«Крипта — цифровое золото», говорили они.

«Защита от инфляции», говорили они.
«Тихая гавань будущего», ну вы поняли.

В итоге: пока золото бороздит космические просторы, биткоин за полгода упал почти на 50% от своих максимумов.
С защитой от инфляции, как обычно, не задалось.

Причины падения:

1️⃣ Кризис ликвидности.
Крипта — самый волатильный класс активов, поэтому падает первой. Это не причина, а индикатор накопившихся проблем в мировой экономике.

2️⃣ Слабость технологических акций и Nasdaq.
Риск-офф — и крипта идёт следом, без иллюзий про «отвязку от рынков».

3️⃣ Маржин-коллы и ликвидации.
Ускорение падения — результат принудительного закрытия позиций. Плечи режут быстро и без сантиментов.

4️⃣ Отток из ETF.
Криптофонды фиксируют чистые оттоки капитала. Институционалы выходят — рынок остаётся без поддержки.

На самом деле это падение не стало сюрпризом.
Наши трендовые алгоритмы отработали движение корректно.

( Читать дальше )

Algotoria MIXED 
- Январь +25.67%
— С начала года +25.67%
— 12 месяцев +39.72%

Algotoria USDT 
— Январь +32.60%
— С начала года +32.60%
— 12 месяцев +47.62%

Доходность портфеля 📊
Январь выдался результативным. Стратегия Algotoria USDT показала +32,6%, а Algotoria MIXED — +25,67%. В начале месяца наши трендовые алгоритмы заработали на отскоке криптовалют, а во второй половине успешно отработали обвальное движение рынка.

Почему MIXED временно отстал от USDT 🔍
Более низкая доходность MIXED связана с падением биткоина, который используется в обеспечении стратегии. На снижении мы докупали BTC на локальных минимумах, увеличив его долю до 37% капитала. При дальнейшем падении доля биткоина может быть увеличена.
На длинном горизонте MIXED исторически показывает более высокую доходность за счёт роста BTC плюс доходности от алгоритмической торговли — поэтому сейчас мы считаем эту стратегию особенно интересной для подключения.

Рыночный фон 🌐
За месяц Bitcoin снизился примерно на -10%, Ethereum падал ещё сильнее, продолжив серию снижений последних месяцев.

( Читать дальше )

Зашортил позавчера серебро практически по самым хаям, по 119 дол. и оно сразу рухнуло на 30%. Ничего особенного… Новичкам везёт 😁

Телеграм-канал: @alfa_quant
ИПИФ «Альфа-квант»

Algotoria запустила два обновления для улучшения риск-профиля стратегий на топовых альтах и биткоине. Цель — повысить качество входов и убрать лишний рыночный «шум».

1️⃣ Фильтр направления тренда.
2️⃣ Profit Fixer (Фиксатор прибыли).

Результаты бектестов:
• Число сделок сократилось более чем в 2 раза (меньше шума — выше качество).
• Коэффициент Шарпа вырос на 30%.
• Коэффициент Кальмара увеличился в 2,5 раза.
• Ускорился выход из просадок.

Мы сознательно ограничиваем активность во флэте. Это дает более плавный график доходности и минимизирует потери при боковом движении.

В ближайшее время масштабируем эти фильтры на все наши алгоритмы как на крипте, так и на российском рынке.

🚀 Планы на 2026 год: Ожидаемая доходность 60–90% при риске до 30%.


Примеры графиков доходности стратегий с новыми фильтрами на BTC, ETH, SOL:

( Читать дальше )

Раз в квартал появляется возможность зайти в алгоритмическую стратегию с институциональной инфраструктурой и контролируемым риском.

Речь идёт не о спекуляциях и не о ручном трейдинге, а о системном управлении капиталом через лицензированную управляющую компанию. С 13 по 31 января открыт ограниченный интервал входа в квартальный алгоритмический ИПИФ «Альфа Квант» на базе УК «Финам Менеджмент».

Фонд объединяет:

* 🤖 портфель из 35+ торговых алгоритмов,
* 📊 широкую диверсификацию по активам,
* 🔁 торговлю около 50 финансовыми инструментами,
* 📈📉 работу как в фазах роста, так и в фазах падения рынка.

Диверсификация реализована на трех уровнях одновременно —
по логикам принятия решений, временным периодам и по классам активов, что особенно важно при управлении крупным капиталом.

---

Почему этот формат выбирают инвесторы с капиталом $1+ млн

✔️ Системность и воспроизводимость
Это портфель стратегий, а не ставка на одну идею или рынок.

✔️ Диверсификация стратегий и активов

( Читать дальше )

Весь прошлый год акции Сбербанка консолидировались в диапазоне 280-320 руб. за акцию. В этом году цена может пробить треугольник наверх и начать формировать новый импульс роста с целью 400 руб. Т.е. прирост может составить более 30% от текущих уровней.

📊 Драйверы роста акций Сбера в 2026 году

📌 1) Чистая прибыль — рост в 2026 году
Сбербанк планирует чистую прибыль примерно ₽1,7–1,9 трлн в 2026 году, что выше базовых уровней предыдущих лет. При выплате около 50 % прибыли это создаёт основу для высоких дивидендов.

📌 2) Дивиденды — высокие выплаты акционерам
✅ По итогам 2024 года Сбер выплатил рекордные ₽786,9 млрд или 34,84 рубля на акцию.
✅ На 2025–2026 годы банк подтверждает план выплаты 50 % прибыли акционерам.
📍 Это создаёт ориентировочные дивиденды ~₽40–₽41/акция в 2026, то есть до 13–14 % годовой дивидендной доходности в текущих ценах.

📌 3) Рентабельность капитала (ROE)
Сбер чётко ориентируется на удержание ROE ≈ 22 % в 2026 году при достаточности капитала Н2₀ на уровне ~13,3 %. Это означает устойчивую прибыльность и высокую отдачу на вложенный капитал.

( Читать дальше )

Подводим итоги работы стратегии Alfa-Quant Capital за 2025 год.

### Ключевые показатели

• Доходность за 4-й квартал 2025: +5,5%
• Доходность за 2025 год: +29,6%
• Доходность за 3,5 года с учетом реинвестирования: +290,6%
• Среднегодовая доходность за период: ~47%
• Максимальная просадка: 15,6%
• Коэффициент Кальмара: 3

---

### Рыночный контекст и источники доходности

Основной вклад в результат 2025 года был получен в 1-м квартале за счет укрепления рубля и роста индекса РТС. Дополнительный вклад внесли операции с фьючерсами Газпрома и золотом.

В течение большей части года рынок находился в фазе низкой волатильности и боковой консолидации, что существенно ограничивало потенциал трендовых алгоритмов. Валютный рынок и российские акции большую часть времени двигались в узком диапазоне.

Инвестиционная часть портфеля (акции и облигации) также демонстрировала около нулевую динамику, за исключением 1-го квартала.

Рост драгметаллов в конце года был использован ограниченно. В инвестиционном портфеле экспозиция к золоту и серебру отсутствовала из-за высокой ключевой ставки ЦБ и значительного контанго, критичного при долгосрочном удержании фьючерсных позиций. Алгоритмическая часть портфеля при этом точечно участвовала в движениях по металлам.

( Читать дальше )

Анализ результатов алгоритмической торговли, ситуация на рынке, обзор действующих и перспективных стратегий от автора Евгения Ворончихина:

• AUM ~$17 млн.
• За 12 мес.: +72%; Кальмар 5, Шарп 1,74 — выше бенчмарков.
• 47 субстратегий/32 актива; аллокация: 35/35/30 (BTC/ETH/альты).
• Новые трендовые: StdDev, Супертренд, DeMark (BTC/ETH/SOL, M15–H4).
• В планах: контртренд от лонга (30 альтов) и Bollinger Bands; цель — сгладить эквити и повысить Кальмар; моделирование: Кальмар 12→37.
• Ждём роста волатильности/возможной коррекции BTC; цель 50–100% годовых; сейчас «затишье перед бурей» — окно для подключения.
• Тестируем маркет‑мейкинг и арбитраж.

Мой телеграм-канал: @alfa_quant

Наконец-то запустили свой алгоритмический ИПИФ «Альфа квант» на базе УК «Финам менеджмент». Это интервальный закрытый паевой инвестиционной фонд для квалифицированных инвесторов.

Алгоритмы зарабатывают до 60% годовых как на росте, так и на падении рынка. Это антикризисная стратегия, которая помогает защитить ваш капитал от кризиса, инфляции и девальвации рубля.



Доходность за 3 года — 266%
Максимальная просадка — 15,53%
Средняя доходность в год — 54%
Кальмар — 3,5

Стратегия

• Стратегия Евгения Ворончихина, которая объединяет в себе два подхода: Алгоритмическая торговля + Инвестиционный портфель
• В фонде ведётся алгоритмическая трендовая торговля роботами на ликвидных фьючерсах и акциях как от лонга, так и от шорта. А также развернут пассивный инвестиционный портфель с регулярной ребалансировкой, который состоит из акций, облигаций, фондов и золота.
• В активной алгоритмической стратегии может быть использовано маржинальное кредитование и шорты, поэтому она выполняет функцию хеджа для пассивной инвестиционной стратегии.

( Читать дальше )

Акции российских компаний глобально в рублях топчутся на одном и том же месте уже 5 лет судя по индексу МосБиржи (ММВБ). С 2022 года на графике можем наблюдать сужающийся треугольник.

Рынок копит силы для нового импульса наверх. До конца этого года он, возможно, еще продолжит оставаться в боковике, может даже немного упадет, но на дистанции 3 года рынок акций может показать рост на 100% и более с учетом дивидендов. Цель по индексу 5000-5500 п. к 2028 году.

Ключевые факторы роста российского фондового рынка на ближайшие 3 года:

1. Снижение процентных ставок и смягчение монетарной политики Банка России.
2. Геополитическая деэскалация и мирные переговоры между РФ и Украиной.
3. Снижение санкционного давления.
4. Рост цен на нефть.
5. Недооцененность российского рынка акций по многим мультипликаторам.

Мой телеграм-канал: @alfa_quant
Стратегия на Комоне: https://www.comon.ru/strategies/109402/