Всем привет!

Этот пост навеян дискуссиями с коллегами-инвесторами в комментариях к статьям о сроках накопления капитала для достижения финансовой независимости. Тема достаточно грустная, так как когда начинаешь садиться «с калькулятором в руках» приходишь к таким цифрам, что руки просто опускаются, так как мечта «купить свободу» и жить с капитала уходит ну очень далеко в туманное будущее.

Ну а я для начала приведу картинку из моей старой статьи про тоже самое время накопления капитала:

Всем привет!

Во многих блогах натыкаюсь на широко распространённое мнение, среди долгосрочных инвесторов, что можно на основе фундаментального анализа предсказать успешность компании. Вот вроде того, что — сейчас я все хорошо проанализирую, выберу компанию (желательно недооцененную), которая и через десятки лет будет успешной, вложусь сейчас и приду к успеху. Нет, так не получится (может повезти, но очень немногим), так как жизнь настолько непредсказуема, что при больших горизонтах инвестирования ориентироваться на текущие цифры нет особого смысла.

Приведу личный пример, он, правда про небольшой бизнес, но аналогии к большим компаниям все могут провести самостоятельно

У меня есть знакомый, учились мы вместе на одном факультете, где-то лет 8 назад он основал свою компанию и я иногда у него что-то заказывал, ну и так, в целом держал его в поле зрения.

Всем привет!

Решил немного порассуждать о том, насколько применим такой подход во всяких накопительно-инвестиционных делах для частного инвестора.

Что такое AGILE

Если очень кратко, то это методы гибкого подхода к управлению каким-либо проектом (чаще применяется в разных отраслях ИТ, но не только).

Дисклеймер: те, кто глубоко знаком с agile подходом, не воспринимайте этот текст слишком серьезно, он написан исключительно для ознакомления с agile в принципе.

Как я уже писал недавно, мне довелось попасть на тренинг по гибкому управлению, который вел Борис Ярыгин — директор Центра Agile as a Service Сбера, он любезно поделился своей презентацией и я тут использую некоторые слайды оттуда.

Всем привет!

Этот текст будет более всего интересен тем, кто хочет собрать «вечный» портфель — то есть такой, который будучи сформированным позволяет жить на него и при этом он никогда не кончится. Существует достаточно большое количество исследований «вечных» портфелей, рассматриваются различные ставки и методы изъятия, соотношение активов, оценивается способность портфеля продержаться при определенном уровне изъятий длительное количество времени (от 30 до 60 лет), но у всех них есть общая проблема — исследуются исключительно теоретические данные, а жизнь — она ведь сильно отличается от теории, в ней очень много чего по-другому (ну как минимум существуют комиссии и налоги).

Я пораскинул умишком и нашел один реальный пример портфеля, который полностью соответствует нашим вводным:

• он был сформирован один раз и пополнения в него не осуществлялись (точнее осуществлялись, но небольшие и нерегулярные — проводя аналогии можно сказать, что это разовые заработки, которые можно отправить в портфель после того, как вы отошли от дел);
• из него осуществляются регулярные (а точнее ежегодные) изъятия, причем большую часть времени они осуществлялись только за счет поступивших доходов (дивидендов и купонов), а «тело» портфеля не трогалось.

Всем доброго дня!

Долгосрочным инвесторам эта статья вряд ли будет полезна, но узнать про работу спекулянтов, думаю, многим будет интересно. Как уже всем известно, вчера состоялось заседание совета директоров Газпрома, где рекомендовали огромные дивы в 52 рубля.

И в этот момент произошла очень интересная манипуляция с ценой. Даже если не брать в расчет инсайдеров, которые знали заранее и закупились, тут можно было очень хорошо заработать, если иметь много денег. И кто-то заработал. А многие потеряли...

Для начала взгляните на график

Всем привет!

Наконец-то доделал свою версию индекса и теперь она будет положена в основу портфеля.

Статья в основном будет интересна именно пассивным инвесторам, которые верят в то, что рынок особо не обыграть и просто плывут по течению и при этом преимущественно инвестируют в российские активы.

Предисловие

Есть один фактор, который меня смущал во всех индексах — это учет доли акций в свободном обращении. Т.е. грубо говоря вес в индексе пропорционален капитализации компании умноженной на free float (на долю акций, которые торгуются на бирже). И это может очень искажать ситуацию — вот, например, Газпромнефть — огромная компания с капитализацией под 2 трлн. руб. имеет вовсе нулевой вес в индексе, так как ее free float недостаточен для включения в него, а какой-нибудь Петропавловск с капитализацией почти в 100 (!) раз меньше в нем есть.

Всем доброго дня!

Сегодня не то, чтобы юбилейная дата на моем инвестиционном пути, но все-таки целая — 2 года назад, 30.04.2020 г. я закинул первые деньги на брокерский счет в Tиньке (хотя пустой ИИС у меня был и раньше). Тогда я был молод и глyп совершенно наивен и с оптимизмом смотрел в будущее, что я смогу заработать кучу дeнег.

Ровно год назад я уже написал большой текст, что я понял за тот год, вот ссылка на него: smart-lab.ru/blog/693823.php лучше перечитать его, чтобы понять, что изменилось за это время

Всем доброго дня!

Вчера почитал свои пoтери, слегка прослезился (всего оказалось замoрожено по самой скромной оценке 2,126 млн. рyб.), решил немного подумать о том, когда по ним можно ожидать каких-то изменений.

Статья в основном для тех, кто понимает механику работы таких фондов (именно ETF, а не отечeственныx БПИФов). Если не понимаете, то подготовил небольшой ликбез по тому, как учитываются активы фонда и как обеспечивается формирование спрaведливой цены, хотя объема обычной статьи на это совершенно недостаточно. Если понимаете, то листайте сразу в конец.

Ликбез

Для понимания возникших проблем с фондами, надо осознать 2 группы факторов, которые препятствуют организации торгов ими: нарушен учет активов и нарушена возможность движения капитала через грaницу.

Всем доброго дня!

Я тут внезапно осознал, что пoставка газа за рубли и дoлларовая кубышка Сургута могут быть взаимосвязаны между собой. 

Дисклеймер — не стоит это воспринимать слишком серьезно, я тут хорошо накатил и вся эта теория это только плод воображения моего разгоряченного aлкoголем разума. Но кто знает, возможно в ней есть здравое зерно.

Всем привет!

Продолжаю подводить итоги года пока есть время на новогодних каникулах. Что касается инвестиций, то результаты получились несколько противоречивые.

Спойлер — тут сейчас будет довольно длинный текст по всему портфелю, поэтому запаситесь терпением)

Первая часть финансовых итогов года тут:

Финансовые итоги 2021 г. Часть 1 — личные финансы

С одной стороны

Есть 2 несомненных достижения:

1. У меня в голове окончательно все улеглось и я пришел к тому виду портфеля, который вряд ли будет сильно меняться с течением времени. Вот его целевое распределение:

На практике все выглядит несколько иначе, но об этом позже.

2. Размер капитала сильно вырос.