Сегодняшняя новость о том, что ПИК, скорее всего, не будет платить дивиденды за 2024 год, многих расстроила – но, честно говоря, сюрпризом это не стало. Совет директоров окончательно решит вопрос в мае, но уже сейчас ясно: инвесторы, рассчитывавшие на выплаты, могут разочароваться. Однако давайте смотреть глубже – потому что в этой истории есть куда более интересные моменты, чем временное отсутствие дивидендов.

Акции ПИКа уже просели более чем на 250% от своих максимумов – и это, друзья, не просто цифры, а огромный потенциал для роста. Да, сейчас бумаги в глубоком минусе, но именно такие активы часто дают самые сочные возможности. Я бы не удивился, если через пару лет мы увидим отскок на +100% – а если ситуация в экономике стабилизируется или геополитика начнёт улучшаться, то и раньше.

Конечно, без дивидендов бумаги кажутся менее привлекательными, но давайте будем честными – в ПИК сейчас инвестируют не ради выплат, а ради будущего роста. Компания остаётся крупнейшим игроком на рынке жилой недвижимости, а спрос на жильё никуда не делся. Да, сейчас сложные времена, но когда рынок развернётся – ПИК может рвануть очень резко.

Зимний отчет GMKN за 2024 год раскрыл противоречивую картину: с одной стороны — очевидное ухудшение ключевых показателей, с другой — первые признаки возможного восстановления. Цифры говорят сами за себя: выручка просела на 13%, чистая прибыль обвалилась на 36%, EBITDA сократилась на четверть. Но главный вопрос, волнующий инвесторов — когда ждать возврата дивидендов?

🔎 Глубже в цифры:

— Выручка $12,5 млрд (-13%)
— Чистая прибыль $1,8 млрд (-36%)
— EBITDA $5,2 млрд (-25%)
— Чистый долг $8,6 млрд, 1,7х EBITDA
— Чистый денежный поток $1,9 млрд, но компания корректирует показатель до $0,3 млрд

Менеджмент явно наводит порядок в финансах, но хватит ли этого для возобновления выплат? Ключевые риски остаются:

⚡ Быстринский ГОК — черный ящик с дивидендами
216млнушломиноритариям(Потанин+китайцы)в2024против216млнушломиноритариям(Потанин+китайцы)в2024против349 млн годом ранее. Эти выплаты выпадают из общей картины и создают дополнительные вопросы о прозрачности структуры собственности.

⚡ Цены на металлы — главный драйвер

Сегодня акции ОВК колеблются около 43 рублей, продолжая глобальный нисходящий тренд, но внутри него сформировался локальный боковик. Это создает интересные возможности для спекулятивных сделок.

Ключевые уровни сейчас: поддержка на 40 рублях и сопротивление на 44. Если цена опустится к 40, можно пробовать ловить отскок — но осторожно, так как общий тренд все еще нисходящий. Более уверенный сигнал к покупкам появится только после пробития 44 рублей — это будет означать, что быки пытаются переломить тенденцию.

Пока же стратегия проста: наблюдаем за поведением цены у этих уровней и готовимся к действиям. Помним, что в нисходящем тренде любые покупки — это риск, поэтому важно соблюдать дисциплину и использовать стоп-лоссы. 🎯💸

👉 А пока коррекция подходит к своему концу, мы перекопали весь рынок и нашли парочку интересных акций, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

Переходите в tg, и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️

Ситуация с Газпромом выглядит всё мрачнее — актив буквально теряет почву под ногами. Ещё недавно 185 рублей казались непреодолимым сопротивлением (кто-то ещё помнит те времена, когда всерьёз говорили про 300?), а теперь мы заперты в боковике 110-144. И честно говоря, пока не вижу ни одного фундаментального повода для роста.

Сейчас наиболее вероятен тест нижней границы диапазона — 110 рублей. Именно там будет видно, остались ли у Газпрома силы для отскока или продолжится падение. Для шортующих стоп логично ставить за максимум свечи, но будьте осторожны — волатильность может подкинуть сюрпризов.

Парадоксально, но главная надежда компании сейчас даже не в Китае, а… в США! Если Штаты вдруг решат выкупить «Северные потоки» и зарабатывать на транзите — это станет настоящим спасением. Пока же Газпром напоминает тяжелоатлета, который пытается поднять штангу без рук — усилия есть, а результата нет. Остаётся наблюдать и ждать, когда же появится хоть какой-то просвет в этом туннеле. 🔦💸

👉 А пока коррекция подходит к своему концу, мы перекопали весь рынок и нашли парочку интересных акций, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

Золотодобывающий гигант Полюс подтвердил планы произвести 2,5-2,6 млн унций золота в 2025 году, сохранив прогноз по общим денежным затратам на уровне $525-575 за унцию. Эти цифры компания озвучила еще в марте, и несмотря на все колебания рынка, они остаются актуальными.

Интересно, что это небольшое снижение объемов после рекордных 3 млн унций в 2024 году. Причина — переход на новую очередь карьера Восточный на месторождении Олимпиада, где временно снизилось содержание золота в руде. Но компания четко держит руку на пульсе: пока одни участки выходят на плановые показатели, другие готовятся к увеличению объемов.

Главный плюс — стабильность затрат. Диапазон $525-575 за унцию остается комфортным даже при текущих ценах на золото. Это значит, что маржинальность бизнеса под надежным контролем. Для инвесторов такая предсказуемость — настоящий подарок на фоне волатильного рынка драгметаллов. 📊🛡

Пока Полюс демонстрирует, что умеет не только бить рекорды, но и грамотно управлять производственными циклами. Остается следить за исполнением этих планов — если все пойдет как заявлено, компания сохранит свои позиции одного из самых эффективных золотодобытчиков мира. ⛏️📈

Вчерашние новости про Сегежу звучат обнадеживающе: долговой кризис якобы решен, подключилось правительство, сам Путин провел совещание по лесной отрасли. Но так ли радужна картина на самом деле? Давайте копнем глубже.

Компания вышла на IPO в 2021 году под соусом «супер-роста», хотя по сути была обычной деревообрабатывающей фирмой. Уже тогда были красные флаги: материнская АФК Система активно выкачивала деньги через дивиденды и беспроцентные займы, а новые производства строились без четкого понимания их будущей рентабельности.

Все стало совсем плохо после 2022 года: санкции + конец сырьевого суперцикла = потеря премиальных европейских рынков. Компания оказалась в идеальном шторме: цены на продукцию рухнули, а логистика удорожалась. Результат — операционные убытки (4,3 млрд в 2023, 3,5 млрд за 9 мес. 2024) и долговая яма в 163,5 млрд при выручке всего 100,7 млрд.

Теперь о «спасении»: банки (в основном ВТБ) согласились на реструктуризацию через конвертацию долга в акции. Это значит, что кредиторы станут совладельцами компании. Хорошая новость для работников (заводы продолжат работу), но для акционеров — сомнительное «спасение». Ведь даже после реструктуризации компания остается убыточной, а ее продукция не становится более конкурентоспособной.

Пока все обсуждают доллар/рубль, юань тихо движется в нисходящем тренде с ноября 2024 года — и пока перелома не видно. Любопытно, что если рубль к баксу резко просел в начале года, то к юаню он держался стабильнее. Ключевой уровень поддержки — 10.80, который не пробивали более двух лет. Летом 2024 года он же стал точкой разворота, и пока юань за него цепляется как за спасательный круг.

Но главный риск — торговая война. Китай, в отличие от США, может сознательно ослабить юань, чтобы поддержать экспорт. У Трампа такой возможности нет (если только не уволить Пауэлла, но Верховный суд вряд ли позволит). Если власти КНР решат нажать на педаль девальвации, пара легко рухнет ниже 10.80 впервые за два года. Масштабы? Зависит от решений Компартии — предсказать сложно.

Вывод: если по доллару я жду дальнейшего ослабления рубля, то с юанем всё неоднозначно. Покупать сейчас — рискованно, лучше подождать ясности. Тут либо прорыв вниз, либо отскок — но ставки высоки, и играть на опережение опасно. 🎢💸

Мы все начинаем с одной иллюзии: «Со мной-то уж точно ничего плохого не случится». Пока рынок не ставит нас перед фактом — способов потерять капитал оказывается в разы больше, чем мы предполагали. Давайте разберём главные риски, которые игнорируют 9 из 10 инвесторов.

🔥 Облигации — не подушка безопасности!

1. Дефолтный риск — когда эмитент вдруг «забывает» платить (даже солидные компании иногда «падают»)

2. Процентные качели — ставки растут → цена ваших бумаг падает (и наоборот)

3. Ловушка ликвидности — срочно продать нельзя, только с огромным дисконтом

4. Инфляционный вампир — номинальный доход есть, а покупательная способность тает.

5. Валютные горки — если рубль рухнет, даже 15% доходности не спасут

💣 Особо опасные (но неочевидные) риски

6. Досрочный выкуп — эмитент возвращает деньги, когда вам это невыгодно
7. Политическая рулетка — новые законы могут вмиг обесценить ваши вложения

 Автор картинки: t.me/moex_stats

Рынок преподносит сюрприз: впервые за долгое время инвесторы действуют вопреки привычной схеме «купить на пике — продать на дне». Вместо этого мы наблюдаем умный переток капитала из фондов ликвидности в акции именно на минимумах — редкая для нашего рынка картина!

📌Как это обычно бывает?
Классика жанра: мартовский хай на 3300 пунктов по индексу сопровождался рекордными покупками со стороны частников. Итог? Жесткая коррекция на 600 пунктов — типичная ловушка для толпы.

💰 Что изменилось сейчас?
На прошлой неделе индекс Мосбиржи достиг локального дна — и тут случилось неожиданное: инвесторы дружно начали выводить деньги из фондов денежного рынка. Только из крупнейшего фонда ВИМ «Ликвидность» (LQDT) ушло 10 млрд рублей! Куда же направились эти средства?

🚀 Ответ в графиках
Рынок акций тут же отскочил на 10% от минимумов — явный сигнал, что выведенные средства пошли именно сюда. И это логично: текущие уровни выглядят привлекательно, особенно на фоне грядущего дивидендного сезона и возможного снижения ключевой ставки во второй половине 2025 года.

В мире биржи выживают только те, кто мыслит иначе. 💰 Вот правила, которые выведут тебя из толпы обычных трейдеров прямо в кресло миллиардера.

Запомни: рынок не прощает слабости, но щедро платит за смелость и упрямство.

1️⃣ Будь упрямым как бульдог. Своё мнение — твоя религия. Если уверен, не сворачивай, даже если все кричат, что ты не прав.

2️⃣ Думай как миллиардер с первой сделки. Не жди «потом», начинай сразу с правильных привычек — масштабных и дерзких.

3️⃣-4️⃣ Фильтруй советы. Дяди и тёти, даже с дипломами, часто несут чушь. 🚫 Учись отделять зерна от плевел.

5️⃣-6️⃣ Никому не верь. Рынок — это поле лжи и иллюзий. Анализируй факты, а не слова.

7️⃣ Забудь про «логику». Рынок иррационален. То, что кажется абсурдом, может принести миллионы.

8️⃣ Играй против системы… системно. Нарушай правила, но делай это с холодным расчётом.

9️⃣ Ошибки — твой топливо. Чем чаще падаешь, тем быстрее учишься летать. Главное — не бояться.

🔟 Рынок — твой учебник. Изучай его днём и ночью. Каждая деталь — ключ к прибыли.