Финаме
БКС Мир ИнвестицийВсем привет! Я вот что думаю-грядут выплаты дивидентов Сбера. Сумма довольно ощутимая — 850 миллиардов. Половина уходит в бюджет. Оставшаяся...
Dolgodoom, в этом году еще пара триллионов (или больше) погашениями облиг выпадёт.
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26247 | 16.7% | 12.9 | 1 000 000 | 5.98 | 79.623 | 61.08 | 18.12 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26252 | 16.3% | 7.3 | 1 000 000 | 4.64 | 86.517 | 62.33 | 30.48 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26246 | 16.6% | 9.7 | 1 250 000 | 5.31 | 80.7 | 59.84 | 38.47 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26248 | 16.6% | 13.9 | 1 000 000 | 6.13 | 79.335 | 61.08 | 15.77 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26254 | 16.7% | 14.3 | 1 000 000 | 5.99 | 83.102 | 64.82 | 31.7 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26250 | 16.7% | 10.9 | 750 000 | 5.76 | 79.54 | 59.84 | 8.55 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26245 | 16.6% | 9.2 | 1 250 000 | 5.23 | 81.1 | 59.84 | 33.87 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26253 | 16.7% | 12.3 | 750 000 | 5.74 | 83.863 | 64.82 | 31.7 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26238 | 16.3% | 14.9 | 1 000 000 | 7.04 | 51.13 | 35.4 | 9.14 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26244 | 16.4% | 7.7 | 1 250 000 | 4.84 | 80.344 | 56.1 | 36.06 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26221 | 16.1% | 6.7 | 396 269 | 4.86 | 68.095 | 38.39 | 23.2 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26243 | 16.7% | 11.9 | 750 000 | 6.13 | 67.3 | 48.87 | 12.62 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26230 | 16.6% | 12.7 | 699 489 | 6.48 | 55.661 | 38.39 | 23.2 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26239 | 15.7% | 5.0 | 549 052 | 4.00 | 71.796 | 34.41 | 32.71 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26235 | 15.7% | 4.7 | 833 817 | 3.91 | 70.053 | 29.42 | 20.04 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26240 | 16.5% | 10.1 | 650 000 | 6.04 | 56.2 | 34.9 | 30.49 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 29028 | 16.6% | 13.3 | 1 000 000 | 5.76 | 94.123 | 0 | 35.24 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26251 | 15.5% | 4.1 | 600 000 | 3.30 | 83.629 | 47.37 | 35.92 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26236 | 15.0% | 1.8 | 498 594 | 1.74 | 86.379 | 28.42 | 9.53 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26219 | 14.7% | 0.2 | 361 974 | 0.16 | 98.993 | 38.64 | 26.33 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26218 | 15.8% | 5.2 | 597 608 | 4.01 | 76.428 | 42.38 | 27.24 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26224 | 15.1% | 2.9 | 446 913 | 2.58 | 82.62 | 34.41 | 10.21 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26249 | 16.0% | 5.9 | 1 000 000 | 4.32 | 83.364 | 54.85 | 7.84 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26225 | 16.4% | 7.8 | 347 867 | 5.47 | 62.381 | 36.15 | 12.12 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 8.3% | 6.9 | 8 000 | 5.50 | 94.3 | CNY349.04 | CNY883.231269 | 2026-12-09 | |
| ОФЗ 26228 | 15.5% | 3.7 | 692 019 | 3.19 | 79.75 | 38.15 | 20.12 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 36 CNY (CNY) | 8.5% | 9.9 | 10 000 | 6.96 | 95.809 | CNY381.45 | CNY1134.234289 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26242 | 15.1% | 3.1 | 529 357 | 2.66 | 86.471 | 44.88 | 34.03 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26207 | 14.0% | 0.6 | 370 201 | 0.52 | 97.281 | 40.64 | 37.07 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26226 | 14.8% | 0.2 | 367 211 | 0.22 | 98.662 | 39.64 | 22.43 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26212 | 14.8% | 1.5 | 356 982 | 1.40 | 90.504 | 35.15 | 34.76 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26237 | 15.1% | 2.7 | 518 953 | 2.40 | 83.151 | 33.41 | 22.76 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 29029 | 16.5% | 15.3 | 1 000 000 | 6.01 | 94.491 | 0 | 35.24 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.4 | 500 000 | - | 97.83 | 0 | 18.22 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 6.0% | 2.6 | 12 000 | 2.41 | 100.201 | CNY299.18 | CNY2611.928215 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 52005 | 7.1% | 6.8 | 283 713 | 6.20 | 75.857 | 16.04 | 5.37 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.0 | 1 000 000 | - | 96.929 | 0 | 31.88 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.1 | 1 000 000 | - | 96.399 | 0 | 18.22 | 2026-09-02 |
-
- ну денег то дочерта. вот в 248м бид стоит один на 3 273 731 639 рублей… И ведь не продают им, деньги наверное не нужны :-)
(о, у амеров в этом году 42% (~1 триллион) от собранных налогов ушли просто на обслуживание долга, на проценты. А им еще и гасить в этом году триллионов на 10...) 
Инфляция к середине июля — проблемы всё те же: топливо и дефицит бюджета, хотя плановый дефицит расширили, а плодоовщная корзина дешевеет.
Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 7 по 13 июля ИПЦ составил 0,17% (прошлые недели — 0,31%, 0,22%), с начала месяца 0,43%, с начала года — 4,64% (годовая — 5,62%). Темпы июля продолжают быть высокими из-за подорожания топлива, при этом основные компоненты плодоовощной корзины (помидоры и огурцы), внутренний туризм дешевеет. Темпы находятся выше прошлогодних данных (в июле прошлого года было повышение тарифов ЖКХ, в этом же перенесли на октябрь), поэтому годовая повысилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,02%, 2024 г. — 0,11%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:
🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин повысились за неделю на 2,25% (прошлая неделя — 2,11%), на дизтопливо 3,18% (прошлая неделя — 3,35%), темпы пугающие (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%). Уже действует запрет на экспорт бензина для производителей из РФ с 1 апреля по 31 июля, для дизеля ввели недавно. Биржевые цены на бензин за последние недели в стагнации, но до этого мы получили бурный рост (сдерживает цены для населения топливный демпфер), также ситуация с атаками на НПЗ никуда не делась, конфликт на БВ набирает обороты (закупка для переработки дорожает) и дефицит пытаются купировать (уже признали импорт нефтепродуктов, обеспечение защиты НПЗ и скорейшие ремонты).
Авто-репост. Читать в блоге >>>Сиделец, ну для них действительно такого не было, раньше лизинг не был так развит, его почти и не было, по этому последние 20 лет только нач...
sasa sasa, ну… хотелось же развитого развитой капиталистической (циклической) экономики. Как говорится, отлив покажет кто купался без трусов.
sasa sasa, а 10 лет назад они массово страдали из-за того что капитал в баксах, а заказчики рублёвые. Да и в ковидные времена тоже небось от...
Сиделец, ну для них действительно такого не было, раньше лизинг не был так развит, его почти и не было, по этому последние 20 лет только начали активно им пользоваться многие компании, а теперь ситуация у большенства на уровне жа, по этому и не платят или задерживают платежи.elAlex, не знаю, мать рассказывала что жили в посёлке городского типа все дружно, не боялись детей отпускать, двери не закрывали на ключ, ес...
Уважаемый sasa sasa, много можно сказать по сему поводу.
И про переход от деревенской общины к городской жизни.
И про доступность средств наблюдения ( в детстве замылился на день куда и пропал, а сейчас звонки через 30 минут ).
И про то что бандитизм 90-х не появился сам ниоткуда.
Но вынужден признать — сам тоскую по тому времени, проще было.
А ещё деревья были выше и трава зеленее.
Сиделец, сегодня по БФ уже лизинговые компание жалуются, что такого пи… ца не было никогда у них за последние 20 лет.
sasa sasa, а 10 лет назад они массово страдали из-за того что капитал в баксах, а заказчики рублёвые. Да и в ковидные времена тоже небось от заказов массово отказывались.
время от времени такое повторяется, «ой, никогда такой жопы не было!».- 📉RGBI снова ниже 111, снижается на 0,1%, до 110,93
📉RGBI снова ниже 111, снижается на 0,1%, до 110,93
(период на графике — 1 день)
К 13:22 мск Индекс гособлигаций снижется на 0,1%, до 110,93 пунктов
График: ru.tradingview.com/chart/?symbol=RUS%3ARGBI
Авто-репост. Читать в блоге >>> sasa sasa,
Всегда это было, не надо идеализировать нас, бывших советских.
Люди очень медленно меняются.
Сейчас — очень не люблю эту фразу —...
elAlex, не знаю, мать рассказывала что жили в посёлке городского типа все дружно, не боялись детей отпускать, двери не закрывали на ключ, если только на долго уезжали. А теперь там же контроль постоянный за детьми, все под камеры и под ключ, это о многом говорит как было и как сейчас стало.
Дефицит российского бюджета без эмоций и пропаганды. Как лжецы убеждают что "все пропало!!!"
Есть такие «маастрихские соглашения» предписывающие странам ЕС верхнюю планку годового дефицита страновых бюджетов в 3% от ВВП.
В России в 2025 ом дефицит составлял 2,4 % от ВВП
Прогноз беглого Мишы Задорного на 2026 год- больше 3,5%
Как видите даже используемые иноагентом цифры не сильно для ведущей войну страны в сравнении с нормативами мирной (пока) Европы.
Для сведения:
подскочив с $5 млрд (4,5% ВВП) в 1941 году до исторического пика в $57,4 млрд (почти 30% ВВП) в 1943 году.
И США стали экономикой намбер ван!
Так что когда вы слышите вой про дефицит и все пропало, просто включайте голову… Ну и полученные тут знания.
Авто-репост. Читать в блоге >>>… По данным Investfunds… только с 23 июня из облигационных ПИФов было выведено более 38 млрд рублей. Это крупнейший месячный отток за всю историю российского рынка коллективных инвестиций — даже больше, чем в наиболее напряженные периоды 2022 года...
Схожие данные приводит и УК «Альфа-Капитал» в своем скринере «Навигатор коллективных инвестиций»: с 6 по 10 июля фонды денежного рынка привлекли 19,5 млрд рублей,..., но при этом отток из фондов акций составил 51 млн, из фондов облигаций — 33 млрд.
Показательно, что основной удар пришелся по фондам, инвестирующим в долгосрочные государственные облигации и корпоративные выпуски с фиксированным купоном — то есть в те инструменты, которые сильнее всего пострадали от роста доходностей. Только в пяти крупнейших фондах этой категории темпы погашения достигали около 4 млрд рублей в день...
Так сформировался классический эффект отрицательной обратной связи. Падение цен облигаций ухудшало стоимость чистых активов фондов, снижение стоимости паев провоцировало новые заявки на погашение, а управляющие компании, чтобы исполнить обязательства перед клиентами, были вынуждены продавать еще больше облигаций уже по снизившимся рыночным ценам. Каждая новая волна продаж усиливала давление на котировки, что, в свою очередь, провоцировало очередной виток выхода пайщиков...
Важно отметить, что нынешний рекордный отток соответствует лишь около 17% чистого притока средств в облигационные фонды с начала года и примерно 7% их совокупных активов. Иными словами, запас для дальнейших погашений все еще остается существенным, а окончательная стабилизация… наступит лишь тогда, когда уровни доходности вновь станут настолько привлекательными, что инвесторы предпочтут сохранить вложения в облигациях, а не фиксировать убытки...
Где дно?
Аналитики расходятся в оценках возможной глубины дальнейшего падения. Александр Афонин (руководитель направления анализа рынка облигаций инвестбанка «Синара») отмечает, что оценить дальнейшую динамику эмоциональной реакции бондхолдеров сложно: «Казалось, что уже на прошлой неделе мы достигли дна, но распродажи продолжаются. Честно говоря, уже сейчас сложно до конца понять, чем это мотивировано: неужели настолько плохие ожидания? Сейчас поведение инвесторов кажется иррациональным». Эксперт считает текущие уровни перегретыми и видит потенциал в длинных ОФЗ для горизонта инвестирования в 2–3 года.
CBONDS
Как выглядит QE по-русски
В продолжение вчерашнего поста, вопрос, который напрашивается после сорванного аукциона: если занять не получается, напечатают? Анонсированного QE, программы покупок ОФЗ, на мой взгляд почти точно не будет (оцениваю шанс как <5%). А вот функциональный аналог вероятен: у него есть механика, четыре прецедента и даже сезонность.
1. Почему не классическое QE. Юридический запрет существует только на первичку, вторичка ЦБ разрешена. Но QE это инструмент нулевых ставок: при ставке 14,25% и инфляции 6% покупка госдолга это монетизация дефицита, отрицание таргетирования, к которому так стремится ЦБ. И сигнально: анонс означал бы признание фискального доминирования, рубль вниз, инфляция через импорт, ставку пришлось бы поднимать против собственного QE. Пока рынок функционирует, думаю, ЦБ туда не пойдёт.
2. Как это делается по-русски. Паттерн фискально-стрессовых лет: четвёртый квартал, флоутеры, госбанки. Минфин размещает ОФЗ-ПК, госбанки берут и могут фондировать покупку через РЕПО с ЦБ под залог этих же бумаг. Баланс ЦБ растёт против госдолга: по сути тихое QE, но через посредника, без дюрации, под вывеской управления ликвидностью.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Реальная доходность ОФЗ в один клик и бесплатно.
Вручную вычислять доходность к погашению (YTM) — это головная боль.
Нужно складывать цену «тела», постоянно растущий НКД, вылавливать свежие котировки с биржи и сопоставлять это со сроками.
Бот Bondit делает всё автоматически — за секунду!
@bondit_pro_bot вводите в ТГ и юзайте.
Что он умеет:
Обновление каждый день — берёт точные данные напрямую с Мосбиржи (MOEX).
Умный расчёт YTM — учитывает цену тела, НКД, купоны и точный срок до погашения.
Полная детализация в один клик — получаете всю информацию об ОФЗ мгновенно: чистая цена, текущая купонная доходность, дюрация выпуска.
Многие процессы в трейдинге легко автоматизируются.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Никита Замалютдинов, это ваше личное мнение)
Kepasso, это не МОЕ мнение это история, а сейчас история куда туманнее. Сам по уши в ОФЗ, но это от безысходности.- Как хорошо, что я в основном в облигациях корпоратов и в ОФЗ сижу. Тело худеет всего лишь где-то по сотке в день) Акционеры-«совладельцы бизнеса» как у вас дела? Слышал, что следующая отсечка дна — индекс 1900, опять вангуют, что ниже уже «точно» не упадём)
Жан Ли, как тут вырастет? — smart-lab.ru/blog/1329254.php
я в 2008 брал Газпром по 300 и Аптеки помню по 200 брал ещё. Чем только не балов...
Сиделец, с Газпромом это конечно трэш полный… Глянул на уровень дивов в то время (2007, 2088) — менее 3 руб. при цене 300 руб… Это же копейки были (ливдоха 1%).
Сейчас инвестеры зажрались просто (не берут по цене 25 летней давности).
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
