Облигации ОФЗ

Согласно отчету Счетной палаты, расходы федерального бюджета России на обслуживание госдолга с 2020 по 2024 год выросли в три раза, до 2,33 трлн руб. При этом общий объем расходов бюджета увеличился лишь в 1,8 раза, что означает ускоренный рост долговой нагрузки. Доля расходов на обслуживание долга достигла 5,8% всех бюджетных трат. Только за 2024 год эта статья увеличилась на 35%, причем почти весь объем в свыше 92% приходится на внутренние заимствования.

Рост расходов, как пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, связан с двумя основными факторами: с увеличением объемов внутреннего долга и высокой ключевой ставкой рефинансирования Банка России в 2022–2024 годах. В условиях бюджетного дефицита государство было вынуждено активно размещать ОФЗ, в том числе по повышенным купонным ставкам, чтобы привлечь средства. Пик стоимости заимствований пришелся на период, когда ставка ЦБ достигала 21% годовых, и новые выпуски формировались уже в более дорогой процентной среде. Кроме того, значительная доля заимствований – это краткосрочные и среднесрочные бумаги, купон по которым выплачивается чаще, увеличивая текущую долговую нагрузку.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 115 пунктов, с учётом вечерних инфляционных данных, индекс закрылся в пятницу — 115,39 пункта (max уровни этого года были показаны в четверг — 115,55):

🔔 По данным Росстата, за период с 24 по 30 июня ИПЦ вырос на 0,07% (прошлые недели — 0,04%, 0,04%), в июне 0,19%, с начала года — 3,76% (годовая — 9,39%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, сегодняшние темпы в несколько раз меньше (~4% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%). Глава ЦБ отметила, что замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остаётся выше цели.

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн).

Bill-Dill, фонд ликвидности тоже есть в портфеле.

Роман Скулкин, То есть и сами ОФЗ и фонды на ОФЗ тоже держите?

Роман Скулкин, а будут желающие купить? может, лучше тогда ликвидные фонды на ОФЗ?

Это же около 30% годовых, если продавать эту облигацию в таких условиях.

Роман Скулкин, можно, но за 10-15 лет может опять случится что угодно, что со страной что и с вами. Короткие лучше тем что получил и думай д...

Как на ОФЗ заработать 30% годовыхЯ относительно недавно занимаюсь фондовым рынком (всего несколько лет). И для меня было открытием, что в те...

Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26250 в объеме ₽70,72 млрд при спросе ₽123,63 млрд, средневзвешенная доходность – 14,98% годовых Минф...

Планируем открыть шорт в ОФЗ
Завтра планируем открыть шорт в индексе на RGBI. Начать открывать. В портфеле ВДО. Следите за публикациями 😉
T...

Размещение ОФЗОчередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, оба с постоянным купоном ОФЗ-ПД серии 26224 и новиночка 26250, в объе...

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26250 с погашением 10 июня 2037 года составила 86,2032% от номинала, что соответствует доходности 14,98% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

Всего было продано бумаг на общую сумму 70,724 млрд. рублей по номиналу при спросе 123,629 млрд. рублей по номиналу.
Выручка от аукциона составила 61,152 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 85,9100% от номинала, что соответствует доходности 15,04% годовых.

Мир в экономике, ну уговорили, купил себе немного облиг ПочтыРоссии с дохой почти 25% но там чета имхо и выше доходность дадут) плиткой давя...

Инфляция в РФ с 24 по 30 июня составила 0,07% против 0,04% неделей ранее, годовая инфляция в РФ на 30 июня снизилась до 9,39% — Росстат