Облигации ОФЗ

• Текущий рост цен в 1к26 ускорился, но сложился ниже февральских оценок Банка России. Текущий рост цен в 1к26 увеличился в среднем до 8,7% с сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.) с 4,4% с.к.г. в 4к25. Базовая инфляция в аналогичный период в среднем составила 6,3% с.к.г. после 5,0% с.к.г. в 4к25
• Инфляционные ожидания оставались повышенными
• В 1к26 экономическая активность замедлилась сильнее, чем ожидалось в февральском прогнозе Банка России

• Потребительская активность в 1к26 складывалась ниже уровня 4к25 под влиянием жестких ДКУ и повышения налоговой нагрузки
• Инвестиционная активность в 1к26 снизилась

Трейдер, на каких же отметках думаете откупать?

RGBI-6.26Продал еще RGBI-6.26 — фьючерсный контракт на индекс государственных облигаций РФ — авось повезет. 

Авто-репост. Читать в блоге >>...

Тщательный пересчет доходности некоторых из перечисленных здесь облигаций показывает, что выше 8% они не обеспечивают.

В то время как ставки по вкладам продолжают свое упрямое снижение, доходность российских облигаций федерального займа (ОФЗ) превысила уровень ключевой ставки. Как воспользоваться ситуацией и какие облигации купить, разбираемся в материале.

Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:

Ставки по вкладам падают

Сразу же после апрельского заседания ЦБ все топовые банки снизили ставки по вкладам вслед за динамикой ключевой — закономерно.

Согласно данным РБК, ставки по вкладам в топ-10 банках сейчас такие:

• на три месяца — 13,27%
• на шесть месяцев — 13,11%
• на один год — 12,06%.

Банк России публикует информацию о динамике максимальной процентной ставки по рублевым вкладам в топ-10 банках, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц. Она опустилась уже до 13,06%

На аукционе по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26240RMFS с датой погашения 30 июля 2036 года было продано бумаг на общую сумму 54,681 млрд рублей. Выручка от аукциона — 34,636 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 61,7117% от номинала, что соответствует доходности 14,70% годовых.

Минфин РФ 06.05.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26235 с погашением 11.03.2031 и серии 26240 с погашением 30.07.2036. Премии составили минимальные значения относительно открытия дня. Спрос по номиналу были удовлетворен на 47% и 38% соответственно. План по размещениям за 2-ой квартал выполнен на 71% по номиналу.

ОФЗ-26235

• Предложение: 231,1 млрд руб.
• Спрос: 100,9 млрд руб.
• Размещено: 47,8 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 35,4 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 73,14% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,11%
• Премия к открытию дня: 3 б. п.
• На ДРПА: предложено 23,2 млрд руб., размещено 6,2 млрд руб. по номиналу, выручка составила 4,7 млрд руб.

ОФЗ-26240

• Предложение: 120,2 млрд руб.
• Спрос: 143,1 млрд руб.
• Размещено: 54,7 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 34,6 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 61,71% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,70%
• Премия к открытию дня: 1 б. п.
• На ДРПА: предложено 59,2 млрд руб., размещено 21,4 млрд руб. по номиналу, выручка составила 13,6 млрд руб.

План/факт размещения ОФЗ на аукционах по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов (ДРПА).

**План − предельный объем размещения ОФЗ по номиналу по Распоряжению №3820-р Правительства РФ от 17.12.2025.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2026 г., млрд руб.

План привлечения ОФЗ по выручке, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты.

Продолжается рост совокупного госдолга, который к началу апреля достиг 36,4 трлн руб., а его отношение к ВВП выросло до 17%, что совершено не критично.

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты.

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий.

Российские инвесторы так уже измучены неопределенностью, что продолжают в своём большинстве держать деньги на вкладах и фондах ликвидности.

Минфин уже выше КС занимает,, удивительно

        Минфин России информирует о результатах проведения 6 мая 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26240RMFS с датой погашения 30 июля 2036 г.

         Итоги размещения выпуска № 26240RMFS:
          — объем предложения – 120,214 млрд. рублей;
          — объем спроса – 143,122 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 54,681 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 34,636 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 61,7091% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,70% годовых;
          — средневзвешенная цена – 61,7117% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,70% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=316395-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26240rmfs_na_auktsione_6_maya_2026_g.

Что говорит Bloomberg Economics...

«По нашим базовым прогнозам, до конца года объем средств в Национальном фонде благосостояния увеличится примерно на 12 миллиардов долларов, что более чем компенсирует сокращение в первом квартале. Повышение цен на нефть должно позволить правительству отложить непопулярные бюджетные решения до осени, что станет спасением для экономики, которая в первом квартале была на грани рецессии».

    Минфин России информирует о результатах проведения 6 мая 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26235RMFS с датой погашения 12 марта 2031 г.

         Итоги размещения выпуска № 26235RMFS:
          — объем предложения – 223,138 млрд. рублей;
          — объем спроса – 100,905 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 47,823 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 35,365 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 73,0575% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,14% годовых;
          — средневзвешенная цена – 73,1406% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,11% годовых.
                                    

По состоянию на 1 мая 2026 г. объем ФНБ составил 13 213 192,6 млн рублей или 5,6 % ВВП, прогнозируемого на 2026 год в соответствии с Федеральным законом от 28 ноября 2025 г. № 426-ФЗ «О федеральном бюджете на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов», что эквивалентно 176 456,8 млн долл. США, в том числе:

1) на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено:

• 185 210,6 млн китайских юаней;
• 145 180,1 кг золота в обезличенной форме;
• 1 320,8 млн рублей;

Алексей Бачеров, «Дышать на ладан» — фразеологизм, означающий находиться при смерти, быть очень слабым (о человеке) или ветхим, непригодным ...