Облигации ОФЗ

Кирилл Донцов BondScan, Кирилл Донцов BondScan, 5.9 рублей месячный купон? да ну нафиг, я инвестировать в такое не буду, есть 26253 и 26254 ...

ОФЗ 26238: суверенный долг РФ с YTM 15,7% и дисконтом 47% к номиналуОФЗ 26238 — это суверенная облигация Российской Федерации с кредитным ре...

ОФЗ 26238 — это суверенная облигация Российской Федерации с кредитным рейтингом AAA (максимальный для российского эмитента). Бумага торгуется с глубоким дисконтом, что создаёт привлекательную доходность для долгосрочных инвесторов.

Ключевые цифры:
— Цена покупки: 532,5 ₽ (53,25% от номинала)
— Номинал к погашению: 1000 ₽
— Доходность к погашению (YTM): 15,7%
— Купонная ставка: 7,08% годовых (35,4 ₽ каждые 6 месяцев)
— Срок до погашения: 15 мая 2041 года (~14,5 лет)
— Дюрация: 6,5-7 лет

Дисконт в 467,5 ₽ обеспечивает основной доход. Инвестор покупает бумагу за 532,5 ₽, а при погашении получит 1000 ₽. Разница в сочетании с купонами даёт совокупную доходность 15,7% — это премия 1,7 п.п. к текущей ключевой ставке ЦБ (14,00%).

Процентный риск при дюрации 6,5-7 лет: при росте ставки ЦБ на 1% цена упадёт на 6,5-7%, при снижении — вырастет на аналогичную величину. Для сравнения: короткие ОФЗ с дюрацией 1-2 года изменятся в цене всего на 1-2% при таком движении ставки.

Стратегия: накопление и удержание до погашения. Колебания рыночной цены не имеют значения — при погашении вы гарантированно получите номинал. Активная торговля несёт риски из-за высокой чувствительности к ставке.

ProstoVladimir, а те кто покупал ОФЗ ПД с купоном 8% сейчас с инфляцией 7% они тоже в плюсе получается ?

Минфин отчиталсяза август: нефтегазовые доходы бюджета составили 424 млрд руб.— на 55% меньше июля и на 16% г/г. И хотя отдельные СМИ и блогеры растиражировали новость о падении доходов в два раза падение не такое страшное как кажется на первый взгляд.

Главная причина — календарь налогов. В июле бюджет получил НДД, который платится поквартально, т.е. в августе такого платежа не было. При этом НДПИ, наоборот, вырос с 692,2 до 702,7 млрд руб.

Второй фактор — выплаты нефтяникам. Демпфер вырос со 113 до 197,3 млрд руб., расходы бюджета по обратному акцизу — с 79,8 до 106,8 млрд.

Если совсем просто, демпфер — компенсация НПЗ за продажу топлива внутри России, когда экспортная альтернатива выгоднее. Государство фактически доплачивает за то, чтобы бензин и дизель оставались на внутреннем рынке. Обратный акциз — налоговый вычет для переработчиков нефти: сначала на нефтяное сырьё начисляется акциз, а затем при выполнении условий значительная его часть возвращается через вычет.

Вова Кожемяко, За всю историю моих инвестиций, я в фиксах я всегда был в плюсах, не смотря что цена бумаги иногда проседала.

Иван Драгов, недавно же агронэкст и лид ойл размещались в валюте

А вообще, в основном экспортёры размещаются в валюте, им без разницы когд...

ProstoVladimir, В фиксах можно застрять до погашения и хорошо если оно окупаться будет, а вклады если только короткие, но мне больше флоатер...

Вова Кожемяко, У меня в портфеле нет не одной корпоративной и ВДО бумаги, в портфеле только ОФЗ и субфедеральный сектор и только фиксы, а в ...

ProstoVladimir, ну да официально, а там Ожидаемая типо у населения 12-14, а это лучше показатель чем официальная статистика по инфляции в 6 ...

sasa sasa, Какой нафиг 10-12% говорят что 6.3%😂🤣😆

Сиделец, нету веры, так как, то что творится с топливом, и с ценами в магазинах не похоже даже близко в инфляцию в 10-12 пр. И по нормальном...

Сиделец, нету веры, так как, то что творится с топливом, и с ценами в магазинах не похоже даже близко в инфляцию в 10-12 пр. И по нормальном...

sasa sasa, ну почему кинули. теперь они дают нормально, больше ставки. Это когда кс была 21, давать 16-17% было норм только из-за веры в отк...

sasa sasa, А зачем тогда компании размещают флоатеры? Они мазохисты и хотят больше платить? — Например как только курс поехал замещайки друж...

Sergei, так и должно было быть в длиныых офз от 21 КС до14, но опять почему то кого то кинули с ростом длинных

ProstoVladimir, график: вот бы так купить акцию и она потом год только росла с наклоном в 45 градусов))

Sergei, Слушай а нафига они сливают, если могут при погашении по 1000 получить?🙄

С начала года потребительские цены выросли на 4,67%....

ProstoVladimir, Вот именно, если бы банки верили в падение ставки они бы не сливали фиксы долгосрочные на рынок, а взамен покупали флоатера....