собрание акционеров 14 декабря.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Почему Транснефть притягивает внимание инвесторов и какие риски?".

Приветствуем вас, дорогие друзья и читатели канала! 
Сейчас на нефтегазовый сектор мало
внимания инвесторов из-за последних событий с Лукойлом🛢️, крепкого рубля и снижения цен на мировую нефть. Конечно эти факторы давят на акции, но есть компания которая не зависит от них.

Речь о Транснефти🏭, которая тоже относится к семейству нефтегазовых компаний и сохраняет свою монополию по месторождениям с нефтеперерабатывающими заводами в России и экспортом. Именно всем нам знакомая труба «Дружба», которая поставляет сырье в Венгрию и Словакию находится под контролем Транснефти.

Какие факторы поддерживают Транснефть в этот кризисный период?

1️⃣ Когда инвесторы уже видели убыточные отчеты нефтяников и пропадает интерес акциям, стоит обратить внимание на отчетность Транснефти. Если берем во внимание только III квартал, то чистая прибыль снизилась на 32%. Однако, если рассмотреть все кварталы (9 месяцев) прибыль выросла на 8,4%.

2️⃣ Суть в том, что из положительных показателей чистой прибыль можем ожидать большие дивиденды и прочную позицию на рынке. По прогнозам дивиденды за 2025 г. будут примерно 185 руб за акцию (див. доходность 15%). Это весомый аргумент☝️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Первые ОФЗ в юанях. В чем их преимущества на российском рынке?".

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! 
На этой неделе индекс гос. облигаций RGBI продолжает наращивать обороты и сегодня вырос до уровня 118 (+0,4%). Вчера мы с вами обсудили главные драйверы поддержки долгового рынка, но повысило позитивное настроение инвесторов объявление Минфина о выпуске облигаций в юанях.

Чем интересны для российского инвестора ОФЗ в юанях?

Итак, сбор заявок запланирован на 2 декабря, а размещение на рынке 8 декабря. Речь идет о двух выпусках ОФЗ с постоянным купонным доходом со сроком погашения 3-7 лет. Оплачивать сделки можно в рублях или юанях. Первое преимущество, что при продаже или погашении облигаций Минфина инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.

Сейчас торгуются только корпоративные облигации в юанях, а это будут дебютные ОФЗ. По прогнозам доходность их может составить 6,6-7%. Такой интерес заключается в замене евро и доллара, а юань стал ключевой валютой внешней торговли России.

Уже даже новички знают, что весь год сохранялся аномально крепкий рубль, а облигации в юанях могут приносить более стабильный доход в китайской валюте, минуя риски нестабильного курса рубля. В том числе возможность получения купонов и в рублях, и в юанях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Что необходимо знать инвестору об Озон перед началом торгов в России?".

Рады приветствовать вас, наших друзей и новичков канала
На сегодня более привлекательной компанией стал МКПАО Озон📦 потому что уже завтра ожидается возобновление торгов. Для грамотности наша команда решила подготовить подписчиков. Вчера вкратце рассказали свежие новости и планы о дивидендах. Сегодня изучим структуру и позитивные факторы, которые будут поддерживать бумагу в ближайшие недели.

1️⃣Основной состав акционеров Озона занимает АФК «Система» (31,8%) и основатель венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава (27,7%). Дополнительно 7,6% у другие миноритариев ранее были в виде АДР. Здесь важно отметить факт, что большинство иностранных были не готовы «переезду» в Россию, поэтому покинули капитал. Так Озону будет удобней завтра начинать торги без бюрократизма.

2️⃣ Озон сегодня выложил свой отчет за III квартал 2025 г. Это важно знать любому инвестору если есть планы. Выручка выросла на +69%, таким образом компания уже превысила собственный прогноз за 2025 г. Ранее прогнозировалась 40%, а сегодня уже 43% и год не закончился. Весомый аргумент☝️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"В каких целях Лукойл продает зарубежные активы? Будут ли дивиденды?".

С радостью приветствуем наших друзей и трейдеров в долгожданную пятницу
Уже вторую неделю всех инвесторов волнует судьба Лукойла🛢️ после полученных санкций и отмены собрания акционеров по вопросу дивидендов к итогу 2025 г. Конечно неприятно, но напомним, что подобный случай уже был в 2022 г. В конечном результате Лукойл выплатил 537 руб за акцию.

Сегодня поступила новость, что международная энергетическая компания Gunvor Group планирующая купить активы Лукойла была вынуждена отказаться от сделки под давлением США. Прямо на государственном уровне Минфин штатов пригрозил не выдать лицензию на деятельность бизнеса. В результате акции Лукойла сегодня опустились -2,7%📉.

Как действовать инвестору и будут ли дивиденды?

В первую очередь не принимать решения на эмоциях, а лучше держать акции Лукойла потому что покупатель всегда будет. Нефтяник не собирается продавать зарубежные активы «кому угодно». Новость о новом покупателе позитивно отразится на котировках Лукойла. Вот тут часть продажи зарубежных активов будет направлена на промежуточные дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Эксклюзивное интервью бывшего акционера «Южуралзолота» Константина Струкова".

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! ✨

Сперва напомним общую историю. В июле у ГК «Южуралзолото»(ЮГК) сменился основной владелец. Доля 60% акций ЮГК и ряд других предприятий принадлежали Константину Струков, перешли Росимуществу.

В конце июля Генпрокуратура требовала забрать у Струкова 3,9 мдрд руб., которые должны были пойти на возмещение ущерба аварии на Светлинском месторождении. А 24 октября новый иск в отношении Струкова на основании подозрений вывода 163 млрд руб за рубеж. Кроме Струкова по этому делу проходят все члены его семьи. Надзор также требует изъять имущество стоимостью 1,4 млрд руб и средства в размере 3,5 млрд руб.

А что сказал сам экс-бизнесмен об этих событиях?

1️⃣ По поводу решений суда и лишения бывших активов ЮКГ, Струков кратко прокомментировал: «Никогда не думал, что я трудовую деятельность вот так закончу. Я в отчаянии. У них (семьи) все отобрали. Как жить? Я не имею доступа ни к чему».

2️⃣А что касается дела экологической аварии, когда Генпрокуратура требовала изъять 3,9 млрд руб, Струков отрицает данный факт. «Я в это время был там. Никакого прорыва не было. У МЧС этих сведений нет».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Кратковременный эффект. Как влияют санкции на бизнес Лукойла и Роснефти?".

Рады приветствовать вас и инвесторов рынка на нашем канале🏆
Надеемся инвесторы смогли наконец отдохнуть от прошлой насыщенной недели и сейчас мы с вами можем спокойно и без эмоций оценить ситуацию проблем Лукойла🛢️ и Роснефти🛢️ после первых санкций Трампа в этом году.

Наша команда специально не поднимала эту тему в пятницу, чтобы наши подписчики спокойно приняли «сюрприз Набиуллиной». Итак, вернемся к теме. Американские санкции касаются не только самих самих нефтегазовых компаний, но и затрагивают 34 их дочерние структуры.

Что будет с бизнесом Лукойла и Роснефти?

Даже в понедельник мы с вами наблюдаем распродажу акций нефтяников, но это НЕ является критическим состоянием относительно бизнеса нефтяников. Они были готовы к санкциям, хорошо подготовились и не было сюрпризом. В этой ситуации себя позорит только Трамп в «лице Байдена».

Например, Китаю пришлось остановить поставку нефти, но это сделали только госкомпании CNOOC, PetroChina и Zhenhua Oil, но не частные компании Китая. Таким образом США не блокировали полностью поставку сырья, а создали барьеры удлинения логистики и посредников в экспорте нефти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>