Ситуация с экономикой России сейчас фактически загоняет страну в тупик. Ключевые покупатели нефти и газа всё больше уходят от прямых закупок, а логистика превращается в кошмар: танкеры простаивают в море, порты переполнены, цены падают, а альтернативные рынки вроде Китая пока не могут поглотить весь объём. Для элиты это серьёзный сигнал доходы сокращаются, контроль над активами становится уязвимым, а зависимость от государственно-монополизированных схем растёт.



Дальнейшее развитие будет идти по двум сценарием: либо Кремль резко наращивает уступки покупателям (только незнаю каким) и меняет условия торговли, либо дефицит валютной выручки и проблемы с экспортом станут системной проблемой для бюджета и банков, вызывая волну недовольства внутри элиты. В первом случае можно ожидать временное выравнивание, во втором рост хаоса в экономике, обвал рубля и замедление всей внутренней торговли. (Второе сейчас происходит на наших глазах) жирные коты это чувствуют и сдерживать эмоции им будет всё труднее. Посты Дирипаска это уже показывают. 

( Читать дальше )

Сводка актуальных ориентировочных цен на бензин в Азии по состоянию на начало 2026 года с пересчетом в рубли.

Россия – АИ-95 ~ 65–67 ₽/л
Китай ~ (0,82 USD) ≈ 75 ₽/л
Япония ~ (0,86 USD) ≈ 79 ₽/л
Южная Корея ~ (1,20 USD) ≈ 110 ₽/л
Тайвань ~ (0,77 EUR ≈ 0,90 USD) ≈ 83 ₽/л
Таиланд ~ (1,14 EUR ≈ 1,25 USD) ≈ 115 ₽/л
Вьетнам ~ (0,71 USD) ≈ 65 ₽/л
Камбоджа ~ (0,94 EUR ≈ 1,04 USD) ≈ 95 ₽/л
Непал ~ (0,95 EUR ≈ 1,05 USD) ≈ 97 ₽/л
Тибет (Китай) цены такие же, как по КНР в целом ≈ 75 ₽/л

В теории нефтяная страна должна давать гражданину бонус. Дешевое топливо, дешевая энергия, ниже издержки на логистику, ниже цены в экономике. Так работали классические модели, Саудовская Аравия, Иран в нулевых, Россия в начале 2000-х. Но эта логика сломана. Для обычного человека разницы почти нет, нефтяная страна или нет. Это ключевой вывод, который многие до сих пор отказываются принять.

Если наличие нефти не делает бензин заметно дешевле, значит богатство работает не на людей. Оно работает на бюджет, на элиты, на геополитику, на затыкание дыр. Гражданин из этой цепочки исключен.

( Читать дальше )

Джером Пауэлл в этом году выглядит как последний самурай ФРС, который по уставу должен умереть красиво, но по факту упрямо сидит в кресле и делает вид, что ничего не происходит. Экономика трещит, рынок просит кислород, бизнес задыхается от дорогих денег, а он все читает мантру про независимость, инфляционные риски и высокую миссию центробанка. Проблема только в том, что на поле уже вышел другой игрок, и он не любит, когда его не слушают 🦅

Трамп смотрит на Пауэлла не как на экономиста, а как на сбой в системе управления. В его логике ФРС это не храм с жрецами, а рычаг, который должен работать, когда дергают. Не понижает ставку? Значит, мешает. Не слышит главнокомандующего? Значит, временный. И тут весь пафос ситуации в том, что Пауэлл формально независим, но фактически оказался последним символом старой модели, где рынки сами, корпорации сами, а государство только наблюдает.

Сегодня этот символ мешает. Его не уволили, но уже морально списали. Его не критикуют аккуратно, его публично прессуют, как чиновника среднего звена. И рынок это видит. Пауэлл становится не просто главой ФРС, а показательной фигурой, на которой демонстрируют, что эпоха разговоров заканчивается.

( Читать дальше )

 

Логика давления Трампа почти всегда строится через элиты, а не через абстрактные ценности или улицу.

Смысл простой. Если внутри системы есть закрытая группа сверхбогатых котов, которые зависят от внешних рынков, активов, валюты, легитимности и доступа к глобальной системе, то бить по обществу напрямую не нужно. Достаточно создать условия, при которых эти коты начинают грызть друг друга за сужающийся ресурс. Санкции, ограничения на капиталы, персональные списки, токсичность владения активами, все это сужает комнату.

В этот момент происходит две вещи. Элиты начинают внутреннюю войну, перераспределение, доносы, борьбу за близость к центру. А населению подсовывают новые печеньки в виде социальных подачек, послаблений, символических жестов, разговоров о справедливости и обновлении. Что сейчас мы и наблюдаем.

Сейчас идет сужаемый процесс на РФ рынка...

Ресурсы сжимаются по всем направлениям сразу. Внешние рынки закрываются, доступ к капиталу ограничен, технологии дорожают или исчезают, логистика сложнее, доходы бюджета все больше зависят от узкого набора источников. При этом аппетиты элит и обязательства системы никуда не делись. Комната становится меньше, а котов меньше не становится.

( Читать дальше )

Трамп по сути говорит о Венесуэле как о стране с ограниченным суверенитетом на переходный период. Торговля в основном с США, ключевые решения через американские интересы, масштабное восстановление инфраструктуры за счёт американского капитала. Фактически Венесуэле дают карт-бланш, но не бесплатно, она становится стратегическим партнёром США и входит в их экономическую орбиту. Законодательство, правила игры, корпоративное право, всё это будет адаптировано под американские компании и их стандарты.

Главный момент даже не политика, а нефть. Речь идёт об инвестициях порядка 100 млрд долларов в короткий срок. Это автоматически означает резкий рост добычи, ориентир 5–6 млн баррелей в сутки. При таких объёмах экономика страны меняется радикально. ВВП на душу населения теоретически может вырасти до 24–26 тысяч долларов. Для сравнения, сейчас это около 3 тысяч. Это скачок не эволюции, а перелома. Для венесуэльцев это реальный шанс выйти из десятилетий деградации 📈

Но важно понимать, обещания дешёвой нефти для всех это сказка.

( Читать дальше )

Только для фанатов и всем кто верит в цикл.

Выкупаем, аналезируем, торгуем... 

Forecast 2026 обещает мощный ориентир для инвесторов, потому что Вильямс впервые за десятки лет видит историческую точку входа в рынок в 2026. Плюс он прямо говорит, что инфляция снова ускорится, значит волатильность вырастет и появятся сильные возможности на отдельных акциях и фьючерсах.



Ларри Вильямс смотрит на рынок через призму циклов которые действительно работали десятилетиями, и он говорит что сейчас редкая историческая точка входа для инвесторов и трейдеров. Это не хайп и не рекомендация кого то купить ради роста, это сигнал что макро циклы могут сменить тренд и дать сильные движения вверх и вниз. Он прямо отмечает что инфляция, которую многие считали уходящей, может ускориться снова, это меняет игру на всех уровнях. Инфляция выше ожидаемой означает что центральные банки будут менее уверены в мягкой политике, ставки могут держаться выше, а это повышает волатильность на акциях и особенно на фьючерсах 📈

( Читать дальше )

Международное энергетическое агентство (МЭА) о профиците нефти в +3 и +4 млн баррелей в сутки противоречат рыночной реальности.

🧨Тут нужно понимать, почему их прогнозы ни разу не попадали в прогноз с 2016 года.

Эта структура, созданная западными странами (в первую очередь ОЭСР), чтобы обеспечивать энергетическую безопасность этих государств. И её прогнозы часто не нейтральные оценки, а инструмент давления, сигнал рынку и странам-поставщикам.

Когда МЭА говорит про грядущий профицит — это не просто анализ, это месседж: цены не должны быть высокими, у нас всё под контролем. Это сдерживает спекулятивный рост и дешевле обходится потребителям нефти. Им выгодно транслировать картину избытка — даже если в реальности рынок напряжён. Это политико-экономический инструмент, а не кристальный прогноз.

Посмотри на динамику прошлых лет: МЭА систематически переоценивает рост предложения и недооценивает спрос, особенно со стороны Азии. Это не ошибка случайного аналитика — это устойчивая институциональная линия. Агентство защищает интересы своих участников и их стратегических запасов, а не мирового рынка как такового.

( Читать дальше )

Отчет Alenka Capital (самое супер серьезное название) показывает, что стратегия на плечах работает только когда есть рост рынка. Все кто используют плечи уже испытали горький вкус инвестиций. Просадка влечёт не только финансовый, но и психологический стресс.


Фактически, использование плеча в текущих условиях ничего не добавляет и только съедает комиссию.

Что мы извлекаем из этого сценария:

-Зависимость от внешних факторов сильнее, чем ожидалось. СВО, задержки переговоров и высокий уровень ставок создают среду, где рост акций не гарантирован.

-Плечо работает только при тренде вверх. Без него счёт будет стачиваться на комиссиях, что снижает эффективность стратегии.

-Фокус на качественных компаниях важнее краткосрочного роста.

Примеры: Юнипро, Россети Московский регион. Оба актива демонстрируют фундаментальную недооценку и потенциальный рост при долгосрочном удержании. Но такие акции не подходят для автоследования с частыми сделками. Это урок для подписчиков: Value + Growth и + Dividend. Value- это длинные позиции с удержанием до раскрытия стоимости.

( Читать дальше )

Суть июльского обзора ДКП Банка России 2025 — денежно-кредитные условия по-прежнему жёсткие, хотя ключевую ставку уже снизили аж на 200 базисных пунктов, до 18%. Ставки падают почти во всех сегментах, но реальная доходность снижается не так быстро из-за замедления роста инфляции и даже небольшого роста инфляционных ожиданий у бизнеса.

Кредитование держится в рамках, банки всё ещё не расслабляются с условиями — им важна стабильность и контроль инфляции. В июле банки начали чуть активнее выдавать кредиты организациям, населению — чуть меньше, рост денег в экономике замедляется, но наличные немного уходят из банков, народ и бизнес копят кэш на фоне новых законов и региональных перебоев с интернетом — типичная паника. Ликвидности в банковской системе достаточно (профицит около 1,2 трлн), но рынок чувствует переход от профицита к дефициту, поэтому ставки на денежном рынке могут держаться чуть выше ключевой ставки.

Доходности ОФЗ и корпоративных облигаций падают, инвесторы в целом спокойны и интерес к бумагам растёт — особенно у институтов развития и реального сектора, объём новых выпусков корпоративных облигаций в июле серьёзно вырос, что показывает готовность бизнеса брать займы на фоне снижения ставок.

( Читать дальше )

Трамп жёстко зашёл в крипторынок и лично продвигает два законопроекта — CLARITY и GENIUS, которые могут перевернуть финансовую систему.

☝🏻CLARITY переводит криптовалюты в статус товаров, как золото или нефть, лишая SEC влияния и выводя крипту из серой зоны.

☝🏻GENIUS легализует стейблкоины как платёжное средство, позволяет банкам выпускать свои, уничтожает зависимость от SWIFT, Visa и Mastercard, и запускает перестройку всей банковской системы.

США таким шагом заявляют о новой финансовой архитектуре с глобальными амбициями.

🔺 Что делать нам, как войти в рынок:

Выбирать проекты, которые выиграют от легализации: Coinbase, Circle (USDC), Ethereum, Chainlink, Avalanche, Polygon — эти активы могут стать «новыми Microsoft и Amazon» для крипты.

📌Заходить до бума, пока это ещё early stage следующего цикла.

❌ Сокращай долю в активах, завязанных на:

📌Классические банки (особенно региональные);
📌Карточные гиганты (Visa, Mastercard, Мир) — их бизнес-модель теряет актуальность.

( Читать дальше )