Облигации ОФЗ

Подскажите знающие, я же правильно понимаю, что из указанной доходности, например у 26252 — 16,3% нужно вычесть налог 13-15% и тогда там будет всего 14,18-13,85 реально на руки?

spindel, график это такое же зеркало заднего вида, как и отчеты у компаний. Вот смотришь вроде камнем вниз летит актив по графику. А потом р...

greedy_gnom, на графике паттерны вижу, а в отчётах цифры ребят. Одну цифру только запомнил, как следом за ней ещё табун цифр.

greedy_gnom, думаю ещё ниже оба актива упадут.

spindel, график это такое же зеркало заднего вида, как и отчеты у компаний. Вот смотришь вроде камнем вниз летит актив по графику. А потом раз и ракетой вверх, а ты не в при делах.
Конечно может еще падать, но дно все ближе. Так мне кажется.

spindel, ничто не растет до небес, НО и у всякого океана есть дно. Это тоже нужно помнить

greedy_gnom, думаю ещё ниже оба актива упадут.

Минфин вернулся на рынок


Почти два месяца Минфин практически не выходил на рынок ОФЗ. А затем вернулся сразу с крупным предложением: флоатер почти на 1 трлн ₽ и новые выпуски с фиксированным купоном.

Для меня здесь интересен не сам объем размещения.

Гораздо важнее то, какую новую планку доходности государство устанавливает для всего рынка облигаций.

📈 Почему инвесторы выбрали флоатер?

2 сентября спрос на ОФЗ с переменным купоном составил около 1,42 трлн ₽. Разместить удалось почти 939 млрд ₽.

А вот с классическими ОФЗ ситуация оказалась заметно скромнее. 9 сентября Минфин разместил 86,7 млрд ₽, причем доходность пятилетнего выпуска составила 15,45%, тринадцатилетнего — 15,97%. Еще через неделю семилетние бумаги разместили уже под 16,3%.

На мой взгляд, рынок сейчас говорит довольно четко: инвесторы готовы покупать высокий доход, но пока не хотят слишком надолго фиксировать текущие ставки.

Именно поэтому флоатеры выглядят логично. Их купон привязан к денежному рынку: если снижение ставок окажется медленным, доходность такой бумаги продолжит оставаться высокой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На прошлой неделе я гадал, будет ли Минфин занимать под ставку выше 16%.

На прошлой неделе я гадал, будет ли Минфин занимать под ставку выше 16%.

На этой Минфин выходит с размещением выпуска, который торгуется под 16.4%.

Так и живём.

---

Источник: https://telegram.me/thefinansist/5830

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Igor Yurch, вот надо на них всеже допналог наложить!) вредители они.

Sergei, надо флоатеры размещать а не длинну в такой период на рынке, 26238 простая доходность 19.2

Sergei, Они с понедельника этим заняты продавкой цены

Igor Yurch, вот надо на них всеже допналог наложить!) вредители они.

банкстеры сейчас пытаются продавить цену вниз чтобы завтра потребовать хорошую доху, но Минфин им скажет наны)

Sergei, Они с понедельника этим заняты продавкой цены

банкстеры сейчас пытаются продавить цену вниз чтобы завтра потребовать хорошую доху, но Минфин им скажет наны)

МОСКВА, 22 сен — ПРАЙМ. Минфин России в среду, 23 сентября, на аукционах размещения облигаций федерального займа (ОФЗ) предложит бумаги двух выпусков, говорится в сообщении министерства.
Минфин РФ намерен разместить ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26249 с погашением 16 июня 2032 года и ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26253 с погашением 6 октября 2038 года в объеме остатков, доступных для размещения в выпусках.
Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками «премии» к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
1prime.ru/20260922/minfin-873558715.html

Sergei, Минфин решил до 17 гнать доходность срочно нужны деньги

Igor Yurch, я читал что он договорился с ЦБ чтобы снижать ставку)

usikpa, дальняки полили. кто-то чего-то сказал опять?)

Sergei, Минфин решил до 17 гнать доходность срочно нужны деньги

Вот в стаканах веселуха то!

usikpa, дальняки полили. кто-то чего-то сказал опять?)

Вот в стаканах веселуха то!

ЦБ этот замер вряд ли понравится.

Свежий #отчетЦБ опрос инФОМ за сентябрь показал новый рост инфляционных ожиданий населения. Ожидаемая инфляция на год вперёд выросла с 13,7% до 14,2%, а наблюдаемая — с 14,3% до 15,1%

Для ЦБ это неприятный сигнал: инфляционные ожидания остаются одним из факторов, которые он учитывает при решениях по ставке.

Причём с 1 октября пройдёт очередная индексация коммунальных тарифов. В среднем по стране рост платежей за коммунальные услуги в 2026 году прогнозировался примерно на 9,9%. Такой заметный для населения рост цен скорее будет работать на повышение и наблюдаемой инфляции, и ожиданий. 

Но до заседания ЦБ 23 октября будет ещё один, октябрьский замер. Так что сегодняшний результат — важный, но ещё не финальный сигнал. Подождём. Но пока облигациям легче не станет  

Ричард Хэппи в Telegram | MAX 

---

Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ 23 сентября проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26249 и 26253
  Минфин России информирует о проведении 23 сентября 2026 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом   
(ОФЗ-ПД) выпуска № 26249RMFS (дата погашения 16 июня 2032 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом  
(ОФЗ-ПД) выпуска № 26253RMFS (дата погашения 6 октября 2038 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии  
к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26249RMFS;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляционные ожидания населения в сентябре выросли с 13,7% до 14,2% — опрос инФОМ по заказу ЦБ
Инфляционные ожидания населения в сентябре выросли с 13,7% до 14,2% — опрос инФОМ по заказу ЦБ





cbr.ru/Collection/Collection/File/62384/inFOM_26-09.pdf

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Длинные ОФЗ снова под давлением: почему доходности держатся у 17%
Фон рынка | 22 сентября 2026: Рынок госдолга опять говорит с ЦБ на разных языках.

Ключевая ставка 14%, а бескупонная доходность на дальнем конце кривой ОФЗ уже дошла до 16,9%. Вчера RGBI снова потерял 0,18%.


Особенно показательно, что растет именно дальний конец кривой. Чем длиннее срок, тем больше рынок хочет получить за инфляционные, бюджетные и процентные риски.

Завтра ЦБ опубликует резюме сентябрьского заседания, и это может дать новые подсказки по октябрю.

📈 Пульс долга
— Ключевая ставка: 14,00%.
— Индекс Гос. облигаций (RGBI): 112,67 п. (-0,18% на закрытии 21 сентября).
— ОФЗ: 5 лет — 16,20%, 10 лет — 16,58%, 30 лет — 16,91%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

внимание, лонгрид! )
наверно нечто похожее уже писал ранее, но вот дополняю. Тут новые участники вопросы по ОФЗшкам задают..
Сегодня в пульс...

Андроид Икс, Сегодня у Маньки Аблигации похожий был пост, — ниже AA больше ни ногой, потому что одна «паршивая овца» всю доходность портфеля обязательно испортит. Игра не стоит свеч

Максим Фадеев, да, такая же фигня. Под 7,4 у меня была. Старался побыстрее закрыть, чтобы не переплачивать и чтобы квартира своей стала. А ч...

Андроид Икс, а теперь подумайте, вы хотите запереть свои деньги на 10-15 лет?Я в чудеса не верю, это называется инфляционная спираль

Максим Фадеев, да, такая же фигня. Под 7,4 у меня была. Старался побыстрее закрыть, чтобы не переплачивать и чтобы квартира своей стала. А ч...

Андроид Икс, меня до сих пор родные заставляют платить досрочно. Надоело уже объяснять что депозит 13-14% даже сейчас, а ипотека под 7,7%. Её инфляция сожрёт. Ещё лет через 5 платёж будет по цене похода в магазин за хлебом. Живу то я здесь и сейчас(я им так сказал) и купил себе мотоцикл. Родные вообще в шоке, была бы их воля они деньги отобрали и сами закрыли ипотеку))

Вова Кожемяко, я так ипотеку взял в 2021 году под 7,7%. На тот момент казалось что платёж существенный и процент не маленький. А сейчас проц...

Максим Фадеев, да, такая же фигня. Под 7,4 у меня была. Старался побыстрее закрыть, чтобы не переплачивать и чтобы квартира своей стала. А чуть позже видео посмотрел с другой точкой зрения и теперь так и получается — надо было брать на максимально длинный срок с минимальным платежом (банкам не выгодно было бы, фиксированный платеж в рублях с годами обесценился бы совсем). Можно было бы две квартиры тогда взять у нас.

sasa sasa, Тогда берите кредиты и ипотеку, я так понимаю что в некоторых странах выгоднее жить в долг, чем пытаться накопить
А так по сути ...

Вова Кожемяко, я так ипотеку взял в 2021 году под 7,7%. На тот момент казалось что платёж существенный и процент не маленький. А сейчас процент смешной и платёж не намного больше комуналки зимой. Этой зимой ещё подравняется. Жалею что больше не взял

внимание, лонгрид! )
наверно нечто похожее уже писал ранее, но вот дополняю. Тут новые участники вопросы по ОФЗшкам задают..
Сегодня в пульсе Кот Финанс расписал доходность по своим облигациоонным стратегиям автоследования. Из-за просадок и дефолтов ( + сопровождающая все это дело нервотрепка) доходность портфелей Вдо составила 15,7-16,2% за год, если не ошибаюсь. + За автослед заплатить ннада. На мой взгляд, если меньше 18-20% получается в ВДО, то вообще не стоит этим заниматься. По поводу ВДО на себе все прочувствовал в последние 2 года. В данный момент, считаю, надо набирать ОФЗшки (только надо немного подождать еще, пока явно нисходящий тренд по ним, копим деньги). ВДО тоже беру, но максимум по 3-5шт! Вот недавно Бруснику брал — прошел месяц и началась нервотрепка (видимо связанная не столько с Брусникой, сколько с Самолетом). Продал в ноль с учетом купона. А если депозит большой, какие на фиг ВДО? Как в чате того же Нафта-транса кто-то плакал — мол, 200000 вложил. Кто в своем уме будет в такой шлак такие деньги вваливать? И получается, что если, например, миллион в ОФЗ или в крепких корпоратах и 50-100 тысяч в десяти-пятнадцати ВДО эмитентах, то они на доходность всего портфеля почти не влияют. Опять же — на фиг они тогда нужны? По дефолтным облигациям, насколько я понял, в нашей стране ничего ты не получишь никогда. Лучше зарезать лося и забыть. А вот один дефолт по десятку ВДО облигаций сводит всю доходность по Вдо к доходности ОФЗ. Вот и все. Даже если дефолта нет, на панике цену зальют и будешь сидеть с убытком процентов 15 и выйти не сможешь, жаба задушит. И будешь ждать настоящего дефолта.
Про новые размещения у Сида читал — Черкизово и Новабев — доходности как на ОФЗ почти, на пару лет, да еще и с аммортизацией или офертой, к примеру. На хрен они нужны, спрашивается. Кот Финанс написал мне, мол ОФЗшки в цене летают сильно. Да пусть летают! Упали — можно СМЕЛО добирать и не думать как в ВДО — капец им или нет. Я уже добрал один раз на падении Нафта-транса ))). У Змеева супер-робот покупает/продает вон постоянно, тоже доп доходность делает.
Начал брать ОФЗ весной, когда 14,7 доходность была, понимая, что явно опоздал (хотя раньше и денег не было), но как увидел 6% по накопительному счету в банковском приложении ВТБ, так случилось озарение, что ставку скоро снизят и 14% за счастье будет взять ( в 24м году первые свои Вдошки с такой дохой покупал, а тут ОФЗ дают). Но не тут-то было Ну и прекрасно — дают добрать/усреднить. В принципе сейчас докупаю только с целью снизить среднюю цену, чтобы быстрее потом в + выйти (чтобы можно было в любой момент выйти в кэш, а не сидеть до погашения. Или захеджироваться фьючерсами). Поэтому и на НКД не смотрю особо. Покупаю когда надо, на просадках. Когда в + выйду, докупать с меньшей доходностью больше не буду. Тогда и буду думать, что дальше делать.
Вклады уже дают меньше (меньше чем ОФЗ дают на ИИСе без ндфл, я пока укладываюсь по суммам). В спекуляциях удачу особо не удается поймать, сливаю больше. В ациях в этом году наверно много народу пожалело, что на свет родились ).
Инфляцию буду побеждать только довнесением средств на счет, видимо. Зарабатывать надо вне биржи.
И еще раз про хедж через фьюч на РГБИ — захеджировался бы перед апрельским заседанием, пока ОФЗ плюсовали 1,5-2%, сейчас бы вообще все прекрасно было. Но тогда даже Змеев такой подставы не ожидал, что уж обо мне говорить ). Накуканили гады ). Вот они и давали бы сейчас значительно больше с учетом прибыли от шорта фьючерса. Надеюсь когда-нибудь пойму ход мыслей крупного капитала и смогу правильно хедж использовать.
Кстати, только начал опционы изучать — а на фьюч РГБИ у нас опционов нет похож (((. Во всяком случае в ВТБ. Тоже можно было бы использовать.
А по поводу относительно больших капиталов — у меня, например, старшие товарищи и их знакомые с деньгами не верят ни в какие ценные бумаги. Только бетон. Посмеиваются надо мной, мол какие инвестиции, отберут все. А кто попроще, вообще кроме банковских вкладов не знают ничего. Мне кажется, что вообще все «под подушкой» держат или не сберегают вообще, а тратят все и кредиты берут…