Облигации ОФЗ

Привет, инвесторы и постоянные клиенты Министерства финансов! Похоже, длинные ОФЗ решили прекратить “летнее спокойствие” (если не смотреть на акции) и подрастили максимальную доходность до 16,69% годовых к погашению (больше, чем дд Транснефти). Погнали по пятничной традиции смотреть, какие выпуски сегодня оказались на вершине доходного рейтинга.

👋 Кто тут получает зарплату от Минфина?

Если вы здесь впервые, то меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход». 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Dolgodoom, Половина от этой половины осядет на счетах «С» злых нерезидентов

Всем привет! Я вот что думаю-грядут выплаты дивидентов Сбера. Сумма довольно ощутимая — 850 миллиардов. Половина уходит в бюджет. Оставшаяся...

Ну и тазики пошли на 5+ лярд

Сиделец, ну для них действительно такого не было, раньше лизинг не был так развит, его почти и не было, по этому последние 20 лет только нач...

sasa sasa, а 10 лет назад они массово страдали из-за того что капитал в баксах, а заказчики рублёвые. Да и в ковидные времена тоже небось от...

elAlex, не знаю, мать рассказывала что жили в посёлке городского типа все дружно, не боялись детей отпускать, двери не закрывали на ключ, ес...

Сиделец, сегодня по БФ уже лизинговые компание жалуются, что такого пи… ца не было никогда у них за последние 20 лет.

sasa sasa, у людей память куриная. Ещё не раз разведут. И потом, на ком им еще зарабатывать? :-)
По сейчас SberCIB бьёт себя пяткой в грудь...

sasa sasa,
Всегда это было, не надо идеализировать нас, бывших советских.
Люди очень медленно меняются.
Сейчас — очень не люблю эту фразу —...

… По данным Investfunds… только с 23 июня из облигационных ПИФов было выведено более 38 млрд рублей. Это крупнейший месячный отток за всю ис...

… По данным Investfunds… только с 23 июня из облигационных ПИФов было выведено более 38 млрд рублей. Это крупнейший месячный отток за всю историю российского рынка коллективных инвестиций — даже больше, чем в наиболее напряженные периоды 2022 года...

Схожие данные приводит и УК «Альфа-Капитал» в своем скринере «Навигатор коллективных инвестиций»: с 6 по 10 июля фонды денежного рынка привлекли 19,5 млрд рублей,..., но при этом отток из фондов акций составил 51 млн, из фондов облигаций — 33 млрд.

Показательно, что основной удар пришелся по фондам, инвестирующим в долгосрочные государственные облигации и корпоративные выпуски с фиксированным купоном — то есть в те инструменты, которые сильнее всего пострадали от роста доходностей. Только в пяти крупнейших фондах этой категории темпы погашения достигали около 4 млрд рублей в день...

Так сформировался классический эффект отрицательной обратной связи. Падение цен облигаций ухудшало стоимость чистых активов фондов, снижение стоимости паев провоцировало новые заявки на погашение, а управляющие компании, чтобы исполнить обязательства перед клиентами, были вынуждены продавать еще больше облигаций уже по снизившимся рыночным ценам. Каждая новая волна продаж усиливала давление на котировки, что, в свою очередь, провоцировало очередной виток выхода пайщиков...

Важно отметить, что нынешний рекордный отток соответствует лишь около 17% чистого притока средств в облигационные фонды с начала года и примерно 7% их совокупных активов. Иными словами, запас для дальнейших погашений все еще остается существенным, а окончательная стабилизация… наступит лишь тогда, когда уровни доходности вновь станут настолько привлекательными, что инвесторы предпочтут сохранить вложения в облигациях, а не фиксировать убытки...

Где дно?

Аналитики расходятся в оценках возможной глубины дальнейшего падения. Александр Афонин (руководитель направления анализа рынка облигаций инвестбанка «Синара») отмечает, что оценить дальнейшую динамику эмоциональной реакции бондхолдеров сложно: «Казалось, что уже на прошлой неделе мы достигли дна, но распродажи продолжаются. Честно говоря, уже сейчас сложно до конца понять, чем это мотивировано: неужели настолько плохие ожидания? Сейчас поведение инвесторов кажется иррациональным». Эксперт считает текущие уровни перегретыми и видит потенциал в длинных ОФЗ для горизонта инвестирования в 2–3 года.

@bondit_pro_bot      вводите в ТГ и юзайте. 

Что он умеет:
 Обновление каждый день — берёт точные данные напрямую с Мосбиржи (MOEX).

Умный расчёт YTM — учитывает цену тела, НКД, купоны и точный срок до погашения.

 Полная детализация в один клик — получаете всю информацию об ОФЗ мгновенно: чистая цена, текущая купонная доходность, дюрация выпуска.
Многие процессы в трейдинге легко автоматизируются.

@bondit_pro_bot  

Никита Замалютдинов, это ваше личное мнение)