Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Mihail1970
    Пoкa рaнo гoвoрить o тoм, чтo инфляциoнные oжидaния нaселения и бизнесa снизились дoстaтoчнo для перехoдa к смягчению ДКП — ЗaбoткинПOКA РAН...

    Все Верно, инфляционные ожидания населения подогревали крупные банки, которые в погоне за вкладчиками и новыми деньгами загнали ставки по депозитам выше ключа, ЦБ начнёт понижение ставки, когда крупные банки понизят ставки по депозитам до года на 3-5% ниже ключа, процесс пошёл.
  2. Аватар Все Верно
    Доля нерезидентов в российских ОФЗ в феврале 2025 года снизилась до 3,9%

    Доля иностранных инвестиций в российские облигации федерального займа (ОФЗ), по данным на 1 марта 2025 года, снизилась до 3,9%, говорится в материалах Банка России.

    На 1 февраля 2025 года показатель составлял 4%. На 1 января 2025 года показатель находился на том же уровне.

    Номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, по состоянию на начало марта 2025 года составил 922 млрд рублей при общем объеме рынка в 23,391 трлн рублей, отмечается в материалах регулятора.

    При этом доля иностранных инвестиций в российские ОФЗ находится на уровне 3,9% впервые с января 2012 года, следует из данных ЦБ. 

    tass.ru/ekonomika/23525887



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Anton Perelygin
    Подходят ли 10-летние ОФЗ для долгосрочного частного инвестора?

    С конца 2014 года Центральный Банк России перешел к политике таргетирования инфляции и установил долгосрочную цель по инфляции в 4%. Прошло как раз 10 лет — удачный момент проанализировать, что за это время произошло с инфляцией и 10-летними ОФЗ. 

    Главная задача долгосрочного инвестора — надежно обгонять инфляцию. Вопрос: какую именно инфляцию? Нигде в мире люди не верят официально рассчитанной государственными органами инфляции. Это справедливо, поскольку персональная инфляция всегда отличается от официальной в большую сторону. 

    Можно взять показатель наблюдаемой инфляции, который рассчитывается Фондом Общественного Мнения (инФОМ) по заказу ЦБ РФ и публикуется на сайте ЦБ. Однако, показатель наблюдаемой инфляции не является достоверным, поскольку отражает эмоциональное восприятие, информационный пузырь опрашиваемых и т.д. 

    Предлагаю искать истину где-то посередине между официальной и наблюдаемой инфляцией. На графиках приведены их значения по годам. 

    Подходят ли 10-летние ОФЗ для долгосрочного частного инвестора?


    Если усреднить цифры за 10 лет, то получим среднюю официальную инфляцию 7% в год и среднюю наблюдаемую 14,7% в год. Среднее между этими значениями составляет 10,8%. Возьмем его за отправную точку.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Все Верно
    Пoкa рaнo гoвoрить o тoм, чтo инфляциoнные oжидaния нaселения и бизнесa снизились дoстaтoчнo для перехoдa к смягчению ДКП — Зaбoткин
    ПOКA РAНO ГOВOРИТЬ O ТOМ, ЧТO ИНФЛЯЦИOННЫЕ OЖИДAНИЯ НAСЕЛЕНИЯ И БИЗНЕСA СНИЗИЛИСЬ ДOСТAТOЧНO ДЛЯ ПЕРЕХOДA К СМЯГЧЕНИЮ ДКП — ЗAБOТКИН

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Олег Дубинский
    График доходности десятилетней ОФЗ 26233 (красная линия)
    Выглядит так, что оптимизма рынка не хватило на то, чтобы доходность ушла ниже сфор...

    Александр Ефимов,
    да.
    Также с интересом наблюдаю за ОФЗ.
    Но на свои пока не лезу в ОФЗ.
  6. Аватар Александр Ефимов
    График доходности десятилетней ОФЗ 26233 (красная линия)
    Выглядит так, что оптимизма рынка не хватило на то, чтобы доходность ушла ниже сформировавшегося уровня 14,4%, и сейчас доходность находится на уровне 15,17% и дрейфует вверх.
    Наблюдаем, повысится ли доходность до 16% или развернется раньше ?
  7. Аватар Tverskoy_homyak
    Начинаю сказочно богатеть на купонах дальних ОФЗПолучил первые выплаты по облигационному портфелю 💪Вчера пришли купончики по дальней ОФЗ 26...

    ПростоPROжизнь, разбогатели уже, деньги девать некуда.
  8. Аватар Олег Дубинский
    Олег Дубинский, Вы пишите, что рекордный спрос в феврале был обусловлен ожиданием снижения ДКП. На мой взгляд, не менее значимым фактором по...

    Александр Ефимов,
    да,
    такое же мнение
  9. Аватар ПростоPROжизнь
    Начинаю сказочно богатеть на купонах дальних ОФЗ
    Начинаю сказочно богатеть на купонах дальних ОФЗ

    Получил первые выплаты по облигационному портфелю 💪

    Вчера пришли купончики по дальней ОФЗ 26246 — 19,5К. Очень и очень неплохо, не 100К, но тож хлеб.

    Кэш, как и планировал, потратил на годовое обучение старшего сына в школе рептилоидов, юных волшебников IT-образования. Осталось внести ещё 30К, но это уже с ближайшего начисления процентов по вкладам.

    Таким образом, среднее поступление на ближайшие годы в месяц, на СЕГОДНЯ, составляет 49К. Каеф.

    Вы чо как, богатеете?

    @ПростоPROжизнь

    #продолжаюбогатеть



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар igotosochi
    ОФЗ 26248 — самая длинная ОФЗ. В чём прикол?

    Время от времени Минфин размещает длинные выпуски ОФЗ со сроком погашения от 10 лет. Именно в них уже пару лет существует идея под разворот ДКП, которая, как мы все понимаем, ещё не начала осуществляться. Ключ-то не снижается. Но может.

    ОФЗ 26248 — самая длинная ОФЗ. В чём прикол?

    Полезное про облигации:

    Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

    Изменение ДКП предоставляет возможность получить повышенную доходность на облигациях с длинным сроком. Для этого, конечно же, должна снизиться инфляция, кредитование ещё должно охладиться, и вот это вот всё. Так что стоит понимать риски того, что случиться это может очень даже не скоро.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Александр Ефимов
    Падает спрос на ОФЗСегодня было размещение ОФЗ
    (как обычно, по средам)

    Обратите внимание,
    и спрос, и предложение
    уменьшилось в разы по ср...

    Олег Дубинский, Вы пишите, что рекордный спрос в феврале был обусловлен ожиданием снижения ДКП. На мой взгляд, не менее значимым фактором повышенного спроса на ОФЗ, сопровождавшегося ростом цен, была геополитическая эйфория.
    Февральский рост цен ОФЗ, тем не менее, не прошел бесследно: индекс длинных ОФЗ (RUGBITR10Y), похоже, вышел из нисходящего тренда, который начался в 2021 году и перешел в «боковик».

  12. Аватар Тимур Гайнетьянов
    ЦБ уточняет план. А Минфин рекордно перевыполняет план.
    Коротко:
    Спрос на ОФЗ окончательно остыл. Спред доходностей между ОФЗ и корпоративными облигациями схлопывается. Минфин перевыполнил план и предлагает самые длинные выпуски. ЦБ ждёт снижения инфляционных ожиданий для снижения ставки.

    Подробно:
    Прошли последние аукционы в I квартале. Подведём итоги. План был в 1 трлн руб., Минфин занял 1,389 трлн руб., т.е. перевыполнил на 38,9%.

    П-Приоритеты:
    — При плане 700 млрд руб. в ОФЗ «от 10 лет» (рис 1) Минфин занял 1,286 трлн руб.
    ЦБ уточняет план. А Минфин рекордно перевыполняет план.
    Половину суммы (0,657 трлн) заняли в двух выпусках ОФЗ 26247 — 14 лет до погашения и ОФЗ 26248 — 15 лет до погашения. Не считая ОФЗ 26238 — 16 лет до погашения (в которой заняли ещё 106 млрд) эти два выпуска самые длинные.

    — При плане 300 млрд руб. в ОФЗ " до 10 лет включительно" заняли всего 101 млрд руб.
    Из этих 101 млрд руб. 73 млрд руб. пришлось на выпуск ОФЗ 26225 у которого погашение через 9 лет. Похоже на небольшое читерство.

    На мой взгляд очевидно, что у Минфина явно желание продавать максимально дальний конец кривой. И по-моему отличное дополнение к вчерашнему посту. Отдавать тело надо будет не скоро. Инфляция за это время сделает своё дело обесценив долги.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Илюшкин Данилюшкин
    Инфляция в РФ с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% с 0,06% с 11 по 17 марта, годовая инфляция в РФ на 24 марта осталась на уровне 10,2% — Росстат
    Инфляция в РФ с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% с 0,06% с 11 по 17 марта, годовая инфляция в РФ на 24 марта осталась на уровне 10,2% — Росстат.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Андрей Севастьянов
    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 26.03.2025

    Минфин РФ 26.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26218 с погашением 17.09.2031 и 26240 с погашением 30.07.2036. По итогам 1 кв. 2025 г. размещено 1,389 трлн руб. (или 138,9% от плана).

    ОФЗ-26218

    • Предложение: доступный остаток (102,4 млрд руб.)
    • Спрос: 21,3 млрд руб.
    • Размещено: 9,7 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 74,36% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 15,33%
    • Премия к открытию дня: 11 б. п.

    ОФЗ-26240

    • Предложение: доступный остаток (50,0 млрд руб.)
    • Спрос: 42,5 млрд руб.
    • Размещено: 19,5 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 58,36% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 15,15%
    • Прмия к открытию дня: 7 б. п.

    План/факт размещения ОФЗ

    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 26.03.2025

    Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серий 26218 и 26240, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

    ОФЗ 26218 с погашением 17 сентября 2031 года, купон 8,5% годовых
    ОФЗ 26240 с погашением 30 июля 2036 года, купон 7% годовых


    Итоги:

    ОФЗ 26218
    Спрос составил 21,256 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 15,33%. Разместили 9,702 млрд рублей по номиналу

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26218 с погашением 17 сентября 2031 года составила 74,3648% от номинала, что соответствует доходности 15,33% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 9,702 млрд. рублей по номиналу при спросе 21,256 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 7,217 млрд. рублей.

    Цена отсечения была установлена на уровне 74,2900% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых.

    Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Nordstream
    Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26240 в объеме ₽11,52 млрд при спросе ₽42,47 млрд, средневзвешенная цена – 58,3613% от номинала, средневзвешенная доходность – 15,15% годовых

       Минфин России информирует о результатах проведения 26 марта 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26240RMFS с датой погашения 30 июля 2036 г.


             Итоги размещения выпуска № 26240RMFS:
              — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
              — объем спроса – 42,472 млрд. рублей;
              — размещенный объем выпуска – 19,466 млрд. рублей;
              — выручка от размещения – 11,521 млрд. рублей;
              — цена отсечения – 58,3350% от номинала;
              — доходность по цене отсечения – 15,16% годовых;
              — средневзвешенная цена – 58,3613% от номинала;
              — средневзвешенная доходность – 15,15% годовых.

    minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=311663-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26240rmfs_na_auktsione_26_marta_2025_g



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Олег Дубинский
    Падает спрос на ОФЗ
    Сегодня было размещение ОФЗ
    (как обычно, по средам)

    Обратите внимание,
    и спрос, и предложение
    уменьшилось в разы по сравнению с предыдущими неделями
    Падает спрос на ОФЗ


    В феврале — 1 половине марта был рекордный спрос на ОФЗ
    на ожиданиях смягчения ДКП (которые не оправдались)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар znak
    Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26218 в объеме ₽9,7 млрд при спросе ₽21,256 млрд, средневзвешенная цена – 74,3648% от номинала, средн...

    Nordstream, похоже Минфин продал скорее символический объем ОФЗ, почти в 9 раз меньше чем в среднем в первой части 3 последних аукционов
  19. Аватар Nordstream
    Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26218 в объеме ₽9,7 млрд при спросе ₽21,256 млрд, средневзвешенная цена – 74,3648% от номинала, средневзвешенная доходность – 15,33% годовых

    Минфин России информирует о результатах проведения 26 марта 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26218RMFS с датой погашения 17 сентября 2031 г.


             Итоги размещения выпуска № 26218RMFS:
              — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
              — объем спроса – 21,256 млрд. рублей;
              — размещенный объем выпуска – 9,702 млрд. рублей;
              — выручка от размещения – 7,217 млрд. рублей;
              — цена отсечения – 74,2900% от номинала;
              — доходность по цене отсечения – 15,35% годовых;
              — средневзвешенная цена – 74,3648% от номинала;
              — средневзвешенная доходность – 15,33% годовых.
                                        



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар INVEST_KITCHEN
    Топ-7 длинных ОФЗ на 2025 год. На них ещё можно заработать
    Факт переговоров, крупные покупки госбанков на аукционах Минфина, замедляющаяся кредитная активность — всё это говорит в пользу того, что пик ставки уже пройден. Вероятность существенного снижения на горизонте двух лет очень высока.

    Это делает привлекательными длинные облигации, которые позволяют зафиксировать высокие доходности на длительный срок. В период снижения ставок их цены вырастут, что позволит получить доходность, которая вполне может конкурировать с доходностью отдельных акций.

    Предлагаю рассмотреть, какие облигации стоит держать в своем портфеле под эту стратегию?

    ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4

    Погашение: 15.05.2041
    Доходность к погашению: 14,6% годовых
    Купон: 7,1%
    Цена ниже номинала: 55,65%

    ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5

    Погашение: 18.07.2035
    Доходность к погашению: 15% годовых
    Купон: 6,1%
    Цена ниже номинала: 55,79%

    ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0

    Погашение: 30.07.2036
    Доходность к погашению: 15,12% годовых
    Купон: 7%
    Цена ниже номинала: 58,5%

    ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1

    Погашение: 16.03.2039
    Доходность к погашению: 14,95% годовых

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Nordstream
    Заботкин: Текущая инфляция в РФ с очисткой от сезонности в марте будет на уровне февраля — Интерфакс
    Заботкин: Текущая инфляция в РФ с очисткой от сезонности в марте будет на уровне февраля — Интерфакс

    www.interfax.ru/business/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Nordstream
    Минфин РФ 26 марта проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26218 и 26240
    Минфин России информирует о проведении 26 марта 2025 года аукционов по размещению:
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26218RMFS (дата погашения 17 сентября 2031 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26240RMFS (дата погашения 30 июля 2036 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
      
             Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26218RMFS;
              — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26218RMFS;

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Дмитрий
    Дмитрий, здесь можно особо даже не думать .
    Если завтра Минфин не даст хорош доходность, или его не устроят котировки, а он откажется от раз...

    znak, не читал, но осуждаю?
  24. Аватар znak
    Ненужные длинные ОФЗВ последнее время про длинные ОФЗ не пишет только ленивый. Тема началась ещё в прошлом году, все аналитики и брокеры вся...

    Дмитрий, здесь можно особо даже не думать .
    Если завтра Минфин не даст хорош доходность, или его не устроят котировки, а он откажется от размещения, то все выводы сделаешь сам.
    Поскольку план 1 квартала по размещению ОФЗ уже хорошо перевыполнен.
    А с Совкомбанком и его ожиданием снижения уровня ставки до 13-14 проц согласен.
  25. Аватар mscinsider_news
    Юрлица продолжают шортить ОФЗ
    Нетто-шорт (разница лонг и шорт позиций) физлиц сохраняется у исторических максимумов во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI).
    Юрлица продолжают шортить ОФЗ

    Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
    Подписывайтесь на телеграм-канал


    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: