— Объем ФНБ на 1 декабря 2024 г. составил +13,09₽ трлн (+370 млрд м/м) или 6,8% ВВП — Минфин.

— Нефтегазовые доходы федерального бюджета в ноябре 2024 составили 802₽ млрд, что на -34% меньше м/м и на -17% меньше г/г. Причины: снижение цен на нефть Urals, а также отсутствие поступлений НДД.

— Путин дал ЦБ и правительству поручение подготовить меры, стимулирующие компании к выходу на биржу, включая привязку получения субсидий и льготных кредитов к IPO – Ведомости.

— Ракетно-космическая отрасль должна сохранить статус одного из технологических флагманов России — Путин.

— Путин отменил обязательство покупателей российского газа платить только через Газпромбанк до снятия с него санкций.

— ЦБ готовит предложения по регулированию рынка IPO. Он не удовлетворен нынешним состоянием первичных публичных размещений акций.

— Драйверами для достижения задачи по повышению капитализации фондового рынка РФ будут рост капитализации самих компаний и их числа на рынке, но золотого правила нет — Минфин.

Во-первых, глобально – цена находится в восходящем тренде, следовательно отталкиваться будем от покупок.

Во-вторых, локально – торгуется в боковике 13900 — 15400.

Напомню, что 13 декабря будет див отсечка и если отталкиваться от текущих значений, то на этом событии цена упадёт как раз таки к промежуточному уровню 12950 где и можно будет присмотреться к покупкам.

Рассматриваю стоп от 2,5%.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

— Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря разогналась до 0,5% с 0,36% неделей ранее.

— Годовая на 2 декабря ускорилась до 9,01% с 8,66% на 25 ноября.

— Рост цен с начала года — 8,34% — Росстат.

— У нас появился новый проинфляционный фактор — валютный курс, рост цен остается высоким, но происходит замедление кредитования, в первую очередь корпоративного — Набиуллина.

— Инфляция пока не начала замедляться, тормозной путь до цели займет весь 2025 г. и прихватит 2026 — Набиуллина.

— Набиуллина: инфляция в 2025 г. будет выше, чем в 2024 г.

— Если бюджет в 2025 г. будет исполнен как есть, он будет дезинфляционным фактором — Набиуллина.

— Федеральный бюджет РФ будет исполнен при любом курсе рубля — Силуанов.

— Облигации эмитентов с чрезмерным закрытием информации или с недостатком рейтингов с 1 января не будут включаться в ломбардный список.

— Банк России изменил перечень бумаг, включенных в Ломбардный список.

— ЦБ не видит устойчивого замедления инфляции, но темпы роста цен в конце года более умеренные — Заботкин.

— ЦБ ожидает по итогам 2024 г. инфляцию в РФ по верхней границе прогноза в 7,5-8,5% — Заботкин.

— Значимого охлаждения российской экономики пока нет, в 4 квартале рост сохранится, но станет более умеренным — Заботкин.

— ЦБ отметил риски вложений в фонды денежного рынка:

— они не подпадают под систему страхования вкладов

— при массовой продаже паев розничными инвесторами заемщикам на противоположной стороне придется рефинансировать большой объем обязательств, что может привести к ограничению ликвидности этих паев.

— С 2025 г. крупнейшие российские маркетплейсы начнут передавать в ФНС информацию о продавцах, у которых есть признаки «дробления» бизнеса.

— Чистый приток средств на брокерские счета за 3 кв.2024 г. составил 476₽ млрд — это максимальное значение с конца 2021 г. Основной объем вложений обеспечили квалифицированные инвесторы. — ЦБ.

— Банк России надеется убедить Минфин в необходимости разрешить выводить купоны и дивиденды с ИИС-3 на банковский счет — первый зампред ЦБ.

— ЦБ РФ обсудит с правительством вопрос предоставления отдельным группам инвесторов возможность инвестировать в криптоактивы.

— Аукцион месячного репо ЦБ РФ не состоялся из-за недостаточного спроса.

— Минфин не закладывал в бюджет на 2025 год дивиденды от ВТБ ($VTBR).

— Правительство выделит 57,5₽ млрд на субсидирование займов для АПК – Мишустин.

— С 1 января 2025 г. производители оборудования, необходимого для создания электронной компонентной базы, будут пользоваться пониженным тарифом страховых взносов в размере 7,6% — Правительство.

— Банк России одобрил инициативу НАУМИР по отмене обязательной идентификации покупателей невостребованного имущества в Ломбардах.

— Говорить о новых мерах поддержки строителей можно будет только после изменения ключевой ставки и инфляции — замглавы Минстроя. Существующие меры в настоящее время вполне достаточны.

Есть пробой зоны 5600 и теперь, главный вопрос – где присоединиться к этому восходящему движению по нашему паттерну?

Первая идея – это лонг на откате к промежуточному уровню 5500, со стопом от 2 — 2,5%. Не скажу что уровень сильный, но стоп небольшой и можно попробовать присоединиться к движению.

Вторая идея – это лонг на откате к уровню 5400, этот уровень посильнее но и стоп здесь побольше.

Возможно на дивах, которые планируется 22 декабря, к этим уровням и припадём.

Цели движения в обоих случаях обновление уровня 5850, затем зона 6150.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

— Президент подписал закон, который увеличивает налоговую ставку на прибыль для Транснефти ($TRNFP) с 2025 г. до 40% (вместо 25%).

— Путин подписал закон, который обнуляет ставку НДПИ на добычу природного газа и газового конденсата из ачимовских и юрских продуктивных отложений на полуострове Ямал с 1 января 2028 г.

— Путин подписал закон о налогообложении криптовалют — РИА Новости.

— С 4 декабря на аукционах Минфина будут доступны для размещения ОФЗ-ПК 29026 (с погашением в сентябре 2038 г.) в размере 1₽ трлн — ведомство.

— В ЦБ не увидели необходимости в экстренных мерах по ставке из-за курса.

— Ключевая ставка выполняет свою функцию, экстренных мер в части ДКП не нужно — зампред ЦБ.

— ЦБ сохраняет политику плавающего курса, но если волатильность будет создавать угрозы стабильности, у ЦБ есть арсенал для стабилизации — зампред ЦБ.

— С 1 июля 2025 года ЦБ планирует впервые установить макропруденциальные лимиты в ипотеке и автокредитовании.

На мой взгляд, на рынке максимально непонятная и нестандартная ситуация.

С одной стороны, продолжается нисходящий глобальный тренд, с другой стороны, объёмы которые вышли, подталкивают к мыслям о развороте.

– О чём это говорит?

Это говорит о том, что если раньше нужно было держать руку на пульсе, то сейчас это нужно делать с двойной силой. Любые идеи нужно отрабатывать с минимальным стопом.

Судя по опросу, многие его не ставят, а зря. Если вы их так боитесь, то заходите в сделку небольшим объёмом. Надо сделать отдельный вебинар на эту тему)

В общем. Сейчас не нужно поддаваться эффекту упущенной выгоды, не надо гнаться за “минимальной ценой”. Увидим подтверждение смены нисходящего тренда на восходящий и спокойно к нему присоединимся. 

$IMOEX — Двоякая ситуация.

С одной стороны, есть пробой зоны 2500 — это говорит о том, что индекс вышел из диапазона и готов двигаться ниже.

С другой стороны – достаточно резкий возврат обратно, а значит это может быть ложный выход. Убедиться в этом мы сможем только после того как индекс закрепится выше уровня 2580.

👉 Мировые новости

— Ситуация с курсом рубля в целом под контролем и оснований для паники точно нет — Путин.

— Есть инструменты борьбы с инфляцией без увеличения ключевой ставки, но решения принимает ЦБ — Путин.

— Бюджет России за 9 мес.2024 г. выполнен с профицитом – превышение доходов над расходами составило почти 580₽ млрд (ранее озвучивалось 169₽ млрд). Это связано с ростом поступления от несырьевых отраслей и нефтегазового сектора — Мишустин.

— Ненефтегазовые доходы бюджета РФ за январь — сентябрь составили 3,8 трлн руб., выше нефтегазовых — Силуанов.

— Минфин: Повышение порогов для валютной выручки не обсуждается — РБК.

— Экспортная пошлина на коксующийся уголь будет отменена с 1 декабря — глава Минэнерго РФ.

— Поводов отказываться от эксплуатации SSJ-100 нет, предварительная причина инцидента в Анталье не в конструкции самолета — Росавиация.

— Нехватка самолётов в России сдерживает развитие авиаперевозок — Reuters.

👉 Мировые новости

— Российский индекс волатильности и страха RVI за 2 недели взлетел на +88% и находится на уровне мобилизации в сентябре 2022 г.

— Инфляция в РФ с 19 по 25 ноября символически замедлилась до 0,36% с 0,37% неделей ранее.

— Годовая на 25 ноября — ускорилась до 8,66% с 8,59% на 18 ноября.

— ЦБ объявил о прекращении покупок валюты на внутреннем рынке после того, как рубль ослаб до 114₽ за доллар на Форексе и 15₽ за юань на Мосбирже.

— Валюту в РФ скупают на фоне новых санкций США, которые направлены против российских кредиторов, включая Газпромбанк. Санкции США ударили по ключевым каналам притока доходов от экспорта. — BBG.

— Резкое ослабление рубля в ноябре может сильнее сказаться на росте цен в России, чем ожидает ЦБ, заявил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. По оценкам банка, рост курса на 10% «добавляет» к инфляции более 2 пп.

— Ослабление рубля не связано с фундаментальными факторами, оно обусловлено в основном укреплением доллара к мировым валютам — глава Минэкономразвития.