Облигации ОФЗ

Рабочая схема?

Богатеть — круто! А чтобы богатеть равномерно, нужно получать доход ежемесячно. Есть, например, один из способов инвестирования — длинные ОФЗ, которые могут обеспечить ежемесячные выплаты, но только если иметь в портфеле шесть или более выпусков. К сожалению, Минфин любит платить купоны дважды в год. Обновил актуальные доходности по 6 лучшим на мой взгляд выпускам ОФЗ. Сколько там сейчас?

⚙️ Параметры: 6 длинных выпусков (от 9 лет) с максимальным купоном под эти месяцы.

ОФЗ 26233

• ISIN: SU26233RMFS5

• Выплаты: в январе и июле

• Погашение: 18.07.2035

• Доходность: 14,41%

• Цена: 59,84%

• Купон: 6,1%

• ТКД: 10,19%

ОФЗ 26240

• ISIN: SU26240RMFS0

• Выплаты: в феврале и августе

• Погашение: 30.07.2036

• Доходность: 14,31%

• Цена: 62,98%

• Купон: 7%

• ТКД: 11,11%

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7

• Выплаты: в марте и сентябре

• Погашение: 12.03.2036

• Доходность: 14,68%

• Цена: 88,58%

• Купон: 12%

• ТКД: 13,55%

Россия отказывается от планов по резкому снижению прогноза роста экономики на 2026 год, поскольку война в Иране увеличивает доходы от продажи нефти.

По словам трех источников, знакомых с ходом обсуждений, Министерство экономики вряд ли существенно пересмотрит прогноз роста валового внутреннего продукта на 1,3% при обновлении макроэкономического прогноза в апреле.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился чуть выше 119,5 пунктов, но с инфляционных данных индекс снизился до 119,39 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 17 по 23 марта ИПЦ составил 0,19% (прошлые недели — 0,08%, 0,11%), с начала месяца 0,41%, с начала года — 2,78% (годовая — 5,99%). Недельные темпы ускорились из-за продолжающегося подорожания топлива и резкого ослабления ₽ (об этом предупреждал в прошлой статистике), они находятся выше прошлогодних данных, поэтому годовая ускорилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,12%, 2024 г. — 0,11%).

🔔 В 2026 г. Минфин планирует разместить в ОФЗ 6,5₽ трлн (в иностранной валюте в объёме, эквивалентном не более 1$ млрд). Такая сумма выглядит довольно оптимистично на фоне курса $ и цены Urals (в 2025 г. разместили более 8₽ трлн). Дефицит федерального бюджета за два месяца 2026 г. составил 3,449₽ трлн (в феврале — 1,731₽ трлн) или 1,5% ВВП, в 2026 г. дефицит планируется в 3,786₽ трлн (1,6% ВВП). Проблема вырисовывается и в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 23 марта потрачено 11,5₽ трлн, при доходах в 5,3₽ трлн.

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 17 по 23 марта ИПЦ составил 0,19% (прошлые недели — 0,08%, 0,11%), с начала месяца 0,41%, с начала года — 2,78% (годовая — 5,99%). Недельные темпы ускорились из-за продолжающегося подорожания топлива и резкого ослабления ₽ (об этом предупреждал в прошлой статистике), они находятся выше прошлогодних данных, поэтому годовая ускорилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,12%, 2024 г. — 0,11%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин повысились за неделю на 0,36% (прошлая неделя — 0,25%), на дизтопливо 0,24% (прошлая неделя — 0,06%), темпы повышаются (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%). Правительство с 1 февраля сняло запрет на экспорт топлива для производителей, а для непроизводителей продлило запрет на экспорт топлива (бензин, дизель и т.п.) до конца июля. Сейчас, вновь, обсуждается запрет на экспорт для производителей из-за спроса/цен и ситуации на БВ, биржевые цены на бензин снижаются, но за месяц они выросли более чем на 10%.

Набиуллина: Был январский всплеск роста цен, вызванный повышением НДС, тарифов, утильсбора, но это был именно кратковременный всплеск с ограниченными и уже практически исчерпанными последствиями.

Минфин РФ 25.03.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26230 с погашением 16.03.2039 и серии 26245 с погашением 26.09.2035. План по размещениям за 1-ый квартал был перевыполнен на 128%.

ОФЗ-26230

• Предложение: доступный остаток (279,2 млрд руб.)
• Спрос: 53,6 млрд руб.
• Размещено: 23,8 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 15,8 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 62,85% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,47%
• Премия к открытию дня: 9 б. п.
• ДРПА не было

ОФЗ-26245

• Предложение: доступный остаток (431,1 млрд руб.)
• Спрос: 145,0 млрд руб.
• Размещено: 100,0 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 94,3 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 88,75% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,70%
• Премия к открытию дня: 2 б. п.
• ДРПА не было

План/факт размещения ОФЗ на аукционах по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов (ДРПА).

**План − предельный объем размещения ОФЗ по номиналу по Распоряжению №3820-р Правительства РФ от 17.12.2025.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2026 г., млрд руб.

План привлечения ОФЗ по выручке, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты.

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты.

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий.

        Минфин России информирует о результатах проведения 25 марта 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26245RMFS с датой погашения 26 сентября 2035 г.

         Итоги размещения выпуска № 26245RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 144,970 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 100,035 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 94,336 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 88,7028% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,70% годовых;
          — средневзвешенная цена – 88,7462% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,70% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=315991-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26245rmfs_na_auktsione_25_marta_2026_g.

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
С начала недели на рынках сохраняется атмосфера геополитической неопределенности. Мы прекрасно понимаем друзья ваше состояние, когда трудно принять решение. Как раз спрос и доступность является преимуществом рублевых облигаций. Если обратите внимание на индекс гос. облигаций RGBI, видно положительную динамику на уровне 119,5

Тем более снижение «ключа» до 15% вызвало мощную позитивную ОФЗ, а корпоративные облигации среагировали сдержанно. Также для постоянной доходности мы предпочитаем не конкретный выпуск, а выбираем их комбинацию, например так:

🔥ОФЗ 26252
Доходность: 14,57%
Погашение: 12 октября 2033 г.
Купон: 62,33 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,5% в год.

🔥ОФЗ 26253
Доходность: 14,64%
Погашение: 6 октября 2038 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.

🔥ОФЗ 26254
Доходность: 14,66%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.

Именно долгосрочные ОФЗ снижают риск неопределенности на рынке и к концу 2026 г. доход может составить 25-27% (с учетом купонов).

  Минфин России информирует о результатах проведения 25 марта 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26230RMFS с датой погашения 16 марта 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26230RMFS:
          — объем предложения – 279,170 млрд. рублей;
          — объем спроса – 53,575 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 23,751 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 15,809 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 62,8230% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,47% годовых;
          — средневзвешенная цена – 62,8483% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,47% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=315985-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26230rmfs_na_auktsione_25_marta_2026_g.

Дюша Метелкин, SBRB

Погасились ОФЗ 29014. Что купить взамен? На ИИС, если это важно.
Только «новые» флоутеры ОФЗ?
Может еще какие идеи есть?
LQDT не предлагать, ...

⚡ Самое выгодное время для покупки ОФЗ
📌 Сегодня предлагаю взглянуть на рынок ОФЗ и выяснить, выгодно ли сейчас их покупать с учётом траект...

В последние недели на российском рынке заметно ухудшилась юаневая ликвидность, и это сразу отразилось на ценах валютных гособлигаций. Разбираемся, сделало ли это ОФЗ в китайской валюте более привлекательными для инвесторов.

Какие есть выпуски

На МосБирже в декабре 2025 года появились два выпуска ОФЗ, номинированные в юанях. Сейчас они являются самыми ликвидными и самыми длинными инструментами среди облигаций в китайской валюте.

Дефицит ликвидности и ослабление рубля

С начала февраля ставки RUSFAR CNY начали стремительно расти и к 19 марта превысили 40% годовых, тогда как большую часть прошлого года держались в районе 1%. Ослабление рубля, последовавшее за дефицитом ликвидности, спровоцировало волну продаж валютных бумаг: для высвобождения дополнительной юаневой ликвидности инвесторы продавали облигации, что привело к падению цен и росту их доходности.

Дополнительным фактором ослабления рубля стал временный отказ Минфина от продаж валюты в рамках бюджетного правила с 6 марта, что усилило дефицит юаня на внутреннем рынке. Но к текущему моменту краткосрочные ставки уже опустились к 7%, а рубль частично отыграл потери к юаню. Это снизило остроту дисбаланса на рынке ликвидности и частично стабилизировало ситуацию для держателей валютных ОФЗ.

Продолжаем богатеть на облигациях. Формируем себе вторую зарплату из самых надежных долговых инструментов на нашем любимом фондовом рынке — ОФЗ. Разбогатеть уж сильно вряд ли получится, но вот добавить себе денежный поток (при желании на каждый месяц) под силу каждому.

В какой-то момент выплаты от ОФЗ могут оказаться надежнее, чем ваша самая надежная работа. С работы могут уволить, а вот ситуация, в которой Минфин не расплатится по обязательствам будет означать, что, возможно, произошло что-то страшное, поэтому увольнение мы переживем, а вот с ОФЗ пусть все будет в полном порядке.

На последнем заседании ЦБ вновь снизил ставку, на этот раз до 15%. ОФЗ, в основном, отреагировали ростом, но до сих пор остаются привлекательными для сохранения нашего с вами капитала.

💘 Специально для вас разбил длинные ОФЗ по некоторым категориям:

• по доходу 
• по дальности
• по стоимости
• для формирования выплат на каждый месяц

💰 5 ОФЗ с самой высокой текущей доходностью

В данных выпусках сильно разбогатеть на росте цены не получится, так как торгуются очень близко к номиналу, но зато зафиксировать текующую доходность в 13-14% получится вполне.