Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Среда на фондовом рынке США прошла под знаком роста и осторожного оптимизма. Все три ключевых индекса — S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones — завершили день в зелёной зоне. Особенно впечатляющим оказался подъём Nasdaq, прибавившего 1,29%, чему способствовал бурный рост акций крупных технологических компаний.

Катализатором рывка стали сразу несколько факторов. В первую очередь — позитивные корпоративные отчёты. Компании одна за другой превзошли ожидания аналитиков, вселяя в инвесторов уверенность в устойчивости бизнесов, несмотря на экономические потрясения. Arista Networks, Match Group, Shopify, Apple и целый ряд других компаний сообщили о сильных квартальных результатах и позитивных прогнозах на будущее. Особенно эффектно выступила Apple, взлетевшая на 5% после слов Дональда Трампа о её намерении вложить дополнительные 100 миллиардов долларов в производство внутри США.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Во вторник Уолл-стрит начала день с надежды на рост, но закончила его красной зоной. Индекс S&P 500 потерял 0,49%, Dow Jones — 0,14%, а Nasdaq 100 упал на 0,73%, заметно ощущая давление со стороны технологического сектора. Фьючерсы на сентябрьский E-mini S&P и Nasdaq просели на 0,46% и 0,71% соответственно, отражая скепсис инвесторов перед открытием среды.

• Сервисный сектор подкинул рынкам сюрприз

Причина разворота проста: свежая статистика по американскому сектору услуг оказалась неоднозначной. Июльский индекс ISM опустился до 50,1 против ожиданий в 51,5 — рынок явно ждал большего. При этом подындекс цен неожиданно подпрыгнул до 69,9 — максимума почти за три года. Иными словами, деловая активность буксует, а ценовое давление не спешит ослабевать. 

До недавнего времени идея слияния криптотехнологий и робототехники казалась притянутой за уши. Искусственный интеллект процветает в цифровом мире, тогда как роботы сталкиваются с куда более сложной задачей — взаимодействовать с физической реальностью. Датчики, железо, ограничения среды — всё это мешало масштабированию. А блокчейн, который и так с трудом справляется с цифровыми нагрузками, выглядит уж совсем неподходящей платформой для управления роботами.

Однако картина изменилась. И я понял — ошибался.

Роботы как новый глобальный трудовой ресурс

Мировой рынок труда — это примерно 50% всего глобального ВВП, или более $42 трлн в год. Роботы, по сути, претендуют на часть этого пирога. И масштабы потенциального рынка здесь куда более внушительны, чем у e-commerce или автомобильной индустрии.

«Как и любая экономика, капитализм строится на доверии. Уникальность капитализма — в способности вызывать огромное доверие между совершенно незнакомыми людьми. Без доверия не может быть рынков». — Юваль Ной Харари

Последний рыночный цикл в криптоиндустрии оказался, пожалуй, самым странным. Он стал показателем не прогресса технологий, а торжества спекуляции, когда ценность токена определялась не его фундаментальной полезностью, а возможностью быстро заработать на новых участниках.

Мета-экстракции: игра на доверии

После краха в 2022 году, когда оказалось, что даже самые «надежные» криптоплатформы были чрезмерно закредитованы и слабо капитализированы, в отрасли сформировался закрытый круг: капитал, идеи и таланты начали циркулировать внутри одних и тех же фондов и конференций, без внешней обратной связи от реального рынка.

Причины рывка лежат на поверхности. Инвесторы буквально вдохнули облегчение, когда слабая статистика по рынку труда и производственной активности убедила их, что ФРС может пойти на снижение ставки уже в сентябре. Вероятность такого шага, по данным фьючерсов на федеральные фонды, за один день взлетела с 40% до 90%. Одновременно на рынке вновь ожили акции технологических гигантов и производителей полупроводников, которые традиционно становятся локомотивом для всего фондового сектора.

A. Поглотитель ликвидности DeFi 

AAVE контролирует 56,5 млрд долларов в TVL — 30% всего DeFi. Его статус Lindy, бренд и устойчивость к многоцикловым колебаниям делают его естественным центром ликвидности.

Такие проекты, как ENA и PENDLE, привлекли более 1 млрд долларов, воспользовавшись непревзойденной сетью дистрибуции AAVE.

B. Доминирование активных займов: 

AAVE имеет 22,4 млрд долларов в активных займах — 66,1% спроса DeFi. 

Его преимущество? Использование является органичным, а не обусловлено фермерством доходности. 

Маховик работает: больше активов → больше депозитов → больше комиссий→ рост токена.

C. The On-Chain Bank:

По мере перехода TradFi на блокчейн, AAVE становится де-факто crypto банком. Он позволяет пользователям получать доход или брать займы под залог активов — точно так же, как традиционные кредиторы. 

Пятница опять устроила шоу. Всю неделю я смотрел, как S&P 500 и Nasdaq ставят новые рекорды, а в пятницу рынок решил, что пора меня проучить: минус — и самая сильная однодневная распродажа за последние месяцы. И знаете, что самое забавное? Я даже немного радовался — вот она, проверка на прочность для моего терпения.

Всё началось с июльского отчёта по занятости, который оказался хуже ожиданий. С одной стороны, такие данные дают надежду, что ФРС снизит ставку. С другой — они намекают: экономика-то буксует. И как будто этого было мало, президент Трамп уволил главу Бюро статистики труда. Теперь я сижу и думаю: а можно ли вообще верить следующим отчётам, или рынок будет реагировать на них как на мем?

На горизонте ещё один сюрприз — с 7 августа вводятся новые тарифы против десятков стран. Я сразу представляю, как компании с глобальными цепочками поставок, от розницы до автопрома, пытаются просчитать, где теперь закупать детали, чтобы выжить. А я — пытаюсь понять, что делать со своими акциями.

Один из анонимных рыночных наблюдателей делится своим взглядом на текущее состояние крипторынка, в частности — Solana и мемтокенов. Его анализ указывает на то, что рынок вступил в завершающую стадию цикла, где главную роль играют не фундаментальные принципы или инновации, а манипуляции, инсайдерская торговля и спекуляции.

От $1M до $8M на слухах: куда делась логика?

Автор приводит парадоксальный пример: токены сомнительного характера с названиями вроде «Niggabutt»*, основываясь лишь на слухах (например, утечке фотографии Майка Тайсона), росли с $1 млн до $8 млн рыночной капитализации. Это подчёркивает, насколько иррациональным стал рынок.

Теперь же мы наблюдаем другую крайность — проекты, которые преподносятся как «бычьи» только потому, что иначе у них нет ни малейшего шанса на рост.

Ethereum достиг предела? Почему один из трейдеров открыл шорт по ETH и BMNR

Один из рыночных участников сообщил, что открыл короткие позиции по Ethereum с уровня ~$3800, а также по акции BMNR. Его первая цель — уровень $3500, с возможным снижением в диапазон $3000–3300. Это не является рекомендацией к действию, а представляет собой частное мнение о текущей рыночной ситуации.

Обоснование позиции: признаки насыщения

По мнению трейдера, тот объём капитала, который привёл рынок к текущим уровням, был нереплицируемым и уже демонстрирует признаки истощения. Это совпадает с фазой дистрибуции на старших таймфреймах — особенно в районе отметки $4000.

Он подчёркивает, что это локальный взгляд. Он не считает, что текущий тренд в криптоориентированных компаниях (TCo) завершён. Однако считает, что краткосрочный потенциал роста Ethereum ограничен, особенно в условиях снижения объёмов и рыночной активности.

Сегодня розничный инвестор может купить опцион с истечением «в тот же день» на обанкротившийся мем-актив, торговать Dogecoin с плечом 100x в 2 часа ночи или вложить свои сбережения в SPAC-компанию под управлением условного «Чамата».

Но инвестировать в SpaceX он не может.

Почему?
Потому что, по мнению SEC, вы недостаточно «квалифицированы».

Согласно законам, принятым в 1982 году, если у вас нет $200 000 годового дохода или $1 млн в активах, вы не вправе участвовать в частных инвестициях. Именно там, где сегодня и создаётся настоящая экономическая ценность.

Это не просто анахронизм.