Рютте предельно великолепен. Такого с ЕС в истории еще не было.

Глава вроде как главного военного альянса мира называет одного из членов этого альянса «Ваше Величество» и «папочка». Где-то явно есть комнатка с поводками, кованой кроватью, наручниками и другими девайсами.

Тут вроде бы и надо говорить более-менее серьезно, но это просто невозможно. Европейцев качнули на 5% ВВП на оборону, моментом сделав компании из США претендентами на статус триллионных. Даже Зеля в пиджачке приехал! Что происходит?!

Феноменальный движ. Макрон нанял тетеньку поднимать салфетки, Мерц похож на Грю без огромного грудака, Рютте ясно обозначил свои предпочтения, Стармер бегает рядом и радуется, что прилетел хозяин. И только Испания высказалась против 5%. И теперь ее задушат пошлинами. Вот такая суровая демократия в западном крылу планеты нынче.

Эфир №0 — Экспертов не существует, естественный отбор в инвестициях, к новой экономике готовы лишь единицы. 

То ли время такое...

То ли крыша реально едет. 

В общем, немного юмора посреди безумия. 

Эфир №0 — Экспертов не существует, естественный отбор в инвестициях, к новой экономике готовы лишь единицы. 

«Путин поручил простимулировать покупку акций российских технологических компаний и смягчить требования к инвесторам» — Кремль.

«Акции IT-компаний растут на новостях».

+1% после длительного падения это ракета теперь?

Если так, то да, разговоров нет, срочно надо фундаментал менять. 

Впрочем, это два примера прибыльных подходов на текущем рынке: 

— Президент США даёт сигналы трейдера, особенно по нефти и Bitcoin. А главу ФРС публично прожаривает как Rammstein очкарика-пианиста на сцене. 

— Президент РФ даёт поручения инвестора по важному сектору. Твёрдо и чётко. Указ об оптимизме.

А если без шуток над СМИ,

Спасибо и на том, дело хорошее! Давно пора поддерживать рынок РФ.  

Эфир №0 — Экспертов не существует, естественный отбор в инвестициях, к новой экономике готовы лишь единицы. 

К слову, главный мем-токен мира и нефть мы разбирали, и его аналитика из из Private сейчас реализуется. 

Сохранение прогресса =
Всегда повышаю планку + Никогда не понижаю планку.

«Не терять хватку» = отставать.
Почему это критично:

1. Финансы — это ступени «несгораемых сумм».
От порога к порогу, на перегонки с инфляцией.

Отсюда строгий предел риска и дополнительные финансовые «фронты» [компенсирующие стратегии, задача которых подушка-буфер +15%+20% выше несгораемой суммы].



2. Личное самочувствие.

Наш организм — это барометр уверенности в себе.

Природа сделала нас быстро привыкающими к прогрессу, но очень чувствительными к регрессу. Гормон стресса кортизол бьёт всегда как в 1ый раз от любого уровня. Переплетается с п.1.

На балансе счёта 1.000.001 рубль или 999.999 рублей? Финансовая разница 2 рубля — мелочь. Психологическая разница = «миллионер» vs «не миллионер».

Вспомним «я не миллиардер» из Кремниевой Долины (https://www.youtube.com/watch?v=4Z9qRjjWbtk&ab_channel=%D0%94%D0%BC%D0%B8%D1%82%D1%80%D0%B8%D0%B9%D0%9A%D1%83%D0%B7%D0%BC%D0%B8%D0%BD).

3. Качество навыков.
Любой прогресс со временем становится нормой.

На прямых эфирах и в личном общении нередко слышал: 
— Почему вы называете акции РФ «мем-токенами»?
— Я купил акции ТГК, потому что они фундаментально дешёвые.
— Я зашортил фьючерс на золото, потому что увидел на графике перевёрнутого дракона.
— Я буду держать Bitcoin, потому что новости позитивные, Трамп сделает его стратегическим мировым резервом, и он обязательно однажды вырастет выше 150 тыс $. Доллар покупал 110, по 95, по 85, по 76 и буду покупать, он обязательно вырастет. 

Дело в том, что по моему (тоже субъективному) мнению, 3 основных вида анализа биржи не претендуют на истину. Хотя бы потому, что если мы верим, другие могут не верить. 

1. Фундаментальный анализ — «дорого или дёшево?» по показателям.
Но: Дешёвое будет дешеветь, и дорогое будет дорожать, пока рынок не обратит внимание на недооценку/переоценку. Но отклонение от т.н. «справедливой стоимости» может сохраняться годами.

Все-таки иногда тезисы понять невозможно.

«Снижения ключевой ставки ЦБ РФ на 1 п.п. недостаточно, сейчас это ставка, тормозящая экономику РФ, но это осознанное торможение» © Песков.

Что такое «осознанное торможение» экономики? Она так быстро растет, что мы не вывозим? Пара процентов роста в год — это быстро? В 3-4 раза ниже инфляции — это сверхзвук?

Учился как-то ребенок на пятерки, читал много, на пианинке бренчал.

А потом к нему приходят родители и говорят — ты слишком умный, глотни пиваса.

Некомпетентность искпердов, которые вечно колосят по СМИ и кричат, что народ на вкладах держит еще одну страну, уже порядком поднадоели.

В чем замес. На счетах физиков, как говорят, скопилось около 80 триллионов рублей. Из них где-то 57 — это вклады. В ВТБ прогнозируют, что вклады вместе с процентами к концу года доедут до 70 триллионов. И типа народ будет их куда-то распихивать после снижения ставки и особенно понесут в недвигу, тем самым взрывая рынки и инфляцию и вообще еще масса всего произойдет из-за вот такого вот.

Теперь заканчиваем тупить и берем калькулятор.

70 триллионов — 500 тысяч на человека, если брать 140 миллионов населения. Чтобы купить квартиру, придется скидываться, особенно если про Москву говорить. 25-30 человек на однушку — это ближе к «резиновой» квартире, чем к адекватности.

Нумер два'c. 95% вкладов принадлежат 5% вкладчиков. Такое себе ультра-Парето. 5% от 70 триллионов — это 3,5 триллиона. Уже как будто не так много. А ведь кроме недвиги есть облигации, акции, кредиты, здоровье, техника — во все это можно вложиться.

Иногда кажется, что исследования делаются только ради исследований или прям вот откровенного распила.

По итогам 2024 года доходы домохозяйств, по замерам — кого? кого? правильно! — ЦБ выросли на 27% с 2022 года. До «космических» 27,8 тысячи рублей на человека. Откуда-то взялись вот такие цифры там.

Теперь считаем инфляцию. 11,76%, 7,44%, 9,92%. В сложном проценте дает 32%. То есть доходы не выросли?

Можно же было написать на 35% до 29,6 тысячи. Тогда рост получился бы хотя бы чуть больше вашей же росстатовской инфляции. Но тупануть надо было даже здесь.

Браво.

Скепсис даже к глобальным лидерам вроде Bloomberg, Fitch, BlackRock оправдан, их процессы тоже подвержены ключевым искажениям (в DataScience их называют «биасами»).

1. Институционалки:
Например, BlackRock — крупнейший портфель активов с 10 трлн $+ АПУ/AUM (активами под управлением). Они напрямую заинтересованы в том, чтобы поддерживать оптимистичный взгляд на рынки, иначе клиенты паникуют. Они сами создают рынки с помощью повестки и нарративов, лоббируют ESG, где у них своя «миссия» и интересы. Также «обделяют вниманием» определённые регионы и отрасли, в которые они сами вложены.

Пишут, что нефтегазовые доходы РФ шлепнулись до 512 миллиардов рублей за май — вдвое хуже апреля и на 35% меньше мая прошлого года. Ценник на нефть из РФ с начала года просел почти на четверть. И поставки потихоньку, но снижаются.

При этом рубль укрепился на 23% с января. И робототрейдеры ЦБ держат валюту четко под 20-дневной скользящей средней. Потому что на верхних этажах офиса регулятора уверены, что жесткая ДКП и твердый рубль — это залог спасения от инфляции. Правда, есть одна маааленькая проблемка — об этом забыли рассказать всем остальным. Фискальная реформа подняла косты, различные сборы увеличили себестоимость продукции, а импорт становится сложнее, потому что «мои кореша» — это кореша, а не други-братухи, и им неохота попадать под санкции.

В целом, в нормальное время такие доводы, кстати, были бы логичны — при большой ставке и твердой экономике покупать валюту внутри страны особо незачем, и спрос на нее был бы небольшим. Что повлекло бы за собой снижение стоимости импорта. Вместе, правда, с экспортом, но на него ЦБ по барабану — главное же рост цен в 4% годовых. Но сейчас время слегка нестандартное, и методы работы из прошлого века — ну полная чушь. Что такое реальная инфляция? Это ключевая ставка + 40% ключевой ставки. Получите, распишитесь — на сколько там за год выросли овощи?