Финаме
БКС Мир ИнвестицийРеакция рынка на снижение.Такой вопрос: Вчера 10-ти летняя ОФЗ (RU000A103BR0) показывала большую доходность, чем сегодня после заседания и р...
Kiplinger, ну судя по ценам на драг, очень даже похоже, тут упали там выросли, возможно и так
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26254 | 16.5% | 14.1 | 1 000 000 | 5.83 | 84.025 | 64.82 | 56.63 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26248 | 16.5% | 13.7 | 1 000 000 | 5.96 | 79.98 | 61.08 | 39.27 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26252 | 16.3% | 7.1 | 1 000 000 | 4.44 | 86.544 | 62.33 | 54.45 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26238 | 16.2% | 14.7 | 1 000 000 | 6.88 | 51.696 | 35.4 | 22.76 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26218 | 15.6% | 5.0 | 597 608 | 4.03 | 77.63 | 42.38 | 1.16 | 2027-03-24 | |
| ОФЗ 26226 | 13.2% | 0.0 | 367 211 | 0.02 | 99.879 | 39.64 | 37.68 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 29031 | 0.0% | 15.9 | 1 000 000 | - | 92.74 | 0 | 23.47 | 2026-10-29 | |
| ОФЗ 26244 | 16.4% | 7.5 | 1 250 000 | 4.97 | 80.619 | 56.1 | 1.54 | 2027-03-24 | |
| ОФЗ 26250 | 16.5% | 10.7 | 750 000 | 5.59 | 80.424 | 59.84 | 31.56 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26243 | 16.5% | 11.7 | 750 000 | 5.98 | 68.281 | 48.87 | 31.42 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26249 | 16.1% | 5.7 | 1 000 000 | 4.12 | 83.346 | 54.85 | 28.93 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26253 | 16.5% | 12.1 | 750 000 | 5.59 | 84.871 | 64.82 | 56.63 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26247 | 16.5% | 12.7 | 1 000 000 | 5.82 | 80.551 | 61.08 | 41.61 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26246 | 16.5% | 9.5 | 1 250 000 | 5.51 | 81.497 | 59.84 | 1.64 | 2027-03-24 | |
| ОФЗ 26236 | 14.7% | 1.6 | 498 594 | 1.55 | 87.96 | 28.42 | 20.46 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26240 | 16.2% | 9.9 | 650 000 | 6.25 | 57.499 | 34.9 | 9.01 | 2027-02-10 | |
| ОФЗ 26245 | 16.5% | 9.0 | 1 250 000 | 5.04 | 81.861 | 59.84 | 56.88 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26207 | 13.0% | 0.4 | 370 201 | 0.35 | 98.5 | 40.64 | 12.06 | 2027-02-03 | |
| ОФЗ 26242 | 14.9% | 2.9 | 529 357 | 2.60 | 87.593 | 44.88 | 6.41 | 2027-03-03 | |
| ОФЗ 26239 | 15.3% | 4.8 | 549 052 | 4.01 | 73.667 | 34.41 | 11.53 | 2027-01-27 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 8.3% | 6.7 | 8 000 | 5.31 | 94.433 | CNY349.04 | CNY2668.644 | 2026-12-09 | |
| ОФЗ 26251 | 15.4% | 3.9 | 600 000 | 3.29 | 84.528 | 47.37 | 6.77 | 2027-03-03 | |
| ОФЗ 26212 | 13.9% | 1.3 | 356 982 | 1.26 | 92.475 | 35.15 | 13.13 | 2027-01-20 | |
| ОФЗ 26235 | 15.5% | 4.5 | 833 817 | 3.88 | 71.405 | 29.42 | 1.94 | 2027-03-17 | |
| ОФЗ 26230 | 16.3% | 12.5 | 699 489 | 6.33 | 56.782 | 38.39 | 37.97 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 36 CNY (CNY) | 8.7% | 9.7 | 10 000 | 6.77 | 94.467 | CNY381.45 | CNY3102.033 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26228 | 15.1% | 3.6 | 692 019 | 3.00 | 81.358 | 38.15 | 34.8 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 7.3% | 2.4 | 12 000 | 2.29 | 97.4 | CNY299.18 | CNY540.661 | 2027-03-03 | |
| ОФЗ 26237 | 14.8% | 2.5 | 518 953 | 2.29 | 84.653 | 33.41 | 2.2 | 2027-03-17 | |
| ОФЗ 26221 | 16.0% | 6.5 | 396 269 | 4.68 | 69.083 | 38.39 | 37.97 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26225 | 16.4% | 7.6 | 347 867 | 5.29 | 63.044 | 36.15 | 26.02 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 6.8 | 1 000 000 | - | 96.917 | 0 | 23.2 | 2026-10-28 | |
| ОФЗ 29028 | 16.7% | 13.1 | 1 000 000 | 5.75 | 93.849 | 0 | 26.34 | 2026-10-22 | |
| ОФЗ 29029 | 16.6% | 15.1 | 1 000 000 | 5.99 | 93.899 | 0 | 26.34 | 2026-10-22 | |
| ОФЗ 26224 | 14.8% | 2.7 | 446 913 | 2.39 | 84.07 | 34.41 | 23.44 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.2 | 500 000 | - | 97.972 | 0 | 9.93 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 7.9 | 1 000 000 | - | 95.914 | 0 | 9.93 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 52005 | 6.3% | 6.6 | 286 372 | 6.02 | 80.159 | 16.29 | 11.65 | 2026-11-18 |
-
Kiplinger, Ожидали более мягкую риторику, не нейтральный сигнал
usikpa, да потому что 1 процент для бизнеса это не о чем, а след заседание вроде только через 2 месяца. Тоесть бизнес почти все лето будет все равно под большим давлением. Снижать если и начали, то нужно было как раз сейчас на 2 пр, потом 2 месяца смотреть на данные. А от 1 пр при том что 21 что 20 это не о чем для среднего и мелкого бизнеса. Курпняк может и чуть заметит, так как обороты другие, а у мелких это не о чем. При этом если бы она хотя-бы в словах озвучила мягкую риторику, рынок может и воспринял бы это позитивно.
Реакция рынка на снижение.
Такой вопрос: Вчера 10-ти летняя ОФЗ (RU000A103BR0) показывала большую доходность, чем сегодня после заседания и рынок акций просел. Это ожидали большее снижение, более мягкую риторику или уже начали выходить из рынка в физические активы, чтобы успеть зафиксировать цену, пока ставку совсем не уронили?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 100 б. п., до 20,00% годовых
СТАВКА ЦБ: 20% (ПРОГНОЗ 20%; РАНЕЕ 21%)
www.cbr.ru/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Инфляция в мае — регулятор наконец-то добился нужных ему темпов. В начале июня тенденция продолжается. Стоит ли снижать ставку?
Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 27 мая по 2 июня ИПЦ вырос на 0,05% (прошлые недели — 0,06%, 0,07%), с начала июня 0,01%, с начала года — 3,39% (годовая — 9,66%). В мае 2024 г. инфляция составила 0,74%, в мае 2025 г. — 0,25%, данные цифры выводят нас на 4% saar, именно таких темпов роста инфляции добивался регулятор (стоит дождаться ещё месячный пересчёт, в апреле месячные цифры оказались ниже недельных). В июне мы также начинаем двигаться в нужном темпе, для ЦБ это положительный сигнал в преддверии заседания. Напомню вам комментарий ЦБ к среднесрочному прогнозу: замедление годовой инфляции в РФ к концу июня должно было составить 10,1%, как вы видите, годовая инфляция тормозит несколько быстрее ожиданий ЦБ (поэтому давление на ЦБ по снижению ставки усилилось). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:
🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,11% (прошлая неделя — 0,09%), дизтопливо на 0,05% (прошлая неделя — 0,02%), динамика слегка ускорилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
RGBI (индекс ОФЗ): рост на ожиданиях, продажа по факту (со вчерашнего дня)
RGBI по дневным:
ОФЗ, входящие в индекс RGBI
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ после решения ЦБ по ключевой ставке: что делать и как подходить к выбору?Завтра, 6 июня, на очередном заседании Банк России объявит ключевую ставку.
Но важно другое: что делать с ОФЗ сейчас?В своей торговле — как в опционах, так и в других активах — я никогда не делаю ставку на прогнозы ни по направлению цены, ни по направлению ставки.
Будет ли ставка выше, ниже или останется прежней — это невозможно заранее предсказать.
Но это и не нужно: я подхожу к инвестициям через расчёты и готовность к любому развитию событий.
Что я сделал до заседания?
Я пересчитал данные в своей таблице по ОФЗ под разные сценарии.
Зачем? Потому что нам не нужно угадывать поведение ставок - мы можем заранее рассчитать стоимость облигаций через год/через два с учетом той ставки, которая будет в будущем, с тем количеством купонов, которые останутся до погашения.Что в таблице?
Я собрал рабочий инструмент, который помогает принимать решения по ОФЗ без эмоций:- Сценарии изменения стоимости тела облигации при разных ставках доходности через год и два года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сиделец, в 48ом меньше переоценка тела получается. 48ой лучще для долгосрока. А 38ая лучще для спекуляций. В разы лучще
Booppa, это да, эластичность у 38 побольше, прыгает в цене выше. Но опять же, отчасти от того что 47 и 48 еще под давлением доразмещения. У меня скромная надежда что по доходности они сравняются со временем и 48/47 чуть отодвинется повыше.
(скажем, при эффективной доходности 248 около 12.5% стоимость будет около номинала. А 238й всё еще будет ~64.6%. (я считал себе столбики с ценами при разных доходностях, но периодически нужно актуализировать цифры).
В 238 вообще по 60 основной массой залез. Что было неплохо — в прошлом году при переходу на 248 и переносе ММК в ИИС получилось легко всю прибыл обнулить, налогов не заплатил.
Спекуляции еще почему не очень нравятся — основная масса в Сбере, а там свою комиссию за сделку дерут, в отличие от ВТБ.
Чёрный Ленин, 520 — 530? Я уже в шорты залез по 38ому. Ниже бери. Какая преграда пониже 50% сходить?
Booppa, это негативный сценарий, а если ниже 50% схожим, будет вообще красота!Сиделец, вот я например очень рад действиями ЦБ. Дадут еще ниже 50% буду брать на долгосрок. В конце концов минус 50% вряд ли увижу по офз в...
Booppa, ну вот, с таким объёмом уже стрёмно спекулировать. Всё равно нормально не умею.
Когда-от были 233 на руках. В удачный момент когда сравнялись по цене, да еще и в 238 был нулевой НКД — перепрыгнул, купоны то побольше.
И в какой-то момент на 248 перешёл потому что дисконт из-за давления неразмещённой части больше, и в целом чуть больше платят на те-же деньги.
Навскидку посчитал что примерно одинаково нормально (не считая купоны) сидеть в 248, на номинале перейти в 238 и дальше ждать его номинала, и если просто в 238 сидеть до номинала. Но денюшки в первом варианте несколько больше выйдет.Booppa, то, как колбасит туда-сюда, меня особо не волнует, привык. Плеча нет, выплаты идут. Если в декабре будет стоить так-же — хорошо. Есл...
Сиделец, вот я например очень рад действиями ЦБ. Дадут еще ниже 50% буду брать на долгосрок. В конце концов минус 50% вряд ли увижу по офз в этой жизни… ну если дефолт с армагедоном только не наступит.а вот в акциях смело можно и минус 90% увидеть. Эхх собрать бы такой капиталл как у вас… я бы спекуляциями точно незанимался бы.
А то поседел даже на спине сидя на этом фондовом рынке. И так нервы невпорядке а тут на рынке и до дурки недалеко довести себяBooppa, то, как колбасит туда-сюда, меня особо не волнует, привык. Плеча нет, выплаты идут. Если в декабре будет стоить так-же — хорошо. Есл...
Сиделец, ужас… ммк один из первых кто на днях в бездну будет лететь. У самого тоже пока в ммк минус 7% и я уже дергаюсь как бы зарезать лосяСиделец, просто инфа для размышлений… допустим...
Ставка осталавили на 21% а валюту подорвали наверх ну по доллару на 100 например… понимает...
Booppa, то, как колбасит туда-сюда, меня особо не волнует, привык. Плеча нет, выплаты идут. Если в декабре будет стоить так-же — хорошо. Если дороже — не важно как эти пол года колбасить будет.
Валютная оценка не волнует (а то я бы хвастался что в баксах моя зарплата отлично с декабря выросла :-) )
В меня просадка 50% по ММК, вряд ли 10% просадки по облигам меня испугают. Они платили мне год назад 2.8м в год, сейчас 4м в год. Сколько стоят в процессе — пока не важно.Обгонят ли флоатеры длинные ОФЗ до конца года? Если считать среднюю доходность флоатера 18%, а доходность постоянного купона 12%, то за полг...
Игнатий Звездин, обгонят. Если ключ до 14 спустят то 48 по 120% будет. А флоатеры по 90%. Но кто и когда сказал что ключ понизят в этом году?
Я например брал в декабре 26ую и 27ую свежак флоу. Уже второй купон по ним получил по 22 по 23%. 23% на офз Карл! Брал их по 94 по 95% от номинала. Да они так и стояят щас. Полгода живем при 21% а такая жила никому неинтереснаBooppa, насчёт «убежит» — это чисто локально, в рамках колебаний внутри дня. Обычно не угадываю, поэтому вообще не люблю торговать.
Повышат...
Сиделец, просто инфа для размышлений… допустим...
Ставка осталавили на 21% а валюту подорвали наверх ну по доллару на 100 например… понимаете до каких значений ушатаются дальние? Вы понимаете какой минус по позициям вы увидите?Booppa, насчёт «убежит» — это чисто локально, в рамках колебаний внутри дня. Обычно не угадываю, поэтому вообще не люблю торговать.
Повышат...
Сиделец, так СВО идет уж третий год. Тут чистка больных хроническими заболеваний хоронят. Не можешь работать нормально в угоду общества и страны выходи. В таких условиях выживают стойкие и правильно настроеные компании. Или прояви смекалку и выживи или ложись в гроб. Ждем 74 по 48ому и 47 по 38ому. Фиксим прибль если в позициях. Ткт жесткач от Цб с нами еще надолго
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
