AGILE подход в инвестициях

Всем привет!

Решил немного порассуждать о том, насколько применим такой подход во всяких накопительно-инвестиционных делах для частного инвестора.

Что такое AGILE

Если очень кратко, то это методы гибкого подхода к управлению каким-либо проектом (чаще применяется в разных отраслях ИТ, но не только).

Дисклеймер: те, кто глубоко знаком с agile подходом, не воспринимайте этот текст слишком серьезно, он написан исключительно для ознакомления с agile в принципе.

Как я уже писал недавно, мне довелось попасть на тренинг по гибкому управлению, который вел Борис Ярыгин — директор Центра Agile as a Service Сбера, он любезно поделился своей презентацией и я тут использую некоторые слайды оттуда.

Собственно, какие у нас в жизни бывают ситуации и где можно использовать такой подход:

Как видите, есть 4 квадрата возможных ситуаций, которые можно категорировать по сложности и упорядоченности. Любая ситуация (процесс) попадает в один из квадратов и она может быть:

Простой (она и простая и упорядоченная) — в этом случае мы понимаем, где мы находимся, куда нам надо попасть и как мы туда попадем. Здесь все понятно. Для разрешения ситуации необходимо использовать правила, регламенты, нормы и т.п. документы, которые регламентируют наши действия.

Сложной (ситуация сложная, но упорядоченная) — в этом случае мы понимаем, где мы находимся, куда нам надо попасть, но не понимаем, как мы туда попадем. Лучший пример, который характеризует такой тип ситуаций это стройка — понятно, что надо сделать, но способы, которыми мы можем добиться результата могут очень сильно отличаться. Для этих ситуаций необходим классический проектный подход.

Запутанной (ситуация и сложная и неупорядоченная) — здесь мы понимаем, где мы находимся, но не понимаем, ни куда мы должны попасть, ни как мы это сделаем. Вот тут нужны именно гибкие подходы к реализации проекта.

Хаотичной (ситуация простая, но несмотря на это все равно неупорядоченная) — непонятно, ни где мы находимся, ни куда надо попасть, ни как мы это сделаем. Таких ситуаций лучше избегать. Лучший способ это сделать — диктаторским методом просто действуем, анализируем результаты и пытаемся определить, где мы находимся и тем самым свести ситуацию хотя бы к запутанной.

Если нанести это на квадрат, то получится вот так:

Возможна и пятая ситуация (на по центру красным) — это беспорядок, когда мы даже не задумываемся, в каком квадрате мы находимся.

Если же нанести на квадрат порядок действий по ситуациям, то будет выглядеть вот так:

Везде ли нужен именно гибкий подход? Нет, он эффективно применим только для запутанных ситуаций:

В чем суть гибкого подхода

Ключевые моменты — необходимость оперативно оценивать достигнутые результаты, изменившуюся ситуацию и соответственно корректировать свои действия под это. Применительно к разработке любого продукта это можно выразить вот так:

Ну и если традиционный подход подразумевает получение готового результата в самом конце, то гибкий дает возможность получить хоть какой-то результат, пригодный для использования в конце каждого этапа:

В результате значительно снижаются риски того, что результат (продукт) окажется неудачным (невостребованным):

Одним из инструментов гибкого подхода является scrum (схвaтка): весь рабочий процесс разбивается на циклы (несколько недель), в ходе которого:

• в начале цикла планируется результат на цикл;
• ежедневно собирается обратная связь по ходу деятельности;
• в конце цикла выкатывается новый продукт (версия продукта);
• после цикла проводится анализ полученных результатов и корректируется проведение нового цикла

Да все ж очень похоже: вот сам инвестпроцесс находится где-то на стыке между запутанной ситуацией и просто сложной (до 24 февраля я бы однозначно запутанной ситуацию не назвал, но я недооценил всю многогранность инвестиций).

Я понимаю, где я нахожусь (какой у меня капитал), примерно понимаю, куда я должен попасть в процессе инвестиций (какой у меня должен быть капитал), примерно понимаю, как я туда должен попасть (сколько вносить и какие инструменты использовать). Но все довольно размыто в нынешние времена.

Так как можно применить agile подход к инвестициям?

1. Надо понять, где вы находитесь (в долговой яме, когда расходы превышают доходы, или наоборот, в устойчивом положении, каков размер ваших текущих активов с учетом всех долгов и имущества). Вот я, например, понимаю, какие у меня расходы, какие у меня доходы, сколько я могу откладывать, сколько у меня денег на всех счетах с учетом ценных бумаг и всего прочего. Это базовые пункты, без которых финансовое планирование невозможно.
2. У вас должен быть план. План должен иметь четкие критерии того, что надо делать и как оценивать результат. Их можно выбрать любыми, например размер капитала, денежный поток за счет дивидендов или еще что-то. Желательно, чтобы он был реалистичен (щас я вложу 10 тыс. руб. и через год у меня будет пассивный доход в 20 тыс. в месяц — ага, конечно). Ну и обязательно надо понимать — а зачем вы вообще инвестируете, чего вы хотите добиться?
3. План обязан быть гибким! Вот по себе сужу — до февраля инвестирование в иностранные активы выглядело более, чем разумной идеей. А теперь возникли такие риски, которые я не готов принять и это же не выглядит для меня разумной идеей — и я отказался от этого. Конечно это не значит, что надо метаться в крайности и от долгосрочного инвестирования кинуться в интрадей на криптовалютах с плечом, но разумные коррективы вносить необходимо. Реагировать на меняющуюся обстановку просто обязательно, иначе в один момент можно обнаружить себя в глубокой Ж (а то есть тут некоторые блогеры, у которых НЛМК лучшая компания на все времена))).
4. Периодически необходимо «сверять часы» и рефлексировать, туда ли вы идете. Это, конечно, вопрос непростой — оценить эффективность собственных инвестиций, так как не очень понятно с чем сравнивать. Если вы заработали +5%, а рынок упал на 20 — вы гений, но если вы заработали 10%, а рынок вырос на 100, это повод задуматься. Лично я применяю три критерия — инфляцию (если я обогнал, уже гут), безрисковую доходность (обогнал вклад уже гут), широкий рынок (свой набор акций можно сравнить с ним).
5. Сам процесс инвестирования имеет смысл разбить на циклы и в каждом из них ставить какие-то цели. Я пока ставлю планы только на год, но, возможно, будет лучше установить себе цикл в квартал и в конце каждого подводить итоги и ставить задачи на новый. У меня в начале года были вот такие планы:

Но это было как в прошлой жизни и сейчас не очень актуально. Хотя, как ни странно, с точки зрения пополнений, даже план максимум уже выполнен, несмотря на все события.

По итогам каждого цикла можно себя даже как-то награждать: да, моей машины капитала пока недостаточно, чтобы въехать в светлое будущее быть финансово независимым, но вот скутер текущие активы у меня уже есть и я могу добраться достаточно далеко прожить пару лет не работая.

Ну вот как-то так)) В общем, залог успеха любого плана — это гибкость, а а также наличие плана на случай провала основного плана))

А вы гибко подходите к инвестированию?