Тем временем, индекс ММВБ вышел в плюс по итогам текущего года, и это несмотря на санкции, Крым и всё остальное. ЗВР особо не упали, в 2009 году при нефти в два раза ниже, они были 370 млрд. долларов, сейчас 440. Все банки и компании по уши сидят в валюте и не стоит бояться за большие предстоящие погашения.   ФНБ и стабфонд за октябрь существенно пополнились, профицит бюджета больше чем в Европе и США. Роснефть отозвала заявку на деньги из ФНБ. Пострадал лишь рубль, точнее именно благодаря ему всё не так плохо. Вот смотришь на ту же Японию или Европу, которые наоборот печатают деньги чтобы ослабить свою валюту и разогнать инфляцию и думаешь, нам бы их проблемы. Похоже такой низкий курс рубля мы будем наблюдать пока цены на нефть не поднимуться выше 90$ за баррель, если это случится, то и рубль укрепится до 39-40. А куда улетит рынок, если вдруг санкции отменят? Разве Россия пострадала за этот год? Цены на недвигу растут, у населения уже около 20 млрд. долларов на руках, а общий объём рублёвых и валютных вкладов бьёт историчекие рекорды, хотя ухудшения всё же есть — это рост инфляции и сильно пострадал мелкий и средний бизнес и при таких ставках ЦБ ему сейчас будет ещё хуже.

( Читать дальше )

Давно надо было это сделать, причём отказаться надо было и от коридора, но он его опять оставил. ЦБ утром сказал что почти уходит с рынка, но есть небольшой плюс, ЦБ сказал что увеличит объёмы и сроки валютного репо (срок увеличен до 12 месяцев) и ставку по РЕПО понизит. В последнем видео с Верниковым я именно такой сценарий и описал с резким выходом на 45 и потом всё успокоится. Сегодня ещё и ГО биржа подняла (имеет права при росте волатильности), так что маржинколов будет много.

     Иногда приходится признавать поражение и делать то, чего не хочется.     
     Во-первых поздравляю всех с праздником. Во-вторых, я всё-таки принял для себя решение временно закрыть всю свою публичную торговлю, до тех пор, пока не будут отработаны три цели по трём инструментам (об этом чуть ниже).
     За последние 2 недели на данном ресурсе было написано более 40 постов в мой адрес, и вылито столько грязи, говна и  троллинга,  что просто удивляешься людям, как столько желчи и негатива может быть в них? Я прекрасно понимаю, что пишут негатив люди явно не от хорошей жизни, пишут весь этот бред те, кто сами на рынке ничего не зарабатывают, а таких всегда было и будет большинство.  Мне очень жаль, что именно такие люди напрочь отбивают желание общаться на данном ресурсе и просто убивают его.  Смарт-лаб это отдельная тема и его хоть как-то могут исправить модераторы, если захотят, но вот глядя на всех этих людей, и видя, как их переполняет радость за неудачи других, начинаешь задумываться об обществе в целом.  Почему в других странах нет такой ненависти и зависти, а в России она есть? Опять виноват Путин? Да вы на себя посмотрите, на свои поступки, на своё поведение, вы же и есть часть общества и часть России. Вы не можете нормально даже общаться и разговаривать с людьми, которые вам ничего плохого не сделали, вас переполняет злость и ненависть, когда вы видите успешных людей и  вам становится легче, если у человека начинаются трудности и неприятности.  Понятное дело, что фондовый рынок – это перетягивание денег из кармана в карман и все успешными тут быть не могут априори, но почему люди радуются чужим потерям? Да, потому, что им самим становится легче на душе от своих потерь, появляется стадное чувство. Неужели вы думаете,  что человек, который неплохо зарабатывает на рынке, будет радоваться чужим потерям? Покажите мне хоть одного. Ему это не надо, ему не зачем это делать, у него всё хорошо на душе.


( Читать дальше )

Украина и Россия договорились по поводу статуса Крыма – новость поступила ближе к 14.00.
Движение по рублю началось в 13.10 до 14.15. Рубль в моменте укреплялся до отметки 41.40 это максимальный дневное колебание почти за 10 лет чтоль, почти на 5% от хая до лоя.
Возможно у кого то был инсайд, но вряд ли эта была реакция на новость про Крым.
Скорее всего, кто-то что-то знает или боится завтрашнего заседания нашего ЦБ где ожидается повышение ставки возможно на 1% и возможна отмена плавающего коридора. Если коридор отменят, то спекулянты потеряют ориентир и будут бояться агрессивно давить рубль т.к. в любой день могут получить от ЦБ внезапную мощную интервенцию и будет такой же вынос как сегодня. Иными словами ЦБ совсем с рынка не уйдёт, но и не будет каждый день тратить ЗВР а будет выходить редко но метко и давать всем спекулянтам по голове.  На ожиданиях возможно нерезы начали фиксировать короткие позы по рублю.
по fRTS всё расписывал вчера перед ФРС, цель 108000 отработали, далее идём на.....

( Читать дальше )

После двух недель консолидации вблизи сильного диапазона поддержки индекс ММВБ наконец показал выход вверх. Разворот по ММВБ подтвердили и индикаторы.

Я много месяцев привожу вам эту картинку с уровнями.



Текущая ситуация выглядит так.

( Читать дальше )

     Несмотря на то, что рейтинговое агентство S&P не стало в пятницу снижать рейтинг России до “мусорного” и пока оставило его, как минимум на год, в инвестиционной категории на уровне BBB- (прогноз негативный), российский рубль полностью проигнорировал сей факт и вновь в понедельник обновил свои исторические минимумы и к европейской валюте и к доллару.  Период налоговых выплат, объём которых составляет почти 550 млрд. рублей, также не смог поддержать российскую валюту.
     То, что мы сейчас видим – это полная потеря ориентира относительно дальнейших перспектив курса рубля. Если раньше атаки спекулянтов сдерживала верхняя граница бивалютной корзины, то теперь ЦБ РФ не желает “палить” ЗВР и тем самым, провоцирует на дальнейшую игру против рубля. Справедливый курс рубля сейчас можно лишь приблизительно рассчитать исходя из привязки к ценам на нефть.  Средневзвешенная цена нефти в рублях для более, менее сбалансированного бюджета находится на отметке 3600. Исходя из этого, можно элементарно прикинуть нужный правительству курс национальной валюты.  Средневзвешенная цена нефти в текущем 2014 году получилась почти вблизи отметки 100$, а среднегодовой курс рубля в паре с долларом пока получается недалеко от отметки 36. На следующий год, ожидания по нефти у всех не столь оптимистичные, поэтому корректировка курса рубля началась немного ранее. При цене нефти в 100$ за баррель необходимый курс рубля будет на отметке 36, при цене нефти в 90$, максимальный курс рубля будет находиться вблизи отметки 40, а при ценах на нефть в 80$ за баррель, курс рубля придётся отпускать до отметки 44.  На текущий момент котировки нефти стабилизировались вблизи отметки 85$, поэтому, придерживаясь данных расчётов, курс рубля получается 3600/85=42.35. В дальнейшем, при снижении цены на нефть на каждые 3$ курс российской валюты в паре с долларом будет терять в среднем 1 рубль.  Если брать шоковый сценарий – падение цен на нефть до отметки 60-70$, то курс рубля может улететь до 50 рублей за один американский доллар.  Вероятность шокового сценария не так велика, но она всё-таки существует.  В любом случае, ввиду ряда фундаментальных факторов, даже, если цена на нефть и опуститься сильно ниже отметки 80$, то долго она там не задержится, так как с рынка быстро уйдёт избыточное предложение, ввиду приостановки  многих нерентабельных нефтяных проектов.


( Читать дальше )

Рубль к доллару 42.2, фьючерс на индекс РТС  95000. После этого, где-то надо будет ловить разворот. Хотелось бы надеяться что я ошибаюсь, и мои модели врут, ибо сам залосил на рубле уже прилично. В ноябре жду хороший рост по рынку и коррекцию по рублю, но доживут до этого не все.

С сентября у меня кончилась череда из 8-ми подряд прибыльных месяцев и началось непонятно что )))) Точнее что случилось я прекрасно понимаю и ничего критичного в этом нет, хотя жаль что испортил такой красивый график. В конце августа доходность была почти 48%, а цель на конец текущего года я ставил себе на отметке 55%. Сейчас достичь этой цели будет немного сложнее, хотя всё возможно. Некоторые мою эквити сравнивают с динамикой SP500 и судя по эквити скоро начнется пятая волна роста :) Хотелось бы верить, но в любом случае, всё будет зависеть только от меня.


( Читать дальше )

Продажи начинают плавно перерастать в панику. Если Драги в ближайшее время не запустит QE, то увидим повтор 2008 года. Вчера собственно заранее уже об этом написал smart-lab.ru/company/itinvest/blog/210242.php

Цель по американскому портфелю на год  выполнена. +23%.  Чисто на шорте удалось взять 8.4%. На золоте и евро всё остальное. Все позиции закрыты. До конца года буду заниматься теперь русским рынком и выходить из жёсткой сентябрьской просадки.  Всем удачи. Хотя, перед ФРС наверно всё же встану в лонг по SP500, заранее, за пару дней.