Мнение: на фоне объявленной дополнительной эмиссии компании Сегежа, дочерней компанией АФК Системы, пересматриваем таргет прайс по акциям АФК Системы с  ₽30 до  ₽24.

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

ТКС Холдинг: уверенный рост и дивидендные перспективы! 🚀

#TCSG отчитался о результатах второго квартала 2024 года, продемонстрировав уверенный рост основных метрик.

Ключевые показатели:

• Чистая прибыль: рост на 15,2% г/г, до ₽23,5 млрд.
• ROE: 32,7%.
• Чистый процентный доход: рост на 50%.
• Чистый комиссионный доход: рост на 28%.
• Чистая процентная маржа: 12,9%.

🔥Совет директоров утвердил дивидендную политику, которая предусматривает выплату до 30% чистой прибыли за год. Цель — ежеквартальные выплаты дивидендов.

🗣Мнение: оцениваем результаты положительно и поддерживаем наш таргет на уровне ₽3300.

Основа идеи 
________________________
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

До 31 августа за участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение не взимается брокерская комиссия!

Доступные размещения

1️⃣ ТрансКонтейнер — крупнейший оператор железнодорожных перевозок.

• Кредитный рейтинг эмитента ruAA-
• Серия П02-01
• Срок обращения: 3 года (27.08.2027)
• Срок оферты: 2 года
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир по ставке: «ключ» + спред не более 200 б.п.
• Прием заявок: до 14.00 29 августа
• Доступно неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования №8.

2️⃣ Интерлизинг — занимает 12 место на рынке лизинга. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности до уровня ruA, по рейтингу установлен стабильный прогноз.

• Серия 001Р-09
• Срок обращения: 3 года
• Амортизация: в даты окончания 12-36 копонов — по 4% от номинала
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир по ставке: «ключ» + премия не выше 285 б.п.
• Прием заявок: до 14.00 29 августа

Проводится процедура обмена расписок на с ISIN US42207L1061 на акции МКПАО «Хэдхантер» с ISIN RU000A107662.

Условия обмена

• Цена одной акции установлена в размере ₽5452. Оплата производится АДР.
• Коэффициент обмена 1:1.
• Обмен проходит через продажу АДР и покупку Акций.
• Полученные Акции будут зачислены в НРД и доступны к торгам на Московской бирже.

Порядок подачи поручения

Личный кабинет — В левом меню (серое поле) – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – выбрать номер счета, на котором хранятся АДР – Поручение на внебиржевую сделку.

Как заполнить Поручение

• Поле Площадка – выбрать «Внебиржевой рынок».
• Поле Количество ценных бумаг в шт. – вписываем количество АДР, которое желаем предъявить к обмену.

❗️Срок подачи поручений: до 18:00 05.09.2024 года.

— За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с пп.1.4 Тарифов Компании.
— Эмитент оставил за собой право отклонить, исполнить полностью или частично поданную заявку на обмен.

#MTSS отчитался за 2-ой квартал по МСФО:

• Выручка за отчетный период выросла на 18,5% г/г, достигнув ₽170,9 млрд.
• Доходы от нетелеком-сервисов выросли на 47,4% г/г, достигнув ₽73,8 млрд.
• Кол-во экосистемных клиентов превысило 15 млн (рост +7% г/г).
• Чистая прибыль снизилась на 57,2% г/г, до ₽7,2 млрд из-за инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры и новые направления.
• Показатель долга Net debt/OIBDA составил 1,8х.

🗣Мнение: нейтрально оцениваем результаты и понижаем таргет c ₽323 до ₽300.

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

 🎖АКРА и Эксперт РА присвоили компании высшие кредитные рейтинги AAA(RU) и ruAAA соответственно, оба со стабильным прогнозом.

Результаты за 2 квартал:

• Комиссионные доходы на рынке акций +47,9% за счет схожего увеличения объемов торгов на 45,0%.
• Комиссионные доходы рынка облигаций +26,2% за счет увеличения объемов торгов на 26,8% (на фоне высокой активности на первичных размещениях).
• Комиссионные доходы денежного рынка +38,1%. Объем торгов увеличился на 34,6%.
• Комиссионные доходы на срочном рынке +53,3% при увеличении объемов торгов на 30,7%

• Размер собственных средств: ₽122,75 млрд. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.

Интересное

▫️На эффективную комиссию положительно повлиял рост объемов в режиме внебиржевых торгов с ЦК, имеющем более высокую добавленную стоимость. Писали о доп.возможностях для квалифицированных инвесторов в этом посте. 

▫️IPO и SPO привлекает дополнительные средства (общий объем от 7 IPO и 2 SPO составил ₽59,4млрд.)

⤵️Европлан. Снижаем целевой ориентир

Идея: Long
Сектор Лизинг
Цель: ₽1050

Компания представила финансовые результаты за первое полугодие 2024 года:

• Чистая прибыль +25% г/г, достигнув ₽9 млрд.
• Отдача на собственный капитал (ROE) составила 37%.
• Чистые операционные доходы +36% г/г и достигли ₽19 млрд, а соотношение расходов к доходам снизилось до 29,2% по сравнению с 30,5% в прошлом году.
•Лизинговый портфель +12% с начала года до ₽256,7 млрд, а по итогам года ожидается рост на 20%.

❌Из негативных факторов отмечаем:

• понижение менеджментом прогноза прибыли за 2024 год до 14-16 млрд рублей;
• увеличение показателя риска COR 0,9% до 1,5%;
• увеличение резервов.

🗣Мнение: оцениваем опубликованные результаты #LEAS нейтрально и снижаем таргет с 1200 до 1050 рублей.

#IMOEX впервые с июня 2023 года опускался ниже 2700 пунктов, спровоцированный ожиданием ужесточения ДКП. Инфляционные ожидания в августе выросли до 12,9% по сравнению с 12,4% в июле.

Цена золота вновь обновила рекорд, превысив $2560 за унцию.

Рубль продолжает колебаться, завершив неделю выше 91,5. Юань подешевел до ₽11,77 после резкого роста в начале недели. Проблемы с расчетами сохраняются.

Банк Санкт-Петербург #BSPB отчитался за 1П 2024г.: ЧП -14,3% до ₽24,3 млрд. Чистые процентные доходы +53,3%, до ₽33,9 млрд. Чистые комиссионные доходы -16,9%, до ₽5,4 млрд. НБ компании рекомендовал дивиденды по итогам 6 мес. 2024 года в размере ₽27,26 на АО (доходность 7,4%) и ₽0,22 на АП (доходность 0,4%). Последний день покупки бумаг — 27 сентября 2024 года.

ГМК Норникель #GMKN отчитался за 1 П по МСФО: прибыль -6,4%, до ₽76,8 млрд. Выручка -8%, до ₽509,2 млрд. на фоне снижения рыночных цен на металлы и проблемами в логистике.

СД НКХП #NKHP рекомендовал выплатить дивиденды за 1П 2024 года в размере ₽22,19. Дивдоходность ≈4%. ГОСА назначено на 24 сентября.

Друзья! После устранения кратковременного технического сбоя в МП, от вас может требоваться ввод логина и пароля при очередном входе в приложение.

Если вы забыли пароль, рекомендуем запросить новый через меню Вход — Получить пароль.

Приносим извинения и надеемся на понимание.