Криптовалютные проекты продолжают подвергаться хакерским атакам, часть из них успешно завершаются. На этот раз пострадала компания Sky Mavis, чья игра Axie Infinity оказалась самой популярной в 2021 году в NFT-пространстве, а оборот токенов превысил $4 млрд.

Источник изображения: dappradar.com

Для своих проектов Sky Mavis использует собственный блокчейн Ronin, который является сайдчейном Ethereum. Это сделано для ускорения платежей и уменьшения комиссии. Обратной стороной медали оказалась безопасность: за подтверждение транзакций отвечали пять узлов валидаторов из девяти. Хакеру удалось взломать закрытые ключи четырех из них, а также получить доступ к подписи стороннего валидатора Axie DAO.

В результате взлома злоумышленник похитил 173 600 Ethereum и 25,5 млн USDC, что по текущим ценам составляет около $615 млн. Кража произошла еще 23 марта, однако о ней стало известно лишь вчера, когда один из пользователей не смог провести транзакцию на 5 тыс. ETH через мост Ronin.

Рост геополитической напряженности привел к повышенному спросу на криптовалюту с высокой степенью конфиденциальности. Так, за последний месяц Zcash подорожал на 109%, а Monero – на 48%.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Базовые принципы сети Zcash и Monero идентичны Bitcoin – транзакции собираются в блоки, а для их генерации необходима работа майнеров. Однако Bitcoin является полностью прозрачным блокчейном, где любой может отследить движение средств с кошелька на кошелек. Анонимные монеты же, напротив, при помощи математических методов скрывают информацию о движении средств.

Zсash использует протокол доказательства с нулевым разглашением zk-SNARKs, который позволяет подтвердить транзакцию, не раскрывая сумму и стороны сделки. Monero опирается на другой принцип – кольцевые подписи. Сеть состоит из множества колец, а транзакцию подписать может каждый участник такой группы. В результате микширования нельзя доподлинно установить лицо, которое совершило подпись, а также кто и кому отправил транзакцию.

LUNA (Terra) – единственная монета из ТОП-10, которой удалось обновить исторический максимум в марте. При этом соучредитель компании Do Kwon обмолвился в конце прошлой недели о планах приобрести Bitcoin на $10 млрд для обеспечения резерва стабильной монеты UST. Это привело к росту Bitcoin на 7%.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

UST – алгоритмический стейблкоин сети Terra с привязкой к доллару США в соотношении 1:1. В отличие от Tether или USDC для обеспечения ликвидности компания не использует резервы в валюте или иных активах, вместо этого денежная масса UST связана с монетой LUNA. При дефиците UST валидаторы LUNA получают дополнительное вознаграждение, а при избытке UST часть LUNA сжигается.

Система неплохо сбалансирована и уже доказала жизнеспособность при кризисе сторонних проектов, использующих UST. Однако в компании решили усилить позиции стейблкоина, дополнив резервом из Bitcoin на $10 млрд. Такая сумма обозначена в качестве итоговой цели, на первом же этапе будут задействованы имеющиеся в фондах $3млрд.

Согласно последним данным с официального сайта, для перехода Ethereum на протокол proof-of-stake осталось всего несколько месяцев. Датой слияния двух веток обозначен второй квартал 2022 года, и все промежуточные этапы уже пройдены. Это крупное событие для рынка, которое непосредственно затрагивает вторую по величине криптовалюту с капитализацией в $356 млрд.

Источник изображения: coinmarketcap.com

Основное изменение – отказ от майнинга. Вместо майнеров за подтверждение транзакций станут отвечать валидаторы (принцип доказательства доли владения). Необходимость в дорогостоящих вычислениях отпадет, майнеры останутся без дохода. Это сподвигнет их на переориентацию для добычи блоков в других сетях, и первой в списке альтернатив значится Ethereum Classic (ETC).

ETC появился в результате хардфорка Ethereum на блоке 1 920 000 в июле 2016 года. Хардфорк стал ответом Виталика Бутерина и большинства разработчиков на взлом DAO (децентрализованной автономной организации) и похищение 3,6 млн ETH. При помощи хардфорка Бутерин решил переписать историю, чтобы вернуть деньги инвесторам DAO. Но не все поддержали эту идею, призывая сохранить код в неизменном виде. Старая ветка получила название Ethereum Classic, а основным принципом сообщества стала доктрина «код есть закон».

Криптоинвесторы надеются, что в текущем году произойдет долгожданный переход Ethereum на протокол proof-of-stake. Это избавит сеть от дорогостоящих комиссий и позволит конкурировать с более быстрыми блокчейнами. Ethereum уже сократил свою долю с 96% в январе 2021 года до текущих 52% в DeFi, и если Виталик Бутерин вновь отсрочит переезд, сеть рискует потерять лидерство в ключевых направлениях.

Источник изображения: defillama.com

Исходя из дорожной карты, Ethereum прошел все этапы на пути слияния двух веток ETH и ETH 2.0, а датой ключевого события на официальном сайте значится 2 квартал 2022 года. В ожидании грядущих перемен криптопользователи увеличили вывод Ethereum на холодные кошельки, из-за чего суммарный баланс криптобирж сократился до 21,7 млн ETH. Это минимальное значение с сентября 2018 года. При этом наблюдается ускорение в марте: еженедельный отток превысил 180 тыс. ETH ($512 млн).

Капитализация крипторынка в марте сократилась на 5% до $1,79 трлн, тем интереснее для инвесторов выглядят проекты, демонстрирующие значительный рост «против шерсти». Одним из таких стал THORChain, монета RUNE которого в марте выросла с $3,8 до текущих $8,0.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

THORChain был разработан в 2018 году, а тестовая сеть запущена в ноябре 2020 года. Это молодой проект, который недавно вошел в ТОП-50 рейтинга с $2,6 млрд капитализации. THORChain представляет собой кроссчейновую платформу обмена ликвидностью, построенную с помощью Cosmos SDK и алгоритма консенсуса Tendermint proof-of-stake. Собственная монета RUNE используется для внутриэкономических операций и выплаты вознаграждения валидаторам.

THORChain поддерживается группой анонимных разработчиков, однако с выходом mainnet ключи администратора будут уничтожены, а управления планируется передать держателям RUNE. Датой запуска основной сети значится 2022 год.

Криптовалюты по-прежнему относят к рисковому классу активов, что подразумевает снижение интереса при ухудшающейся макроэкономической обстановке. Рост мировой инфляции, риски глобального энергетического и продовольственного кризисов вынуждают участников рынка проводить переоценку.

Так, в конце января киты (кошельки свыше 1 тыс. BTC) наращивали запасы Bitcoin, считая цену в $40 тыс. и ниже отличным предложением. Теперь же они вернулись к распродажам.

Источник изображения: ecoinometrics.substack.com

От падения цену удерживает активность мелких покупателей с кошельками до 10 BTC: они наращивают покупки в надежде на образование локального дна. Однако расчеты аналитика Вилли Ву демонстрируют отсутствие необходимого провала в относительном стоимостном измерении: «сохраняется место для еще одного падения».

 Полтора года назад Ripple занимала третью позицию в рейтинге капитализации с $28 млрд. За прошедшее время стоимость сети подросла до $37 млрд, однако она съехала на шестую позицию рейтинга. Более медленный в сравнении с рынком рост обусловлен претензиями со стороны регуляторов и продолжающейся распродажей монет компанией-разработчиком.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Компания Ripple Labs всегда отрицала причастность к эмиссии монет: якобы разработчики в лице Дэвида Шварца, Джеда Маккалеба и Артура Бритто просто подарили ей 80 млрд XRP из одномоментно отчеканенных 100 млрд XRP. По данным агентства Messsari, в ходе своей деятельности за последующие четыре года компания реализовала монет на общую сумму в $1,2 млрд. Это не понравилось Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которая сравнила такой подход с запуском ICO и призвала расценивать монеты в качестве ценной бумаги, а не виртуальной валюты. Точка в споре регулятора и Ripple до сих пор не поставлена, идут судебные прения сторон.

Благодаря смарт-контрактам появились такие сегменты криптоэкономики, как NFT (невзаимозаменяемые токены) и DeFi (децентрализованные финансы). Поскольку Ethereum был первым блокчейном с полноценной поддержкой смарт-контрактов, он получил широкое распространение. Однако с ростом признания и внедрения смарт-контрактов загрузка сети выросла до критических значений, что привело к рекордному среди криптовалют росту комиссии.

Источник изображения: bitinfocharts.com

Ethereum базируется на протоколе proof-of-work, где майнеры отвечают за сборку транзакций в блоки. В среднем требуется 13 секунд для включения нового блока в сеть, в блок упаковывается 100 – 200 транзакций, что составляет около 12 транзакций в секунду и не удовлетворяет современным потребностям.

Еще не утихли предупреждения отдельных участников рынка о наступлении криптозимы, как одна из перспективных сетей продвинулась по капитализации до седьмого места, а ее монета вот-вот обновит ATH (all time high). Речь идет о LUNA (Terra).

LUNA – монета проекта Terra, имеет плавающий курс и алгоритмически связана со стейблкоинами сети, например, UST. Если спрос на стейблкоины растет, валидаторы LUNA получают дополнительное вознаграждение. При падении же спроса и избытке монет часть их сжигается системой. К алгоритмическим стейблкоинам проявляют повышенный интерес, поскольку их эмиссия не связана с волей издателя, проще говоря, нельзя напечатать больше для извлечения прибыли.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Снижение стоимости LUNA зимой было связано не только с общей коррекцией криптовалютного рынка, но и с проблемами одного из партнеров проекта – Даниэля Сестагалли. В январе общественности открылось, что на должность финансового управляющего в Wonderland Сестагалли взял неоднократно судимого за мошенничество Макла Патрина (он же Омар Дханани). Мы подробно рассказывали о скандале в своей статье. Поскольку UST был косвенно связан с Wonderland, он также подвергся распродаже и проверке на устойчивость.