Облигации ОФЗ

MaxEnergy,
хорошо, когда есть кэш

Олег Дубинский, тогда ждем когда рыноу сменит ориентацию на не традиционную и наконец то поднимется

MaxEnergy,
всё же меняется.
И тренд тоже.
Думаю, что важно уметь ждать

Завтра состоится очередное, не опорное заседание ЦБ. Оно интересно с точки зрения:
— слухов относительно главы ЦБ
— слов Президента, что ставку можно снижать
— противоречивой ситуации на топливном рынке
— инфляции
Разбор мнения аналитиков от снижения, до… повышения. Некоторые видят возможность увеличения ставки уже завтра

Чтобы оценить прогноз искусственного интеллекта, я загрузил данные по инфляции, потребительскому и корпоративному кредитованию, аналитику ЦБ (чтобы модель понимала, на что ЦБ обращает внимание) — в ИИ:
🔹Chat GPT
🔹DeepSeak
🔹ГигаЧат (Сбер)

Итог:
🔹Chat GPT ждет -0,5%
🔹DeepSeak не ожидает снижения ключевой ставки завтра, но считает, что снижение продолжится на следующем заседании
🔹ГигаЧат (Сбер) ждет -0,5%

Те, кто готов поставить свои деньги на прогноз ИИ могут выбрать ОФЗ: если ставку снизят и чем сильнее ее снизят — выиграют длинные облигации

Если в быстром снижении ставки не уверены — можно рассмотреть стратегию Коты на гребне волны (как автоследование, или как портфельную стратегию — собрать самостоятельно), где сделана ставка на доходные флоатеры

Lux777, ставка за плечо там такая же как за акции, зависит от брокера. За сам факт покупки в долг отдельной комиссии нет.

Booppa, Через некоторое время высвобождаются у мене средства под покупку ОФЗ, но закупиться хочу сегодня, подскажите покупка с плечом подход...

Booppa, Через некоторое время высвобождаются у мене средства под покупку ОФЗ, но закупиться хочу сегодня, подскажите покупка с плечом подход...

Lux777, откуда у тебя может появиться свободное бабло?

через 25 часов узнаю, может Коляна и мне суждено встречать

Florid F., неьт… дефолта не будет… а вот как в Турции может быть… сколько офз будут стоить при 25 ставки?

Постигнет ли госбумаги ОФЗ судьба печально известных ГКО? Авто-репост. Читать в блоге >>>

• Из-за войны в Украине государственный долг России растет. Ожидается, что в течение следующего десятилетия страна выплатит не менее 15% валового внутреннего продукта в виде процентов по обслуживанию долга
• Расходы на оборону в этом году могут быть на 4–5 триллионов рублей (55–69 миллиардов долларов) выше, чем изначально заложено в бюджете, то есть почти на 40% выше запланированных расходов

Согласно закону о бюджете, правительство планировало привлечь на внутреннем рынке чуть более 4 трлн рублей для покрытия государственных расходов, при этом верхний предел госдолга был установлен на уровне 37,4 трлн рублей.

Тем не менее за первые пять месяцев года дефицит бюджета увеличился до 6 трлн рублей, или 2,6% ВВП, превысив целевой показатель на весь 2026 год примерно на 60%. Верхний предел государственного долга на 2026 год уже достигнут.

Частый спор: купить квартиру и сдавать или вложиться в облигации?

Недвижимость: физический актив, но доходность падает

Квартиру можно сдавать, жить в ней и передать по наследству. Однако реальная доходность от сдачи в Москве уже не та, что 2-3 года назад. По данным на май 2026 года, средний срок окупаемости однокомнатной квартиры под сдачу в Москве вырос до 24,7 года, а доходность от аренды составляет в среднем ~5,5-6,5% годовых. И это без учета налогов, коммуналки, ремонтов и простоев. Фактически, чистая доходность может быть еще ниже.

ОФЗ: пассивный доход под 15% годовых

Длинные облигации федерального займа сегодня дают доходность 14-15% годовых.

Сравним

• Квартира: доходность ~4-5%годовых, низкая ликвидность, требует активного управления.

• ОФЗ: доходность ~14-15% годовых, высокая ликвидность, пассивный доход.

Разница в доходности — в 3-4 раза не в пользу недвижимости. При этом ОФЗ не требуют ремонта, поиска арендаторов и защиты от скважин.

Что в итоге

Квартира — для диверсификации, передачи наследникам и если есть лишние несколько миллионов, которые не жалко «заморозить» на годы. ОФЗ — для пассивного дохода, сохранения капитала и получения предсказуемой прибыли. Если ради квартиры придется брать кредит или урезать другие вложения — выбор очевиден.

Ставку снизили уже 8 раз подряд и практически точно снизят в 9-й. Думаю, это уже предрешено.

🤷‍♂️На мой взгляд, её не могут не снизить. Ведь лично президент на ПМЭФ допустил снижение ключевой ставки на фоне замедления инфляции.

Путин заявил, что власти не вмешиваются искусственно в изменение курса рубля и ключевой ставки. По его словам, ситуация в экономике находится под контролем, а вместо «инвестиционной паузы» наблюдается «инвестиционная сдержанность».

Кстати, все пополнили свой словарный инвест-запас?😉

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤔Но радоваться здесь, господа инвесторы, особо нечему. Во-первых, новое снижение на пол-шишки вряд ли как-то поможет и фондовому рынку, и закредитованному бизнесу.

Во-вторых, каждый шаг снижения неизбежно приближает нас всех к очень большой и трудной экономической проблеме. Устраивайтесь поудобнее, давайте вместе здраво посмотрим на вещи.

а вот и 560 по 38ой. Привет Змееву, надеюсь готовит уже вкусный чай Коляну

через 25 часов узнаю, может Коляна и мне суждено встречать

Инвесторы заметно нарастили спрос на аукционах ОФЗ перед заседанием Банка России 19 июня. Совокупный спрос превысил 178 млрд руб., что на треть выше уровня прошлой недели и стало максимумом за три недели.

Большинство участников рынка ждет, что ЦБ снизит ее на 50 б.п., до 14%. На этом фоне инвесторы активнее покупали среднесрочные гособлигации, тогда как длинные бумаги остались менее востребованными из-за роста доходностей в последние дни.