Облигации ОФЗ

Инфляция в РФ с 27 мая по 2 июня замедлилась до 0,05% с 0,06% с 20 по 26 мая. Годовая инфляция в РФ на 2 июня снизилась до 9,66% с 9,78% на 26 мая — Росстат

Чего то я не понял, почему купоны по офз не пришли до сих пор, не уж то сбер фигнёй страдает.

«Впервые за долгое время на рынке госбумаг ралли. За неделю доходности снизились на 80-100 б.п. в коротком и среднем участках, и на 60 б.п. — в длинном. Индекс RGBI резко ушел выше 111 п.п., такие уровни до этого наблюдались лишь в марте, — пишут эксперты в комментарии. — Хотя от ЦБ и был достаточно интересный сигнал (Ф. Габуния отметил изменение ситуации, а варианты решения по ключевой ставке и сигналу будут более разнообразными, чем в апреле), в основном, участники рынка все же вдохновлялись многочисленными словесными интервенциями представителей экономического блока».

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серий 26233 и 26248, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года, купон 12,25% годовых


Итоги:


ОФЗ 26233
Спрос составил 121,899 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 15,29%. Разместили 69,765 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 55,2421% от номинала, что соответствует доходности 15,29% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 69,765 млрд. рублей по номиналу при спросе 121,899 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 40,021 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 55,2230% от номинала, что соответствует доходности 15,29% годовых.

Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.

Минфин РФ 04.06.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26233 с погашением 18.07.2035 и 26248 с погашением 16.05.2040.

ОФЗ-26233

• Предложение: доступный остаток (100,5 млрд руб.)
• Спрос: 121,9 млрд руб.
• Размещено: 69,8 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 55,24% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,29%
• Дисконт к открытию дня: -1 б. п.

ОФЗ-26248

• Предложение: доступный остаток (118,6 млрд руб.)
• Спрос: 194,7 млрд руб.
• Размещено: 118,6 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 84,10% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,49%
• Дисконт к открытию дня: -18 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2025 г., млрд руб.

         Минфин России информирует о результатах проведения 4 июня 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 г.

         Итоги размещения выпуска № 26248RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 194,651 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 118,553 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 99,746 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 84,0273% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 15,51% годовых;
          — средневзвешенная цена – 84,1020% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 15,49% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=312723-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26248rmfs_na_auktsione_4_iyunya_2025_g.

Экономика плавно возвращается к сбалансированным темпам роста после двух лет ускорения. Кредитный портфель замедлил рост, как и текущая сезонно скорректированная инфляция — в апреле она составила 6,2%. Это формирует предпосылки для смягчения денежно-кредитной политики.

По мнению начальника управления торговых операций Сергея Селютина, реализация такого сценария может привести к росту стоимости длинных ОФЗ. В совокупности с купонными выплатами это могло бы сформировать весомый потенциал для доходности на горизонте 1-3 лет.

Аналитики ВТБ Мои Инвестиции предполагают, что ставка может снизиться до 8% на горизонте трёх лет. Как изменится доходность длинных ОФЗ при таком сценарии?

🔵Для расчёта дохода от инвестиций рассмотрим ОФЗ 26248 со сроком 15 лет. При снижении ключевой ставки снизится и доходность этой облигации — с текущих 15,7% до 9%. Это приведёт к росту стоимости ценной бумаги, что даст дополнительный доход к текущему купонному.

🔵По расчётам наших аналитиков, на горизонте трёх лет общая доходность рассматриваемой ОФЗ с учётом реинвестирования купонов составит 100%, то есть приведёт к удвоению капитала. Вместе со сложным процентом это транслируется в 26% годовых. При желании позицию можно закрыть раньше: согласно сценарному прогнозу, годовая доходность сохранится на уровне 25% годовых.

         Минфин России информирует о результатах проведения 4 июня 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26233RMFS с датой погашения 18 июля 2035 г.

         Итоги размещения выпуска № 26233RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 121,899 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 69,765 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 40,021 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 55,2230% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 15,29% годовых;
          — средневзвешенная цена – 55,2421% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 15,29% годовых.
                                    

Этот год вполне может стать «годом облигаций» на фоне начала цикла снижения ключевой ставки.

Индекс гособлигаций RGBI с конца октября прошлого года демонстрирует существенно лучшую динамику по сравнению с индексом МосБиржи. Благодаря росту ожиданий смягчения ДКП ЦБ на ближайших заседаниях эта тенденция только усилилась.

Считаем целесообразным около 50% долгового портфеля аллоцировать на облигации с фиксированной ставкой с фокусом на длинную дюрацию.Так, для 15-летних ОФЗ потенциал полной доходности (с учетом купонов) на горизонте ближайших 12 месяцев сохраняется на уровне ~30%.



Источник

кто в 248 на открытии отличился закупом по 86.2?

Укрепление рубля может привести к росту плана Минфина по выпуску облигаций федерального займа (ОФЗ) на 13–17%, или 620–810 млрд руб., по оценке аналитиков «Эйлера». Другие эксперты — из БКС и «Синары» — дают ещё более высокую оценку — до 900 млрд руб., если среднегодовой курс доллара останется в диапазоне 85–88 руб.

Минфин пока не планирует увеличивать заимствования, рассчитывая покрывать дефицит за счёт остатков бюджета. Но бюджетное правило предполагает: если курс рубля сильнее прогноза, Минфин должен выпускать больше ОФЗ — по 100–120 млрд руб. на каждый 1 руб. укрепления. Новый прогноз курса — 94,3 руб./$ — на 2,2 руб. ниже прежнего, что формально требует увеличения плана на 220–260 млрд руб. И при дальнейшем укреплении валюты аппетит к заимствованиям может вырасти.

С начала года размещено ОФЗ на 1,65 трлн руб., это рекорд и 34,5% годового плана (4,78 трлн руб.). Для выполнения плана требуется привлекать по 104 млрд руб. в неделю — выше текущего темпа в 82,5 млрд.

Витя, я продал пока на 15% дохи, и вот теперь сижу с деньгами и думаю..) а куды? в sbmm или на баб?)

интересно, кто покупает облигации с 17% доходностью, если в государственных банках на год 19-20%. ложи бабла хоть мешок как у меня.

интересно, кто покупает облигации с 17% доходностью, если в государственных банках на год 19-20%. ложи бабла хоть мешок как у меня.

интересно, кто покупает облигации с 17% доходностью, если в государственных банках на год 19-20%. ложи бабла хоть мешок как у меня.

интересно, кто покупает облигации с 17% доходностью, если в государственных банках на год 19-20%. ложи бабла хоть мешок как у меня.