Похоже, что бакс завершает свое длительное и нудное падение. Очень мощный день нарисовался в usd/jpy. По gbp/usd напоминает шорт сквиз, уж очень резко вынесли, явно кого-то поймали в шортах. По евро уже писал сегодня с утра, что рисуется разворотный день. И вот сейчас опять очень мощно продали пару от 1.23. На часовом и 4-х часовом графике появились дивергенции. Как минимум должны сходить вниз и протестировать сверху вниз сентябрьский максимум на уровне 1.2090. А скорее всего, учитывая размер ставок на рост евро https://t.me/MarketDumki/81 впереди нас ждет длительное укрепление бакса. Когда все стоят в одну сторону, рынок начинает разворачиваться. Логика здесь следующая, что все не могут заработать на рынке, поэтому все эти огромные ставки на рост евро будут закрываться в убыток.

P.S. Сегодня, наверно, у 20 разных людей в фейсбуке прочитал, что евро идет на 1.30. Нет ни одного прогноза о росте бакса. Все инвестдома ждут падения бакса в 2018 году. Ну не бывает так на рынке, чтоб все были правы.

Помните, как глава JP MORGAN г-н Даймон в сентябре сказал, что биток это мошенничество? Биток упал после этого с 5000 до 3000 и потом вырос до 20000. А вот несколько дней назад г-н Даймон уже выразил сожаление, что назвал тогда биток мошенничеством. Писал про это в телеге https://t.me/MarketDumki/73 И биток практически сразу начал падать с отметки в 15000. Сейчас в моменте торговля идет  около 10000. Совпадение? Не думаю. Хитрые Бангстеры с Wall street просто так никогда ничего не говорят. А потом всплыла история, что какой-то из фондов при JM Morgan торгует криптой… В общем интересная история… Как говорится, ловкость языка рук и никакого мошенничества 

Хорошую свечку рисуем по евро/доллару. Такое впечатление, что ночью последних медведей закрыли по стопам выше 1.23 и резко вниз дали. Дальше двигаться наверх евровалюте будет очень тяжело с таким огромным количеством ставок на ее рост. Подробнее описал это вчера в телеге. https://t.me/MarketDumki/80 Ставки на рост евро максимальные за все годы наблюдений. Начиная с первого дня 2018 года поднялась просто истерия, что доллар будет падать чуть ли не весь год. Часто уже встречаю прогнозы, что евро будет стоить 1.30, 1.40 и даже пойдет выше 1.60. Как говорится, кто больше? А что будет с экономикой еврозоны при таких значениях по евро? https://t.me/MarketDumki/79 Никто про это просто не думает. Истерия вокруг доллара чем-то напоминает ситуацию с криптой месячной давности, когда уже стали появляться прогнозы о росте битка до 50, 100 и даже миллиона долларов. Основатель McAfee так вообще пообещал кое-что нехорошее сделать со свои органом, если биток не будет стоить 1 миллион долларов через 2 года. С тех пор прошло несколько недель и вся крипта практически уполовинилась. Похоже с баксом будет такая же история. Все его хоронят, а он скоро начнет мощнейший рост по всем фронтам. 

Мне кажется (протираю глаза) или американские индексы рисуют разворотную свечку? Открылись бодренько с гэпом наверх, ведущие сми успели отрапортавать, что Доу Джонс перебил 26000 и тут пошел залив. Посмотрим во что это выльется. Но то, что сейчас творится на мировых рынках, не иначе как эйфорией назвать нельзя. Количество быков чуть ли не по всем активам просто зашкаливает. Рынки растут каждый день. Главная идея заключается в том, чтобы успеть хоть что-нибудь купить практически на любом рынке. Доллар находится под жестким прессом практически ко всем валютам, кроме рубля. Здесь своя история связанная с политикой нашего правительства, подробнее про это писал в телеге https://t.me/MarketDumki/75 Ставки на рост цены на нефть бьют рекорд за рекордом. В прошлом году такая ситуация привела к 20% коррекции на нефтяном рынке. Судя по сентименту на текущий момент, не исключено, что хай по сиплому и будет поставлен в январе месяце, а дальше нас ожидает и первая полноценная коррекция за последние 15 месяцев!!! Все-таки не стоит забывать, что это год будет началом полноценного QT со стороны ведущих ЦБ мира. Халявные денежки, на которых росли рынки все эти годы, уходят в прошлое

Цена на нефть в долларах продолжает лететь в космос, а рубль не спешит укрепляться. Бочка в рублях уже выше 3900. Ничего удивительного здесь нет. С таким объемом покупки валюты, который осуществляет Минфин, по-другому рубль и не может себя вести. Напомню, что в декабре Минфин купил 3 млрд долларов, а в январе скорее всего еще больше купит. Даже, если нефть полетит существенно выше 70$, хотя шансы на это просто мизерные, то рубль будет еле-еле укрепляться, как это было в 2001-2008 году. Подробнее как это происходило, описывал в телеге. https://t.me/MarketDumki/64 Да и индекс доллара делает попытки разворота. А растущий доллар в любом случае ударит по всем сырьевым товарам. Нефть ниже 60$ за баррель и доллар существенно выше 60 рублей мы обязательно увидим в 2018 году 

8 сентября (минимум по DXY)                   08.01.2018

USD/CAD = 1.2060                                   1.2430

USD/SEK = 7.8850                                   8.20

Понимаю, что  в нынешние времена это уже признак дурного тона писать про возможную коррекцию на американском рынке акций, но тем не менее держать в голове такой расклад необходимо, т.к. снижение цен на акции в США повлечет за собой падение всех мировых рынков.

Доходность 2-х летних гособлигаций США превысила дивидендную доходность индекса S&P500 (см. картинку внизу). Что это значит на практике? У инвесторов есть следующий выбор, вложить свои деньги в самый надежный инструмент в мире и не рискуя ничем получать почти 2% годовых, или же вкладывать деньги в американский рынок акций, где дивидендная доходность уже ниже, чем в 2-х летних гособлигациях США. Пока что инвесторы вкладывают деньги в рынок акций и дивидендная доходность их судя по всему мало интересует. Всех интересует непрерывный рост стоимости акций. Явно надувается огроменный пузырь. Кто-то должен будет заплатить за этот банкет. Сильная коррекция может произойти уже в первом квартале этого года. Подробнее про такой расклад писал в телеге https://t.me/MarketDumki/65

Не перестаю удивляться, как рынок реагирует на выходящую статистику из США. Если данные вышли лучше ожиданий, то доллар стоит на месте, ну может чуть-чуть подрастет, а рынок акций в сша естественно летит в космос. Раз в экономике всё хорошо, то компании будут больше зарабатывать, поэтому инвесторы покупают акции и они дорожают.

Интересная реакция, когда данные выходят хуже ожиданий аналитиков. Доллар падает камнем, а рынок акций продолжает свой рост. Странно как-то. И так происходит практически каждый раз. И везде пишут, инвесторы боятся замедления экономики США, поэтому продают доллар. А почему же тогда не продают акции и рынок постоянно растет? Разве можно верить в такую туфту, которую везде пишут? Просто идет надувание пузыря и обосновывается это не пойми чем, типа рынок растет из-за того, что рак на горе раком встал! 

Индекс ММВБ вырос в первый торговый день 2018 года на 2%. И вспомнился мне первый торговый день в 2017 году. Тогда тоже был хороший рост на 2.5% по индексу ММВБ. Решил сравнить объемы в первый день торгов в 2017 году и в 2018 году. Индекс вырос примерно на одинаковую величину, а вот объемы упали примерно в два раза. Сравним оборот в наших главных голубых фишках год назад и сейчас.

                                                      03.01.2017                           03.01.2018

Сбербанк. оборот в лотах                53890400                               34549620

Газпром                                         24763380                               10533920

Лукойл                                           700138                                   395934

Как вы думаете, какая самая лучшая валюта была в 2017 году? Евро! Валюта, в которой отрицательные ставки, которую просто «печатают» в количестве 60 млрд в месяц, выросла практически ко всем конкурентам в мире. Чудеса. Я теоретически допускал для себя, что евро может вырасти до 1.20 (месячная поддержка была в 2010-2014 году, возврат к пробитому уровню), когда курс был 1.05, но я думал, что это повлечет за собой падение фондовых рынков в мире, как это было в августе 2015 года. Но этого не произошло.

Почему я так думал? Я исходил из того, что евро должен быть валютой фондирования, т.к. выгодней всего занимать деньги именно в евро. Годовой LIBOR по евро составляет минус 0.25% годовых. Т.е. банки первого круга кредитуют друга друга под отрицательную ставку. Дико звучит конечно, но такие времена. Занял деньги в евро, потом продал евро и купил, например, российские или бразильские облигации под 8% годовых. И как говорится, на эту разницу и живем. Соответсвенно, я думал, что рост евро к другим валютам должен будет заставить инвесторов продавать активы, которые были куплены ранее на заемные евро. Но этого не произошло, евро вырос сильно, и все активы продолжили свой рост. Т.е. несмотря на то, что самые низкие ставки на рынке именно в евро, фондирование шло не через европейскую валюту.