Газпром #GAZP

👇🏼Опубликовал финансовые результаты за 9 мес. 2023 г. по РСБУ.

🔹Выручка -36,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽3960,6 млрд.

🔹Операционный убыток в ₽107,2 млрд.

🔹При этом, чистая прибыль положительная, но снизилась на 44,2% до ₽446,1 млрд.

🗣Результаты компании вышли ожидаемо слабые на фоне снижения цен на газ и сокращения доли европейского рынка.

🔹Положительный результат обусловлен прочими доходами компании, а точнее положительной переоценкой от акций компаний, которыми владеет Газпром. Например, акции Газпром нефти выросли с начала года более чем на 80%.

⚡️Госдума во втором чтении одобрила повышение НДПИ на конденсат и газ. Глава комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный заявил, что по предварительным расчетам убытки компании могут достигнуть ₽1 трлн в 2025 г.

🗣Мнение: в июле на вебинаре по Стратегии на II полугодие 2023 г. указывали на бесперспективность компании и ее акций. Бумаги вошли в Топ -3 слабых бумаг. На фоне вышеперечисленного, мы сохраняем рейтинг «Продавать» акции Газпрома и ожидаем снижения в район 150.

Обзор рынка на 02/11

🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +1,15% (с начала года +50,7%).

Рынок продолжает консолидироваться недалеко от 3200 пунктов, но немного ниже локальных максимумов около 3290 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные.

✅Позитив

— замедление инфляции
— прекращение повышения ключевой ставки
—публикации позитивных отчетов за III кв. 2023 г.
— определение дат отсечек и сумм дивидендов

Если рынок поверит в пик по ключевой ставке, то на фоне новой ликвидности с выплаты дивидендов возможно новогоднее ралли.

🔻С другой стороны

— рубль постепенно укрепляется
— Brent уже ниже $80
— ключевая ставка в 15% делает дорогой маржинальное кредитование и более привлекательными инструменты с фиксированной доходностью
— неопределенность по значениям ключевой ставки и периодические высказывания о возможном дальнейшем росте

🗣Мнение: рынок определяется с дальнейшим вектором движения.

📌Читайте на сайте полную версию аналитического материала

Читаем указ

Опубликован указ «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг» (http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202311080023) от 08/11

🔹Сумма отчуждаемых активов не более ₽100 тыс.
🔹Механизм – проведение торгов
🔹Стоимость – проф. участники (брокеры) и организатор торгов (биржа) не взимают комиссии за совершение операций (п.6 Указа)

❓Чего ждем

🔻П.2 Указа – порядок и условия проведения торгов должны быть определены Правкомиссией и СД Банка России.
🔻П.11 – СД ЦБ должен принять соответствующие решения

Вывод: должны последовать официальные разъяснения/рекомендации/решения по срокам и порядку проведения отчуждения ИЦБ у российских инвесторов.

Будем информировать по мере появления дополнительной информации.

📍Пока рекомендуем убедиться, что у вас оформлен брокерский счёт, который нужен для торговых операций и получения выплат.

Значок «Кошелек» расположен на главной странице мобильного приложения КИТ Инвестиции в правом верхнем углу.

✅Дает возможность осуществить неторговые операции с денежными средствами

— перевод между счетами
— вывод на карту
— пополнение счета

🔹Для перевода со счета на счет укажите номера договоров (списания и зачисления). Торговый код подтянется автоматически. Укажите валюту и сумму.

🔹Для вывода средств укажите номер договора и торгового кода, банковские реквизиты карты владельца брокерского счета, валюту и сумму.

⏰При подаче поручения до 10 утра рабочего дня, оно обрабатывается в тот же день. При подаче после 10 утра — на следующий рабочий день.

🔹Пополнение счета осуществляется через СБП переводы. Выберите счет и торговый код. Укажите сумму. Далее вас перенаправит на страницу СБП переводов, где необходимо выбрать банк, со счета которого будет оформляться зачисление. Подтвердите операцию в банковском приложении.

📌Для входа в мобильное приложение должен быть оформлен брокерский счет.

✔️Купил долю в китайском заводе по производству глинозема.

✔️Активизировал планы по строительству портового терминала на Дальнем Востоке, через который сможет принимать глинозем и отправлять алюминий. Мощность терминала может составить 1,5 млн тонн в год. Строительство оценивается в ₽12 млрд и займет до трех лет.

✔️Экспорт алюминия из России в Китай вырос в 3 раза. Русал продолжит переориентировать поставки в Азию, несмотря на отсутствие санкций.

✔️«Суал Партнерс» акционер «Русала» с долей 25,52% обратился с просьбой созвать ВОСА для распределения дивидендов по итогам января — сентября 2023 года. Собрание запланировано на 10/11.

📖Судя по последней отчетности, выручка упала на 98,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽836,16 млн. Более того, компания показала операционный убыток, который составил ₽1,37 млрд. При этом, ЧП снизилась на 96,6% до ₽2,47 млрд. Положительный результат обусловлен прочими доходами компании.

🗣Мнение: по-прежнему негативно относимся (https://t.me/KIT_finance_broker/275) к акциям Русала из-за падения цен на алюминий и роста процентных ставок, а также роста капитальных затрат.

Замещение еврооблигаций

Друзья, если у вас есть выпуски:

✅еврооблигации SUEK Securities DAC, ISIN XS2384174228

✅еврооблигаций EuroChem Finance DAC, ISIN XS1961080501

На ваш e-mail вчера были отправлены письма с подробными инструкциями подачи заявления на участие в замещении.

📌Срок подачи поручений: до 11:00 09.11.2023 года.

📌Если не нашли на почте, дублируем👇🏼

▫️Письмо по Еврохим
telegra.ph/Zameshchenie-vypuska-evroobligacij-EuroChem-Finance-DAC-ISIN-XS1961080501-11-03-2

▫️Письмо по СУЭК telegra.ph/Zameshchayushchij-vypusk-evroobligacij-SUEK-Securities-DAC-ISIN-XS2384174228-11-03

Напоминаем: Детский мир #DSKY — последний день подачи заявки на выкуп

Компания выкупает свои бумаги у инвесторов в рамках реорганизации бизнеса из публичного в частный.

✍🏼Цена выкупа: 71,5 рублей за акцию

➡️Заявки принимаются брокером в период с 09 октября по 03 ноября 2023 года 10:00 – 15:00 мск каждый торговый день.

❓Что будет, если не продавать

После обязательного предложения, ожидается ликвидация компании. В этом случае акционеры компании, которые по тем или иным причинам не продали акции, смогут получить имущество ликвидируемой компании, оставшееся после завершения расчетов с кредиторами (ликвидационную стоимость), в рамках добровольной ликвидации компании пропорционально количеству принадлежащих им акций.

🗣Мнение: считаем целесообразной продажу акций Детского мира в рамках объявленной оферты.

📌В КИТе заявки на продажу принимаются только через голосовые поручения по телефонам 8-800-101-00-55, 8-812-611-00-00 или 8-495-401-52-13. В меню наберите цифру «3».

Банк продолжает демонстрировать рост финансовых показателей на фоне повышающейся ключевой ставки!

🔝Чистый процентный и комиссионные доходы составили за отчётный квартал рекордные значения –₽667,9 млрд и ₽195,5 млрд соответственно.
🔝Чистая прибыль за III кв. 2023 г. достигла рекордных ₽411,4 млрд.
🔝В результате, чистая прибыль Сбера за 9 мес. 2023 г. составила ₽1148,9 млрд.
🔝Рентабельность капитала выросла — до 26%.

💰Таким образом, банк уже заработал дивиденды в размере ₽25,4 на оба типа акций. В связи с этим, мы оставляем наш прогноз по дивидендам за 2023 г. в размере ₽33 на оба типа акций.

🗣Мнение: всвязи с вышеперечисленным, мы пока сохраняем целевой ориентир по обыкновенным акциям (https://t.me/KIT_finance_broker/595)около ₽300, но на фоне роста процентных ставок снижаем рейтинг с «Покупать» до «Держать».

В ближайшее время ожидаем, что акции Сбера будут находиться в боковике. В 2024 г. ЦБ перейдёт к снижению ключевой ставки, тогда акции отреагируют ростом. Есть вероятность, что к закрытию реестра под дивиденды, котировки вырастут до ₽300. Текущая доходность идеи из стратегии на II пол. 2023 г. составляет более 12,5%.

🇷🇺Индекс МосБиржи с начала недели -0,55% (с начала года +48,9%).

После непродолжительной консолидации вблизи годовых максимумов, рынок постепенно сползает с рамках наших ожиданий.
В течении 1-2 недель считаем, что больше преобладает вероятность небольшой коррекции на рынке. Ключевая ставка в 15% делает не только облигации более привлекательными, но и приводит к дорогой маржиналке, которую часть клиентов предпочитают сократить.

Нефтяной сектор все еще выглядит более предпочтительно на фоне ожидаемых сильных отчетов, промежуточных дивидендов, и риска дальнейшего роста цен на нефть на фоне геополитики.

🗣Мнение: пока не сбрасываем со счетов возможность предновогоднего ралли, которое может быть на фоне более мягкого ЦБ в декабре.

💲Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,3% до ₽92,8.

По словам Президента, укреплению рубля способствовало увеличение предложения валюты со стороны экспортеров.

The Financial Times: Российские власти запретили западным компаниям, которые продают свои активы в России, выводить полученную прибыль в $ и €, введя де-факто дополнительный валютный контроль.

СПБ Биржа увеличит количество доступных для неквалифицированных инвесторов китайских ценных бумаг до 166.

С 8 ноября станут доступны бумаги еще 32 компаний:

Перечень компаний и их отрасли — spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=45153

📌Для торговли необходимо

👉🏼Открыть брокерский счет: Личный кабинет — Брокерское обслуживание — оформить договор

👉🏼Для подключения СПБ биржи пройти тестирование на знание иностранных ценных бумаг либо подтвердить статус «квала».

🖌Официальное сообщение СПб биржи (https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=45153)