Растущий тренд формально активен с 10 апреля, но неделя снова была нервной. Коротко по фактам и по тому, что я с этим делаю.

Что происходит с рынком США

Полупроводники ходят на 7-10% внутри недели в обе стороны. Голубые фишки корректируются на 3-4%. S&P 500 закрепился выше 21 DSMA, но нарастающие объёмы на коррекциях говорят не в пользу роста.

При этом деньги не уходят с рынка, они перетекают. В биотех как в сектор, наименее чувствительный к рыночным всплескам. И в банки в ожидании поднятия ставки.

Самое интересное в ширине рынка. Количество акций выше своей 50 DSMA достигло 59% и продолжает расти, при том что основной индекс снижается. RSP, равновзвешенный S&P 500, обновил исторический максимум, будто никакой коррекции нет. Мегакапы тянут индекс вниз, а остальные 490 бумаг чувствуют себя нормально.

Мой вывод: рынок может последовать за падающими мегакапами, такой сценарий я не исключаю. Но технические сигналы говорят, что тренд жив. Пока это так, я пробую инвестировать.

Есть у меня знакомый, Александр, который топит за мега-коррекцию в США. Мол, ПУЗЫРЬ НАДУЛСЯ, мультипликаторы зашкаливают, мир на грани коллапса. 

И вот куда, говорит, инвестировать в таком нестабильном мире? Отвечаю всегда коротко и просто: в S&P 500

Так вот, крах системы Александр пророчит с 2023 года. За это время S&P 500 вырос на +82%, а моя стратегия сделала +177% Неплохо для «МИРА НА ГРАНИ КОЛЛАПСА»😁 Думаю, что пузырь в США, о котором все говорят, никакой не пузырь. Это просто ОТРАЖЕНИЕ РОСТА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, в центре которой стоят американские компании.

А вот важные факты, о которых нормальные паблики почему-то не пишут:

👉 Бедность и неграмотность сокращаются по миру уже 100+ лет.Каждое новое поколение живёт чуть лучше предыдущего. Это не мнение, это статистика Всемирного банка.

👉 Стоимость воды, еды, интернета, транспорта в реальном выражении падает. Базовые потребности дешевеют десятилетиями.

👉 Потребление товаров и услуг растёт год к году. Людей становится больше, и каждый потребляет больше.

А ВЕЧЕН ЛИ РОСТ МОНСТР АКЦИЙ?

Sandisk вырос примерно на 5800% с момента выделения из Western Digital в феврале 2025. Вчера снова закрылся на историческом максимуме. Месячный RSI выше 99, что по одной из метрик делает его самой перекупленной акцией в истории рынка.

И вот тут каждый задаёт себе вопрос:

А МОЖЕТ ЗАЙТИ СЕЙЧАС?

Я прогнал восемь главных лидеров каждого цикла с 2019 года и замерил: сколько месяцев акция росла от прорыва до вершины, после которой начинался разворот.

Посмотрите на картинку: самые дорогие компании мира в разрезе десятилетий. Где сейчас Kodak, AIG, GE, Citi? Когда-то это были «СУПЕР» гиганты, в которые «БЕЗОПАСНО» вкладываться.

А вывод простой: КАЖДЫЕ 10 ЛЕТ НА ВЕРШИНЕ НОВЫЕ ЛИДЕРЫ. Старые тихо уходят в забвение.

Так вот настоящий мега-пузырь надувается там, где не ждут, прямо в S&P 500. Индекс, который считают эталоном безопасности, держится на 7 именах, которые, как меня кажется, скоро сменятся.

Новая волна лидеров уже выходит на публичный рынок. ANTHROPIC УЖЕ ПОДАЛА ЗАЯВКУ НА IPO, SPACEX УЖЕ ТОРГУЕТСЯ. На очереди Figure, PsiQuantum и другие.

Как искать ИНВЕСТИРОВАТЬ В БУДУЩИХ ЧЕМПИОНОВ в ТГ 👉 ссылка

Итак, три причины почему не буду покупать\докупать IPO SpaceX.

1. Отсутствуют историческин данные. Apple понадобилось 70 месяцев, чтобы вернуться к изначальной стоимости размещения, TSLA — 34 месяца, PLTR — 32 месяца. По-статистике, хайп устаканивается, примерно, за 3 года. В первый год выходят изначальные инвесторы, во второй год акция попадает на радары фондов, на третий год акция уже имеет отчётность и понятные прогнозы.

Есть исследованиеWilliams Group: 20 лет наблюдений, 3200 семей. Результат вас порадует.

👉 70% состоятельных семей теряют богатство ко второму поколению

👉 90% теряют его к третьему

Три поколения. И всё.

У китайцев есть на этот счёт поговорка: «Богатство не переживает трёх поколений». У англичан жёстче: «От рубашки до рубашки за три поколения». Одна и та же история во всех культурах.

Причина обычно не в тупости наследников. Причина в том, что нет нормального общения, нет доверия среди родственников, нет понимания, как эти деньги вообще заработаны. Наследники не знают что с капиталом делать. Они тратят, разводятся, делят, ссорятся, ликвидируют. Ну, вообщем всё как у людей.

Можно было бы заканчивать на этой ноте, но вот тут интересное.

👉 ОДНА СЕМЬЯ СЛОМАЛА СИСТЕМУ. СЕМЬ ПОКОЛЕНИЙ. БОЛЬШЕ 200 ЛЕТ. РОТШИЛЬДЫ.

Секрет был не в гениальных сделках. Секрет был в СТРУКТУРЕ

В начале 1800-х Майер Амшель Ротшильд придумал штуку под названием «СЕМЕЙНЫЙ БАНК». Деньги внутри семьи не дарились. Они выделялись только на согласованные цели: образование, инвестиции, запуск нового бизнеса. Наследники не получали деньги, они их ЗАНИМАЛИ под обязательство вернуть.

Сходил на нетворкинг и узнал, что 4 из 5 ребят работают на 2х и более работах. Доводы одинаковые. Сидишь в каком-нибудь Сбере, кодишь что-то унылое и неинтересное. Почему бы не покодить за дополнительный гешефт ещё где-нибудь?

Сижу. Размышляю. Неужели одному мне видна ловушка!?

С точки зрения работяги абсолютно логичный шаг: максимизировать доход наиболее быстрым способом. А с точки зрения долгосрочного благосостояния так себе история. Загибайте пальцы:

👉 С двух работ деньги действительно идут быстрее. Факт.

👉 Времени на обучение новым навыкам в своей сфере не остаётся. Либо одна работа и развитие, либо две и движение по горизонтали. Факт.

👉 Знания и навыки как распоряжаться сверхдоходами не появляются. Деньги есть, а что с ними делать, непонятно. Факт.

👉 Первая «инвестиция» почти всегда квартира. Логика простая: инфляция не съест, жить можно и на душе спокойнее. Про недвижку как инвестицию писал отдельно. Факт.

👉 Пенсия воспринимается как что-то далёкое и для бедных. «Кодеры нужны всегда». Факт.

 Достаточно просто понаблюдать, как люди реально пользуются ИИ.

ЧТО НЕ РАБОТАЕТ:

👉 Заказ еды или бронирование чего-нибудь. Полнейшая хрень. Не работает от слова совсем. Но заявление хорошее.

👉 Написание статей для пабликов. Унылое 💩, даже с платными промптами. Глаз уже замечает дефисы и обороты типа «это выглядит как…, а на самом деле…».

👉 Голосовое управление. Отстой, ни у кого нормально не реализовано.

ЧТО РАБОТАЕТ:

👉 Автопилот. Пользуюсь, очень хорошая штука, выручает.

👉 Финансовое планирование на базовом уровне. Нормально, если потратить пару дней на загрузку расходов, доходов и описание своей жизни.

👉 ИИ вместо поисковика. Удобно, но по факту это просто суммаризация статей по топику.

👉 Удаление объектов с фото. Помогает.

👉 Шаблоны документов, картинки, ревью сайта. Тоже круто.

ИИ-революция идёт, но не теми темпами, которые нам обещают с экранов. Хайп опережает реальность лет на 5-7.

И вот тут самое интересное для тех, кто инвестирует. Когда хайп опережает реальность, это и есть момент не стоит бежать покупать всё подряд с надписью «AI», а стоит ждать, когда отделятся реальные бенефициары от пустышек. Через 2-3 года рынок сам покажет лидеров индустрии и мы, обязательно, проинвестируем в них.

Во-первых, сочувствую инвесторам, которые потеряли деньги из-за прилётов дронов по Дубаю

Попробую отбросить эмоции и тезисно выражу своё мнение и, конечно, прогноз:

👉 РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ ДУБАЯ УЖЕ НЕ БУДЕТ ПРЕЖНИМ. Да, к сожалению, что случилось раз может повториться и второй раз. Позиционирование Дубая как супер безопасной гавани для проживания и инвестиций дало трещену

Вот есть бестселлеры, а интересно, есть ли анти-бестселлеры или это дело вкуса. 

Интересно почитать про ваш топ самых бесполезных книг про финансовую сферу в комментариях.