Главная торговая площадка РФ отчиталась за прошлый год

Мосбиржа:
МСар = ₽278 млрд
Р/Е = 8

Итоги
— чистая прибыль: ₽36 млрд (+29%);
— EBITDA: ₽50 млрд (+28%);
— операционные расходы: ₽24 млрд (+16%);
— комиссионные доходы: ₽37,5 млрд (-10%).

— По прогнозам биржи, рост операционных расходов в текущем году составит 12-16%. Капитальные расходы достигнут ₽4–7 млрд. Фактические расходы зависят от темпов реализации программы обновления ПО и оборудования.

— Акции Мосбиржи (MOEX) не особо реагируют на отчет.

— Как считают аналитики Market Power, в целом отчет вышел хорошим. Чистая прибыль выросла за счет больших процентных доходов благодаря высоким ставкам в течение года.

— Однако от текущего года такого же исхода для площадки ждать не стоит: ставки снизились. Хоть сейчас только март, все равно до уровней начала прошлого года они вряд ли будут подниматься.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

— Как сообщает Ъ, таможенная система блокирует оформление товара, который идет по параллельному импорту. По информации издания, сейчас участники рынка срочно ищут альтернативные маршруты.

 — Некоторые собеседники СМИ связали остановку с недавним визитом в Турцию госсекретаря США Энтони Блинкена.

  — Товарооборот между Россией и Турцией в 2022 году вырос почти в 2 раза. При этом импорт товаров из Турции в РФ вырос на 62%. Запрет на параллельный импорт из Турции станет новым вызовом для российских компаний. 

  — Однако предприятия определенно найдут выход из такой ситуации. Вспомнить хотя бы «теневой флот», при помощи которого удается экспортировать нефть. 

 Подробнее про «теневой флот»

  — Так и здесь — альтернативные маршруты и новые схемы доставки товаров точно будут придуманы.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Центробанк проанализировал участников рынка ценных бумаг за прошлый год. Рассказываем самое интересное

В общем

Интерес розничных инвесторов к фондовому рынку снизился. В то же время физлица все больше вкладывают в облигации по мере снижения ставок по депозитам и благодаря переводу бумаг из иностранной инфраструктуры в российскую. 

— Большие покупки валюты «физиками» были обусловлены диверсификацией вложений, в том числе в рамках перевода средств на зарубежные счета.

Основное:

— Более трети экономически активного населения имеет брокерские счета.

— Доля физлиц с пустыми брокерскими счетами выросла с 63% до 66%

— Средний размер счета физлиц на брокерском обслуживании сократился вдвое: с ₽409 тыс. до ₽205 тыс.

— Доля инвесторов, у которых сумма на счете не превышает ₽10 тыс., составила 21%

— Объем активов граждан составил  ₽6 трлн, из них  ₽5,3 трлн приходилось на ценные бумаги.

Сбер провел конференц-колл с инвесторами. Спикером там выступил глава банка Герман Греф. Собрали главные его заявления

— Решение о размере дивидендов за 2022 год будет принято в марте. Промежуточные дивиденды не рассматриваются.

— Некоторые версии взноса бизнеса в бюджет предусматривают участие банка. В прогноз на год эти расходы заложены, большого влияния на результаты компании не будет.

— Капитал планируется пополнять за счет прибыли, дополнительных источников не потребуется. 

— Сбер надеется, что прибыль за текущий год окажется близка к докризисным уровням. 

— Увеличения риска в кредитном портфеле не ожидается.

— Рентабельность капитала в 2023 году прогнозируется на уровне 20%

— Греф также добавил, что пока рано комментировать перспективы продления его полномочий после 2023 года.

Напомним, что сегодня банк отчитался за весь прошлый год

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Большой зеленый банк отчитался за прошлый год по МСФО

Сбер:

МСар = ₽4 трлн

Р/Е = 15

 Итоги:

— чистая прибыль: ₽270,5 млрд (-78%)

— процентные доходы: ₽1,8 трлн (+7%)

— комиссионные доходы: ₽697 млрд (+15%)

— количество активных физлиц: 107 млн (+3%)

— ежемесячные пользователи Сбербанк Онлайн: 79 млн (+2,5%)

— розничный кредитный портфель: ₽12 трлн (+12%)

 — Процентные доходы выросли за счет роста объема работающих активов, комиссионные — благодаря доходам от операций с банковскими картами и рассчетно-кассового обслуживания.

 — Глава банка Герман Греф, обещает, что вопрос о выплате дивидендов за минувший год будет рассмотрен.

 — Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет. 

  — Как аналитики МР и говорили, интриги — никакой. Результаты предсказуемо неплохие, что было понятно ещё из отчётности по РСБУ.

— Правда, слегка расстраивает, что чистая прибыль оказалась меньше прогнозируемых 300 млрд, так что, дивиденды тоже будут меньше, чем рынок ожидал ранее.

Фосагро заплатит инвесторам за квартал

Фосагро:

МСар = ₽902 млрд

Р/Е = 4,5

— Акционеры российского производителя удобрений утвердили дивиденды за 4 квартал прошлого года. Размер выплат составит ₽465 на акцию. Дивотсечка — 4 апреля. 

— Кроме того, компания изучает возможность строительства комплексов аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.

— Акции Фосагро (PHOR) растут на 4%.

UPD

А еще компания отчиталась за весь прошлый год. Результаты такие:

— чистая прибыль: ₽184 млрд (+42%)

— выручка: ₽570 млрд (+35%)

— EBITDA: ₽258 млрд (+34%)

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

Сегодня глава ЦБ выступила на ежегодной встрече банков с регулятором. Собрали самое важное

— Российские банки не просто «не проели» прибыль прошлых лет, но и смогли быстро перестроить бизнес-модели и вновь начать зарабатывать. 

— ЦБ сохраняет прогноз по прибыли банков в текущем году свыше ₽1 трлн.

— В то же время кредитные организации пытаются быстро заработать, чтобы компенсировать падение прибыли за прошлый год. А это чревато рисками, и потому регулятор «закручивает гайки». 

Еще как закручивает...

— Рост объема средств россиян в банках в 2023 году будет выше 7%. По данным на 1 февраля, вклады населения России в банках составляют более ₽35,8 трлн.

— Все валютные ограничения, истекающие в марте, будут продлены.

— Некрупным банками могут разрешить не отчитываться по МСФО. 

Где-то мы это уже слышали...

— ЦБ оценивает в ₽15 трлн потенциал дополнительного кредитования на горизонте 5 лет благодаря обнулению надбавок. Отменять надбавки к капиталу полностью нельзя.

Приложения Тинькофф и других попавших под санкции ЕС банков недоступны в App Store

 
Подробнее про Тинькофф и санкции мы писали здесь и здесь

 — Как мы сообщали утром, случилось то, что по словам представителей Тинькоффа случится не должно было: все приложения компании теперь недоступны для пользователей iOS.

 — Уже скачанные программы по-прежнему будут работать как и раньше, сообщает банк. Для пользователей Android проблем пока нет. 

— Бумаги TCS Group (материнская компания Тинькофф) сейчас падают на 2%.

— Это сильный негатив для компании, считают аналитики Market Power. Превозмогать трудности банки будут так же, как все, кто уже сталкивался с ними: сначала постараются делать приложения-клоны для iOS, а если не выйдет и их тоже удалят из магазина, то перейдут на браузерную версию.

— На бизнес компании эта история тоже повлияет плохо. Удобство мобильного приложения и простота его использования — это всегда было конкурентным преимуществом Тинькофф. 

 — Как пишет Интерфакс со ссылкой на источники, это может произойти до конца года. Такая норма содержится в проекте указа президента. 

 — Согласно проекту указа, освободить эмитентов от выпуска замещающих облигаций может только специальное решение правительственной комиссии. 

— Также под требование о перевыпуске не будут попадать евробонды со сроком погашения до 1 июня 2024 года.

— Аналитики Market Power считают, что для инвесторов это однозначный позитив: теперь у них появится возможность получить бумаги, которые они смогут купить или продать. Сейчас это сопряжено с очень большими трудностями. 

— А вот для эмитентов новость скорее негативная, поскольку придется тратить время на выпуск замещающих облигаций, изменение условий по старым еврооблигациям за рубежом и т. д.

— Что касается влияния на доходности, то тут может быть как с Газпромом: если инвесторы купили бумаги за рубежом за копейки и будут их обменивать на замещающие в России, то доходности могут вырасти. Ведь в таком случае игроки, купившие еврооблигации задарма, будут стараться продать уже замещающие, отчего цены на них будут падать, а доходности — идти вверх.

Вчера на нефтебазе компании в Туапсе был ликвидирован пожар

 — Как сообщают СМИ, пострадавших нет, как и разлива нефтепродуктов. Резервуары тоже не затронуты.

 — Некоторые источники сообщают, что это были беспилотники, начиненные взрывчаткой.

— По словам аналитиков Market Power, даже если бы разрушения коснулись резервуаров нефтебазы — сильно на компанию это бы не повлияло. 

— Однако есть риск удара по НПЗ в том же Туапсе. Там перерабатывается 10% нефти предприятия. В таком случае (в зависимости от характера разрушений) акции могут пойти вниз.

— В то же время на финансовые показатели влияние такого сценария будет несильное. Вся переработка — это примерно 20% EBITDA Роснефти.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.