🌍 ABB, ABC, ABD, AI & BIG: что сейчас главное от BofA

Доходности YTD (в долларах):
🥇 Золото +38%
📈 Глобальные акции +25%
💻 Биткойн +23%
🇺🇸 США акции +12%
📉 Доллар -10%
🛢 Нефть -13%

Идеи BofA:

Конец ABB (Anything but Bonds) и ABC (Anywhere but China) → начинается ABD (Anything but Dollar).

Бонды снова в игре: номинальный ВВП США достиг пика, доходности пошли вниз → облигации возвращаются как хедж.

Интернационал: слабый доллар, конец дефляции в Европе/Японии, фискальные стимулы в Азии → лонг вне США.

Золото: hedge против хаоса и обесценивания доллара. Вливания в фонды золота рекордные.

AI-бабл: рынок «раздувается» за счёт гиперскейлеров, capex уже 72% cash flow. Нужно играть «барбеллом»: США AI + золото/EM/бондовые истории.

Потоки:

Техи, гамма и “пена”

• Вчера дилеры по индексным опционам активно хеджировали фьючерсами, что давило на мега-тех (эффект дисперсии). Узел гаммы в SPX ~6500–6505 создаёт лёгкий “магнит” вниз на этих уровнях.

• “Путики” на QQQ на максимумах с 2022 года, что говорит о росте осторожности на фоне низкой волы.

🛍️ Розница всё ещё в атаке

• Доля розницы: 14.5% оборота, суммарно $100.6 млрд/день; лидер — ORCL $7.8 млрд. Баланс розницы –$3.46 млрд (первый заметный минус с конца мая).

🏠📉 Идеи от Goldman (тема: снижение ставок)

• GSXUHIFL — акции с высокой долей плавающего долга. При снижении стоимости долга на 1 п.п. их прибыль может вырасти ~на 5%+. С начала августа корзина +13%.

В мире трейдинга не утихают истории о феноменальных игроках, способных в одиночку, а порой и с группой единомышленников, создавать значимые движения на рынке. На Smart-Lab.ru мы всегда следим за такими фигурами. Сегодня речь пойдет о «Капитане Кондоре» — таинственном трейдере, чьи многомиллионные ставки на опционы индекса S&P 500 не остались незамеченными и заставили весь рынок гадать о его личности.

Его называют «Железным Кондором-Китом» (Iron Condor Whale), и впервые он привлек внимание индивидуальных инвесторов в прошлом году, когда были замечены его многомиллионные ставки на опционы, привязанные к индексу S&P 500. Вскоре эти рыночные сделки начали обрастать прозвищами, а армия коллег-трейдеров по опционам задалась целью раскрыть личность капитана.

Им оказался 31-летний дейтрейдер Дэвид Чау, который сам подтвердил свою личность.

Индекс VIX может иметь репутацию «индикатора страха», но знаете ли вы, что его движущей силой может быть не только страх падения, но и страх упустить выгоду?

Присоединяйтесь к вебинару Cboe®, где мы глубоко погрузимся в нашу недавно выпущенную модель составляющих индекса VIX, которая призвана обеспечить интуитивно понятную основу для понимания движущих сил индекса VIX, включая то, как изменения в позиционировании опционов SPX® (как бычьих, так и медвежьих) могут повлиять на индекс.

Мы также проведем тематическое исследование, в котором сравним два недавних крупных волатильных шока — разворот иены 5 августа 2024 года и распродажу после «Дня освобождения» в апреле 2025 года, — чтобы продемонстрировать, как этот инструмент может помочь инвесторам лучше понять настроения и позиционирование на рынке.

На английском языке сиё мероприятие, бесплатно, 14 августа.

cboe.zoom.us/webinar/register/WN_mbtRXOmVToyrtom_SxI1jQ#/registration

Сама «недавно выпущенная модель»: cdn.cboe.com/resources/vix/VIX-Decomposition-2025-08-01.pdf

Только что заметил интересный паттерн на фьючерсах WTI.

Фильтр графика — заявки больше 10 лотов. Появляются в стакане, и движутся по направлению к текущей цене, по бидам и аскам попеременно.

Это что-то значит, или просто у кого-то руки чешутся?