Мы себе не принадлежим:

— половые гормоны заставляют нас искать полового партнера

— заботиться о детях нам приписывает инстинкт заботы о потомстве

— чтобы почувствовать краткосрочный выброс счастья нужно исполнить желания мозга

— стремиться к социальной значимости программирует окружение

— наши цели определяются внушенными в детстве ценностями

— государству — платить налоги

— родине — патриотический долг

— религия требует не нарушать заповеди

— женщины требуют внимания, мужчины секса или наоборот

и так далее и тому подобное

Почему так? Почему мы все находимся в каких-то рамках, в границах? Почему мы постоянно что-то должны?

На самом деле человек изначально создавался как функция под различные требования:

— Наше тело — это лишь способ сохранения и репликации ДНК. Отсюда гормональное требование искать партнера и заботиться о детях.

— Счастье (удовольствие) — это вознаграждение за достижение полезных для выживания и размножения целей. Отсюда страдание — требование их достигать.

( Читать дальше )

Краткий ответ:

Какого-то гарантированного преимущества торговля опционами не даёт. При этом опционы дают возможности, которых невозможно достичь на других инструментах. И если эти возможности правильно использовать, то можно улучшить свою торговлю на любом другом инструменте и стратегии.

Подробный ответ:

Заставь дурака Богу молиться, он себе лоб расшибёт

Акции, фьючерсы, криптовалюты, опционы — это всё лишь инструменты трейдинга. Как их использовать решать только вам.

Кто-то инвестирует в акции, а кто-то берет плечо и теряет деньги «обычным трейдерским способом». Производители хэджируются фьючерсами, а хомяки пытаются предсказывать их будущее. Microstrategy ходлит биткоин, а ты на весь капитал залетаешь в шиткоин и ставишь стоп-лосс. Также и опционы: можно напродавать непокрытые на всю маржу и потерять деньги «необычным способом», а можно купить коллы на 1% от счёта и иметь ограниченный риск.

Опционы не дают какой-то гарантированной прибыли по сравнению с линейными активами. Но как инструмент они дают возможности, которых нет в других инструментах:

( Читать дальше )

На российском рынке опционы на фьючерсы, поэтому контанго или бэквордация автоматически включены в стоимость опциона. Соответственно, торгуя российскими опционами, вы автоматически через изменение цены опционов получаете либо платите контанго или бэквордацию.

На криптовалютном рынке опционы на спотовую криптовалюту. При этом базисная цена криптовалюты, на базе которой считается стоимость опционов,  учитывает ставку фандинга. Соответственно, торгуя крипто опционами, вы автоматически через изменение цены опционов получаете либо платите фандинг.

На американском рынке есть опционы и на фьючерсы, и на спотовые активы, например акции. В случае опционов на фьючерсы всё аналогично российским опционам. Опционы на акции также учитывают ожидаемые контанго или бэквордацию:

— Если по акции ожидаются дивиденды (бэквордация), то пут-опционы будут стоить дороже чем аналогичные колл-опционы из-за ожидаемого дивидендного гэпа вниз.

— Если посмотреть годовые опционы на акции, то колл-опционы могут стоить дороже аналогичных пут-опционов из-за ожидаемого роста на безрисковую ставку или иную величину (контанго).

( Читать дальше )

Допустим, вы купили актив и хотите посчитать вероятность, что цена актива закроется выше или ниже определенной цены на определенную дату. Как это сделать? Есть 3 метода: приблизительный, точный, точный с учетом тренда. В этом посте я рассчитаю вероятность по этим трём методам, а затем сравню результаты и сделаю выводы.

 
Сначала немного теории.

Я покажу как рассчитывать вероятность по модели Black–Scholes–Merton. Эта модель имеет допущение, что цены двигаются согласно логнормальному распределению. Это не совсем так, но модели лучше пока что нет. Именно по этой модели котируются опционы во всём мире, совершаются реальные сделки. Поэтому можно сказать, что она достаточно хорошо соответствует реальным движениям цены, иначе была бы возможность для арбитража.

Второе допущение. В модели предполагается, что ожидаемый рост цены любого актива равен безрисковой ставке. Хорошая новость, что если с этим допущением вы не согласны, то вы можете заменить безрисковую ставку на ожидаемый рост актива. Третий метод «точный с учетом тренда» как раз учитывает этот ожидаемый рост.

( Читать дальше )

Я уже больше 10 лет торгую на бирже, в том числе 8 лет опционами. За это время я перепробовал все виды трейдинга от скальпинга до дивидендного инвестирования, все виды опционных стратегий от голой покупки до продажи волатильности. В итоге для большей части своего портфеля я выбрал стратегию продажи покрытых опционов.

В чем суть стратегии? Как ее применять?

Шаг 1

Выбор и покупка качественного актива.

Ваша задача выбрать высококачественный актив, который вы хотите купить прямо сейчас. Вас устраивает текущая цена и фундаментальные показатели.

Например, вы покупаете ETF на биткоин — IBIT, по цене 65 ($6500).

Шаг 2

Выбор и продажа опциона.

В зависимости от вашей вовлеченности в рынок вы можете выбрать колл-опционы со сроком экспирации от недели до года. Цена страйк опциона обычно выбирается чуть выше текущей цены актива. А если вы сильно верите в рост актива, то значительно выше текущей цены. Но лучше не заниматься прогнозами, а всегда выбирать центральный страйк, то есть наиболее близкий к текущей цене.

( Читать дальше )

Начнем с базы — биологии. Человеческий организм управляется самообучающейся нейросетью — мозгом. По мере обучения мозг строит модель мира и на основании неё определяет идеалы и ставит цели. Затем мозг сравнивает идеальное (желаемое) и реальное (воспринимаемое). Если они совпадают, то мозг поощряет себя и весь организм удовольствием. Если нет, то мозг наказывает себя и организм страданием, тем самым мотивируя к достижению идеала (целей).

Счастье — это стабильное удовольствие от жизни, которое возникает при регулярном совпадении абстрактных образов идеального (желаемого) с реальным (воспринимаемым).

Мирской путь  достижения счастья

Мирской путь достижения счастья – это постоянное достижение целей, которые поставил (придумал) мозг.

Цели определяются моделью мира. А модель мира, которую создал мозг, может быть абсолютно любой. А значит и цели могут быть абсолютно любые. Например, если в модели мира человека распевание имени Кришна является высшим благом, то человек будет счастлив, делая это.

( Читать дальше )

После отрицательных цен на нефть в 2020 году везде заговорили про возможность отрицательных цен на акции. Тогда я подумал это бред, ведь на акциях публичных компаний действует принцип ограниченной ответственности, то есть акционер рискует только суммой, которую он потратил на покупку акций. И это нужно менять законодательство, чтобы разрешить публичным компаниям принудительные взносы акционеров, которые бывают например у частных компаний или в кооперативах.

Но пару лет назад я попал в ситуацию, когда я готов продать облигации даже по отрицательной цене, но не могу...


Дело бы так. Покупал я облигации Открытие Холдинг, когда они сильно падали на новостях о банкротстве. Зарабатывал на колебаниях цены, но в итоге они таки обанкротились, и 91 облигация у меня зависла на счёте. Продать я их не могу, потому что торгов нет. А брокерский счёт у меня в бывшем ITinvest, ITIcapital, а теперь D8. Я на нем уже давно не торгую, а закрыть счёт из-за этих облиг не могу.

При этом счёт у них платный — 199 руб в месяц.

( Читать дальше )

Жесть происходит сейчас в основном в США, но и в остальном мире фиксируется. Летают какие-то плазменные сферы, за ними летают дроны и вертолеты, просвечивающие лазерами землю. Вот тут можно посмотреть подборку.



Основные версии:

1. Атмосферные явления, например шаровые молнии. Но их количество огромно. Такого раньше никогда не было.

2. Правительственный/антиправительственный заговор. Типа как с ковидом было: объявят, что вторжение инопланетян и введут диктатуру.

3. Применение новейших технологий. Пугают Китаем, Россией, Ираном, Северной Кореей, своими же военными США.

4. Реальное вторжение инопланетян. Потому что помимо сфер регистрируют еще черные объекты, похожие на космокорабли. Хотя уже много понаделали фейков на эту тему.

5. ИИ уже захватил планету, просто мы еще этого не знаем.

6. Явление библейских ангелов. Сферы напоминают ангелов, как они описаны пророком Иезикиилем. Надо отметить, что в США много христианских ответвлений, которые ждут не дождутся Апокалипсиса. Это может объяснить почему именно в США такая плотность сообщений. Возможно это инсценировка, типа на дроны нацепили гибкие экраны, хотя не похоже.

( Читать дальше )

Крутое интервью Илона Маска.
Еще круче, что интервью брал Такер Карлсон — известный в США ведущий с оппозиционными действующей власти взглядами.

Из интересного в интервью:

— Спецслужбы США имели прямое влияние на руководство Твитера. Маск выложил подтверждающие документы в открытый доступ.

— 80% сотрудников Твитера ушли сами или были уволены. Оказалось, что большая часть была вообще не нужна.

— Банковский кризис только начался. Ждет падения цен жилой и особенно коммерческой недвижимости. Так как офисы из-за удаленки стали не нужны. Уже сейчас 40% офисов простаивает.

— Маск на вопрос «куда вкладывать деньги в кризис» рекомендует выбрать компанию, в которую вы искренне верите и продуктом которой лично пользуетесь. И докупать ее на просадках.

— Инфляции доллара избежать не получится. ФРС начнет снижать ставку уже в этом году.

Лично я бы купил акции Твиттер. Эффективность работы компании увеличится под руководством Маска. Мне нравится стратегия куда идет Твиттер. Это будет новая Тесла.

( Читать дальше )

Вчера много людей мне написали о том, что им отключили маржинальную торговлю в Interactive Brokers.
Спрашивают: что делать?

1. Еще месяц назад я записал видео, где рассказал, что большую часть средств вывел из IB. Просто не вижу смысла держать свои деньги там, где тебе не рады.

2. Не надо воспринимать, что IB такой плохой, ограничивает россиян. Ограничением маржинальной торговли IB сокращает и свои риски, и особенно риски российских трейдеров. Ведь если на счёте маржинальные позиции, а счёт неожиданно блокируют, то могут быть большие проблемы. Отсюда идёт следующее...

3. Если IB считает, что для россиян есть риски торговать и быть заблокированными в американской юрисдикции, то скорее всего они и вправду есть. И российским трейдерам стоит прислушаться к IB, а не искать пути обхода новых ограничений.

4. IB это не единственный брокер на планете, дающий доступ к американскому рынку. Насколько я знаю, россиян принимает Freedom Finance. Лично я никогда им не пользовался, но знакомые говорят, что всё норм, кроме комиссий и некоторых технических моментов.

( Читать дальше )