Чё как на Базаре

Техи, гамма и “пена”

• Вчера дилеры по индексным опционам активно хеджировали фьючерсами, что давило на мега-тех (эффект дисперсии). Узел гаммы в SPX ~6500–6505 создаёт лёгкий “магнит” вниз на этих уровнях.

• “Путики” на QQQ на максимумах с 2022 года, что говорит о росте осторожности на фоне низкой волы.

🛍️ Розница всё ещё в атаке

• Доля розницы: 14.5% оборота, суммарно $100.6 млрд/день; лидер — ORCL $7.8 млрд. Баланс розницы –$3.46 млрд (первый заметный минус с конца мая).

🏠📉 Идеи от Goldman (тема: снижение ставок)

• GSXUHIFL — акции с высокой долей плавающего долга. При снижении стоимости долга на 1 п.п. их прибыль может вырасти ~на 5%+. С начала августа корзина +13%.

• GSXUHOME — жилищный сектор: политики говорят об увеличении доступного жилья, ожидания по ставкам ниже, 30-летние ипотеки на минимумах с 2023 → потенциал опережающей динамики. С начала августа корзина ~+8%.

🛫⛽ Отрасли и заголовки

• Авиакомпании — ждут апдейты гайденсов на конференции сегодня.

• IEA: мировой добыче нефти в 2025 прибавить +2.7 млн б/с; в 2026 предложение превысит спрос в среднем на ~3.33 млн б/с.

• Саудовская Аравия строит крупнейшие СЭС + батареи — ускорение рынка солнечной генерации.

• Корпоративные апдейты (BA, PSX, NEM, HUBB, и др.) — точечно поддерживают свои сегменты.

🧭 План для новичка на сегодня

1. В 15:30 — смотрим CPI. Если Core ≤0.30% → рисковые активы/техи могут подрасти; ≥0.36% → готовьтесь к “тряхнуть”.

2. Не гонитесь за хайпом: высокий спрос на путы по QQQ намекает на нервозность — держите размер позиций умеренным.

3. Тематика снижения ставок: присмотритесь к идеям плавающий долг (GSXUHIFL) и жилище (GSXUHOME) — это корзины GS, у брокеров могут быть аналоги по тикерам/ETF. Это не рекомендация, а направление для изучения.