Несмотря на наибольшую капитализацию Bitcoin, майнинг Ethereum требует меньше вложений, а отдача наступает раньше. И даже статус Bitcoin, как «хранилища ценности», не играет майнерам на руку.

Источник изображения: arcane.no

Bitcoin многие сравнивают с цифровым золотом – о таком замещении в предпочтениях инвесторов писали в ведущих банковских организациях, включая Goldman Sachs и JPMorgan. Сеть является наиболее децентрализованной и защищенной, однако не поддерживает смарт-контракты, а скорость (TPS) ограничена семью операциями в секунду.

С 2020 года институциональные инвесторы (компании с вложениями от $1 млн) стали ведущей инвестиционной силой для криптовалютного рынка. Появились ETF на спотовый и фьючерсный Bitcoin, увеличилось число публичных майнинг-компаний и инвестиционных фондов. Даже западные государственные пенсионные фонды не гнушались инвестициями в Bitcoin.

Источник изображения: BofA Global Research

Во многом это явилось результатом активной печати долларов со стороны ФРС для обеспечения федеральных программ по поддержке населения и бизнеса. Так, американская криптобиржа Coinbase зафиксировала четырехкратное увеличение пополнений ровно на сумму стимулирующих выплат в $1200 в апреле 2020 года. В те дни Bitcoin стоил $7 тыс.

Затянувшаяся консолидация, как правило, приводит к резкому разряжению на финансовых рынках. На протяжении четырех месяцев Bitcoin «кружит» вокруг $40 тыс., а развязка может произойти уже на следующей неделе.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Объем торговли бессрочными фьючерсами на Bitcoin (без фактической поставки криптовалюты) в прошлом году сравнялся по объему со спотовым рынком из-за большого притока спекулянтов и краткосрочных инвесторов. Однако в последние восемь месяцев фиксируется значительное падение объемов торгов производными инструментами: со средних $70-80 млрд до текущих $31 млрд в сутки.

Центральноафриканская Республика стала второй страной в мире после Сальвадора, принявшей Bitcoin в качестве официальной валюты. Опыт Сальвадора в полной мере раскрывает, почему этот шаг не окажет существенного влияния на экономическое положение страны. Котировки Bitcoin также проигнорировали эту новость.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

В борьбе с инфляцией Сальвадор в начале нулевых вывел из обращения собственную валюту, заменив ее долларом США. Это позволило стабилизировать экономику, но привело к ряду негативных последствий.

Сальвадорцы в поисках работы активно иммигрируют в более развитые страны, продолжая поддерживать финансово своих родственников. В 2019 году объем переводов на родину составил 1/5 от ВВП или $6 млрд. От 5% до 10% этой суммы присвоили себе международные платежные системы, львиная доля из которых отошла Western Union. Президент Сальвадора Наиб Букеле одними из ключевых целей принятия Bitcoin назвал снижение издержек за трансграничные переводы и уменьшение влияния американского доллара на экономику.

NFT (невзаимозаменяемые токены) значительно упрощают процессы купли-продажи объектов цифрового искусства, игровых предметов и элементов из метавселенных. За прошедший год рынок NFT вырос более чем в 10 раз, и сейчас его капитализация превышает $10 млрд.

Источник изображения: theblockcrypto.com

Спрос на NFT-токены сильно коррелирует с общей капитализацией криптовалютного рынка, из-за этого объемы торгов в 2022 году значительно просели. Однако с середины апреля ситуация кардинально изменилась, а недельный оборот достиг $1 млрд.

Dogecoin был создан в качестве шутки Джексоном Палмером и Билли Маркусом в 2013 году и стал родоначальником целого класса мем-криптовалют. Для этой группы характерны сильные взлеты при повышенном внимании к монетам и такие же падения в случае потери интереса.

25 апреля прозванный крестным отцом Dogecoin Илон Маск объявил о покупке Twitter за $44 млрд. Социальную сеть ждут масштабные изменения, одним из которых, вероятно, станет принятие DOGE в качестве платежного инструмента. За сутки монета подорожала на 26%.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Оставаясь поклонником соцсети, Илон Маск не раз критиковал Twitter за излишнюю цензуру. Во время заявления о приобретении компании он заявил следующее:

«Свобода слова является основой демократии, а Twitter – это цифровая городская площадь, где обсуждаются жизненно важные вопросы для будущего человечества. Я хочу сделать Twitter лучше, чем когда-либо, дополнив продукт новыми функциями на основе алгоритмов с открытым исходным кодом, победив спам-ботов и идентифицировав всех пользователей».

Краткосрочные держатели Bitcoin, чьи монеты на кошельках пролежали менее 155 дней, в основной своей массе уже зафиксировали убытки. Теперь же многие из них обратились к коротким позициям на фьючерсные контракты Bitcoin, в расчете получить прибыль от падения криптовалюты. Фьючерсные контракты позволяют покупать и продавать криптовалюту без ее фактической поставки.

За удержание фьючерсного контракта начисляется комиссия, которая может быть положительной или отрицательной. В выходные ставка финансирования на биржах деривативов ушла в отрицательную зону. Это свидетельствует о перевесе продавцов, которые готовы платить комиссию за удержание короткой позиции.

Источник изображения: coinglass.com

При этом соотношение длинных и коротких позиций с 1:1 при цене Bitcoin в $47 тыс. достигло 1:3,5 по текущим ценам, сообщает аналитик из TSD. Резко выросла вероятность падения цены к уровню девятимесячного минимума в $35,7 тыс.

Успех алгоритмического стейблкоина UST проекта Terra, взлетевшего в ТОП-3 стабильных монет, приковывает к себе все больше внимания. Вот и Джастин Сан не смог остаться в стороне, объявив вчера о выпуске USDD. Запуск монеты состоится уже 05 мая.

Источник изображения: twitter.com/justinsuntron

В централизованных стейблкоинах (например, USDT от Tether) ликвидность поддерживается резервами. Так, в идеале каждый USDT должен быть обеспечен 1$ на банковском счете компании. По факту, в резервах Tether непосредственно фиата набегает менее 5%, что было раскрыто в ходе принудительного аудита. Компания имеет прямой доступ к эмиссии монет и может выдавать кредит в USDT под долговые обязательства других лиц. Это подрывет доверие к стейблокинам, поскольку в случае кризиса на рынке привязка стейблкоина к фиату будет разорвана.

За последний месяц число адресов в Cardano выросло на 100 тысяч, а число разрабатываемых проектов на базе блокчейна почти вдвое – до 900. Есть ли шанс у Cardano вернуться в ТОП-3 рейтинга?

В сентябре 2021 года хардфорк Alonzo добавил поддержку смарт-контрактов. То, что должно было привести к триумфу сети, обернулось провалом – перегрузки привели к значительным задержкам транзакций. Монета устремилась вниз, а капитализация сети рухнула со $100 млрд до текущих $32 млрд.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Под огонь попала первая (на базе Cardano) децентрализованная биржа Minswap. Ряд пользователей решил, что сеть просто не в состоянии обрабатывать более 1 транзакции за блок. Однако Чарльз Хоскинсон категорически отверг это обвинение.

На протяжении четырех месяцев Bitcoin колеблется в районе $40 000, из-за чего все чаще участниками рынка даются диаметрально противоположные оценки относительно будущего тренда.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Аргументами в пользу роста Bitcoin выступают: сокращение предложения на криптовалютных биржах из-за оттока монет на холодные кошельки; возвращение китов к покупкам; накопление монет долгосрочными держателями (LTH), несмотря на плавающий убыток.

По оценкам Glassnode, краткосрочные держатели (менее 155-дневного периода) в большинстве своем уже потратили монеты, зафиксировав убытки. Таким образом, эта группа перестала оказывать значительное давление на цену, и она стабилизировалась.

15% долгосрочных держателей также находятся в убытке, но продолжают хранить монеты в ожидании будущего роста. Более того, значительный объем добавленных LTH монет в период с августа по ноябрь теперь демонстрирует убыток, который обычно наблюдается на окончании крупного медвежьего цикла.