Облигации ОФЗ

Повышенный спрос на длинные ОФЗ (11-15 лет) на аукционах Минфина наблюдается третью неделю подряд – объем размещения составляет более 90 млрд руб. еженедельно. Спрос на более короткие выпуски (4-6 лет) более сдержанный, однако позволяет министерству размещать бумаги полностью в рамках свободных лимитов (по 50 млрд руб.). При этом индекс RGBI с начала мая остается в узком диапазоне — 108-109 п., что может свидетельствовать о накоплении позиции в ОФЗ институциональными инвесторами в преддверии заседания регулятора.

Недельная инфляция на 26 мая составила 0,06%, годовая замедлилась до 9,8%, что подтверждает тренд на затухание инфляционных процессов. Ожидаем, что это позволит ЦБ смягчить свой сигнал поставке 6 июня, что поддержит котировки госбумаг на вторичном рынке (первое снижение «ключа» может произойти в III квартале). Сохраняем свою рекомендацию по доле облигаций с фиксированным купоном на уровне ~50% в долговом портфеле.

Минфин РФ 28.05.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26224 с погашением 23.05.2029 и 26247 с погашением 11.05.2039.

ОФЗ-26224

• Предложение: доступный остаток (53,1 млрд руб.)
• Спрос: 77,0 млрд руб.
• Размещено: 50,0 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 75,26% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 16,04%
• Премия к открытию дня: 0 б. п.

ОФЗ-26247

• Предложение: доступный остаток (249,9 млрд руб.)
• Спрос: 127,6 млрд руб.
• Размещено: 94,4 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 80,15% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 16,44%
• Премия к открытию дня: 1 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Дамы и господа приветствую, брокер ВТБ всем выплатил 26247 купон? Альфа день в день льет ВТБ опаздывают…

Сиделец, Там не малость, пунктов 25 в среднем разница, если по одинаковой доходности.
А вот 233 пока сильно обгоняет 238, но это на падении,...

usikpa, но мы же при покупке облигации текущий нкд выплачиваем. Следовательно его надо добавить к цене покупки и соответственно доходность д...

Rookie, При расчёте доходности учитываются купоны целиком, а не НКД

Подскажите, здесь на смарт-лабе, при расчёте доходности облигации нкд учитывается или нет?

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26224 с погашением 23 мая 2029 года составила 75,2633% от номинала, что соответствует доходности 16,04% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

Всего было продано бумаг на общую сумму 50,000 млрд. рублей по номиналу при спросе 77,006 млрд. рублей по номиналу.
Выручка от аукциона составила 37,641 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 75,1785% от номинала, что соответствует доходности 16,07% годовых.

ОФЗ 26247

Инфляция в РФ с 20 по 26 мая составила 0,06% против 0,07% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 26 мая снизилась до 9,78% с 9,90% на 19 мая — Росстат

Сиделец, Там не малость, пунктов 25 в среднем разница, если по одинаковой доходности.
А вот 233 пока сильно обгоняет 238, но это на падении,...

stanislav sagaydak, за один день накапало уже. а так 247 обычно самую малость дороже. я когда-то удачно так с 233 с НКД переложился в 238 бе...

Сиделец, Ну вот и всё, выкупили 247 у оленя, они без НКД сегодня, так что вообще по красоте.

    Минфин России информирует о результатах проведения 28 мая 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 127,586 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 94,421 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 75,710 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 80,0909% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,45% годовых;
          — средневзвешенная цена – 80,1493% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,44% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=312631-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_28_maya_2025_g.

что-то я поддался непонятному импульсу, и в момент, когда стоимость 26247 и 26248 сравнялась, половину 48х переложил в 47е.
Угадал, если к ...

Минфин России информирует о результатах проведения 28 мая 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26224RMFS с датой погашения 23 мая 2029 г.

         Итоги размещения выпуска № 26224RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 77,006 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 50,000 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 37,641 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 75,1785% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,07% годовых;
          — средневзвешенная цена – 75,2633% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,04% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=312623-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26224rmfs_na_auktsione_28_maya_2025_g.

Сегодня (28 мая) Минфин России проведет два аукциона по размещению облигаций с фиксированным купоном. Первой откроется книга заявок на 4-летние ОФЗ-ПД 26224 (с погашением в мае 2029 года), выпуск, находящийся в обращении на бирже с 2018 года. На аукцион будет выставлена февральская допэмиссия в объеме 50 млрд руб. по номиналу. Затем будут размещены 14-летние ОФЗ-ПД 26247 (с погашением в мае 2039 года). Доступный остаток – 249,9 млрд руб.

После публикации сообщения об аукционах обе бумаги потеряли по 30 б.п., обнулив утренний рост и завершили день на уровнях закрытия предыдущего дня. Индекс RGBI также завершил сессию без изменений. Сейчас он на 0,31% выше уровня закрытия апреля и в плюсе на 1,6% с начала года.

Рынок сфокусирован на предстоящем заседании Банка России, которое состоится 6 июня. Мы полагаем, что Банк России начнёт цикл смягчения денежно-кредитной политики на одном из двух ближайших заседаний. По нашему мнению, более вероятным представляется начало снижения ставок в июле, однако даже в таком случае риторика регулятора на ближайшем заседании заметно смягчится, что должно будет привести к снижению доходности ОФЗ.