Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: санкции приплыли

Индекс МосБиржи сегодня в минусе на процент после вчерашнего роста на это же значение. Текущий диапазон: 2500-2510 пунктов. Причина: новости о новых санкциях превалируют над общемировым позитивом на фондовых площадках, но об этом чуть позже. Американские фьючерсы и европейские индексы в полупроцентном плюсе. Азия выросла на процент.

Рубль сегодня укрепляется к доллару и евро после снижения вчерашним вечером на санкционных новостях. Доллар: 65,7 руб. Евро: 74,4 руб.

Нефть марки Brent продолжает расти в цене: $63,2. Саудовская Аравия собирается снижать добычу. Также все еще актуальны новости о создании альянса ОПЕК+ для сокращения добычи и повышения нефтяных котировок. Этим открыто пользуются США, увеличивая прогноз добычи нефти в стране в 2019-м году с 12,1 млн б/с до 12,4 млн б/с. Прогноз добычи повышен и на 2020-й год на 300 тыс. б/с.

Корпоративные события:

• Рейтинговое агентство Moody's повысило долгосрочные рейтинги 17-ти российских эмитентов, включая Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Новатэк, НЛМК, Северсталь, ММК, Алроса, Норильский никель, ФСК ЕЭС, Россети и др.
• АФК Система продала 39,5% капитала МТС-банка компании МТС. Теперь доля МТС в МТС-банке увеличилась до 95%. Объем сделки: 11,4 млрд руб. таким образом, АФК Система продолжает курс на постепенное сокращение своего огромного долга. При этом, ходят слухи о возможной скорой покупке «Системой» крупного пакета акций российского девелопера Etalon Group у его основателя Вячеслава Заренкова. Сумма сделки оценивается в 10 млрд руб.
• Сбербанк увеличил капитал своей украинской «дочки» на 3,3 млрд гривен (около $122 млн). С марта 2017-го года Сбербанк пытается продать дочернюю организацию, однако, безрезультатно. В ноябре 2018-го года Апелляционный суд Киева снял ранее наложенный арест на акции и имущество Сбербанка в Киеве.
• Кроме того, Сбербанк откроет лабораторию нейронаук, которая будет изучать нейронные процессы в мозгу человека. Помещения лаборатории будут располагаться в Москве и Санкт-Петербурке, а сам банк собирается внедрять полученные результаты исследований в процесс своей работы.
• Проведена первая сессия полетов по программе сертификации российского самолета корпорации Иркут МС-21. Получение европейского сертификата необходимо самолету для доступа на международный рынок. Еще в январе сообщалось, что создание самолета МС-21 будет доведено до конца, несмотря на санкции.
• По программе «buyback» в Магните было выкуплено уже практически 95% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб. Сегодня пройдет совет директоров компании. На повестке дня: решение о согласии на совершение крупной сделки, определение количественного состава правления, а также рассмотрение результатов деятельности Магнита и его дочерних обществ за 2018-й год и 4 квартал 2018-го года в соответствии с МСФО.
• Мечел хочет вернуться на рынок НПФ. Ходят слухи о переговорах Мечела с различными НПФ по поводу их покупки. Официальные представители Мечела отрицают проведение подобных переговоров.
• ВТБ завладел долей 50% минус одна акция Объединенной зерновой компании.

Внутренние новости:

• Агенство Moody's не обошло стороной и российские регионы, повысив кредитные рейтинги 14-ти из них, включая Москву.
• В январе этого года иностранные инвесторы купили российских ОФЗ на 55 млрд руб., что является рекордным объемом с января 2018-го года. Столь активные покупки в итоге снизили доходность длинных выпусков ОФЗ на 50-60 базисных пунктов, отмечается в докладе ЦБ РФ.
• Долгами российской авиакомпании Utair, допустившей дефолт в декабре 2018-го года, займется правительство. Так, оно готово привлечь новых акционеров, вступить в переговоры с собственниками, а также поменять менеджмент.
• С 1 апреля 2019-го года ЦБ РФ снизит норматив обязательных резервов для банков по рублевым вкладам и расчетным счетам физических и юридических лиц на 0,25 п.п., до 4,75%. Это делается для того, чтобы компенсировать увеличение объемов обязательных резервов из-за расширения общего списка резервируемых обязательств банков.
• Российские авиаперевозчики не смогли убедить правительство в необходимости компенсации расходов компаний, возникших из-за роста цен на авиатопливо. Планировалось получить от правительства 23 млрд руб. бюджетных субсидий, однако, была лишь создана рабочая группа для продолжения обсуждения вопроса.
• Максим Орешкин, глава Минэкономразвития, признался, что он удивлен цифрам роста российской экономики. Он считает, что это лишь «разовая история». Кроме того, он пообещал, что до 2024-го года налоговая нагрузка в стране останется неизменной.
• Опять же, Максим Орешкин также заявил, что повышение пенсионного возраста до 2036-го года не планируется. «Нынешняя система сконструирована так, чтобы в ближайшее десятилетие этот вопрос больше не поднимался». Что ж, и на этом спасибо.
• В. Путин считает, что повышение ставок по ипотеке было разовым и краткосрочным, и теперь нам нужно ждать их снижения. Помимо этого, президент РФ считает целесообразным вновь вернуться к созданию сверхзвукового пассажирского самолета.
• ФАС РФ возбудило дело в отношении российской «дочки» Samsung по неподтвержденным фактам координации цен на смартфоны. Максимально возможное наказание за это составляет 5 млн руб.
• Д. Песков оставил без комментариев заявление президента Венесуэлы Н. Мадуро, который в своем Twitter сообщил о покупке тысячи ракетных установок класса «земля-воздух» производства России. Также пресс-секретарь президента РФ говорит о том, что в Кремль не поступали никакие предложения по изменению условий ДРСМД от США.
• Закон о суверенном Рунете был принят Госдумой в первом чтении. При этом, глава Счетной палаты Алексей Кудрин заявил, что принятие законопроекта было слишком поспешным. «И без открытого диалога с ИТ и промышленным сообществом. Эти отрасли развиваются как глобальные, и теперь существует риск снижения инвестиций в IT в решающий момент цифровизации», — говорит он.

Внешние новости:

• Вчерашние слушания в палате Представителей США по новым санкциям, в том числе против РФ, были перенесены на неопределенный срок, что рынок воспринял весьма позитивно. Однако уже вечером вышла другая новость, но также связанная с санкциями. Так, Вашингтон и Брюссель близки к согласию по вопросу об антироссийских санкциях из-за ареста украинских кораблей в Керченском проливе. Слушания пройдут 18-го февраля, а сами санкции могут быть введены в течение ближайших двух месяцев. При этом, Василий Небензя, постоянный представитель РФ при ООН, заявляет, что Россия перестала обращать внимание на новые ограничения со стороны США. «Они постоянно говорят о новых санкциях, но мы уже не следим за этим, потому что привыкли жить при санкциях и просто не обращаем на них внимания», — утверждает дипломат.
• Постоянный представитель США при ООН Джонатан Коэн говорит, что США не снимут с РФ санкции, пока Киев не получит под свой контроль Донбасс и Крым.
• Д. Трамп прокомментировал возможный компромисс с Конгрессом по вопросу финансирования стены на границах с Мексикой. Он говорит, что предложенный план ему не нравится, однако, примет ли он его или нет — не уточняет. Сейчас возобновление шатдауна либо окончательное его прекращение зависит от решения президента США.
• Си Цзиньпин хочет лично встретиться с главой Минфина США Стивеном Мнучином для решения вопросов по торговым спорам между странами. Встреча может состояться уже в эту пятницу.
• Македонии теперь официально не существует. Страну переименовали в Северную Македонию, что вызвало немало протестов со стороны народа Греции, где уже есть регион с таким названием. Это должно помочь бывшей югославской республике вступить в НАТО и ЕС.
• Северная Корея согласна на проверку своих ядерных объектов Международным агентством по атомной энергии.
• По данным Deutsche Bank, турецкая лира, колумбийское песо и шведская крона являются самыми недооценёнными валютами в мире.
• Госдолг США бьет рекорды и достигает 22 трлн долларов. По прогнозам, к 2023-му году госдолг вырастет до 117% ВВП США. Стоит отметить, что Д. Трамп в своей предвыборной кампании обещал, что США полностью погасят госдолг к концу его второго президентского срока. Однако на данный момент долг при президентстве Д. Трампа только увеличился на целых 2 трлн долларов.

На этом все. Сегодня будут интересны итоги аукциона Минфина по продаже ОФЗ по новым правилам, а завтра Черкизово отчитается за 2018-й год по МСФО. Следующим важным событием станет годовая отчетность Яндекса, которая будет опубликована в эту пятницу.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.