Облигации ОФЗ

ОФЗ развернулись
Собственно, как и ожидалось. ОФЗ развернулись вниз, началась фаза коррекции к импульсу роста. Не думал, что с точностью до ...

Минфин РФ разместил на аукционе облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26247 с датой погашения 11 мая 2039 года на сумму 173,485 млрд рублей. Об этом сообщается в материалах министерства.

Спрос на аукционе достиг 234,816 млрд рублей.

Средневзвешенная цена выпуска составила 85,0002% от номинала, средневзвешенная доходность — 15,35% годовых. 

tass.ru/ekonomika/23375277

Собственно, как и ожидалось. ОФЗ развернулись вниз, началась фаза коррекции к импульсу роста. Не думал, что с точностью до дня угадаю, поэтому доволен😊 Надеюсь, кому-то помог пофиксить прибыль на хаях. Теперь RGBI нужно дать немного времени остыть.

P.S. А фьючом на индекс RGBI закупиться вчера успели ?😉 Там всего несколько секунд времени дали на покупку.🤷‍♂️

Инсайдеры, они же юрики, продолжают наращивать короткие позиции по фьючерсу на RGBI, каждый день по 200-300 млн отрицательной дельты, даже на росте цены, не сложно догадаться какие риски они хеджируют, особенно на фоне текущих новостей.

Облигации серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года имеют 29 полугодовых купонных периодов и первый купонный период — 196 дней, дата выплаты 2-го купонного дохода — 28 мая 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12,25% годовых (1-й купон — 65,78 рубля на облигацию и 2-30-й купоны — 61,08 рубля на облигацию).

Облигации серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года имеют 22 полугодовых купонных периода и первый купонный период — 147 дней, дата выплаты 2-го купонного дохода — 9 апреля 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12% годовых (1-й купон — 48,33 рубля на облигацию и 2-23-й купоны — 59,84 рубля на облигацию).

www.interfax.ru/business/1013067

• Рынок акций во второй половине сессии опустился ниже 3200 п.
• На долговом рынке индекс RGBI приостановил ралли и скорректировался чуть ниже 110,8 п.
• Цена на нефть поднялась выше $70 за баррель марки Brent
• Рубль снова укрепляется

• Рынок акций во второй половине сессии опустился ниже 3200 п.

• На долговом рынке индекс RGBI приостановил ралли и скорректировался чуть ниже 110,8 п.

• Рубль снова укрепляется: пара CNY/RUB просела к 11,78, вечный фьючерс на USD/RUB — до 86,8.

• Цена на нефть поднялась выше $70 за баррель марки Brent.

• Лидеры: РБК (+9,8%), ИКС 5 (+1,5%), Мосбиржа (+1,2%).

• Аутсайдеры: ПИК (-3%), АЛРОСА (-2,4%), ВУШ Холдинг (-2%).

К 15:00 МСК Индекс МосБиржи теряет 0,4% торгуется на отметке 3186 п.

Российский рынок накануне смог отскочить после падение на вечерней сессии в пятницу и удержался на 3200 п. Сегодня предпринимаются попытки продавить бенчмарк ниже.

Участники торгов ждут новостей из Саудовской Аравии, где пройдут переговоры делегаций США и Украины.

Bio, индекс РГБИ значением 111,39 прайсит ставку примерно 16% сейчас. В 2024 году ставка при таком значении индекса была 16%.

Полный размер в PDF

Минфин продолжает работу по выравниванию доходностей ОФЗ, предлагая дополнительные объемы в старых выпусках. В среду будут предложены 26238 (16 лет), 26233 (10 лет) и 26218 (6,5 лет).

В рамках подготовки к размещению рынок банки сегодня распродали немного эти выпуски на фоне роста цен по практически всем остальным облигациям.

Если в январе в таблице были явные лидеры с потенциалом 100+%, то теперь лишь старый добрый 26238-й может обеспечить чуть большую, чем у остальных выпусков доходность в случае нормализации ставки за 2 или 4 года. 5 выпусков имеют одинаковый потенциал в ~66% за 2 года и еще 4 около 60%. Если, конечно, ставку опустят.

👉Экспортеры в феврале продали валюты на $12,4 млрд против $9,9 млрд в январе — вот и причина падения баксорубля + сокращение импорта

👉Физики купили валюты на 6,5 млрд руб (немного, до этого они несколько месяцев продавали)

👉Благодаря Трампу Минфин умудрился пропихнуть ОФЗ ПД на 672 ярдов за месяц — РЕКОРД⚡️. СЗКО купили 47%, др банки +20,4%. Даже нерезы взяли 6,4% от объема!!!!📈

⚠️Ахаха, физики продают акции (!)7 месяц подряд в феврале!!! Нерезы продали на 6,2 млрд.
Тарили акции СЗКО (+18,4) и ДУ (+13,4), прочие банки -20 млрд

Источник: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/55185/ORFR_2025-2.pdf

Bio, индекс РГБИ значением 111,39 прайсит ставку примерно 16% сейчас. В 2024 году ставка при таком значении индекса была 16%.

Дмитрий, ну обьективно нет же никаких оснований для понижения ставки. Ожидания рынка это не основание для ЦБ снижать ставку

Все Верно, красиво минфин выравнивает доходность длинных офз. по 50 млрд добавил, выкупили. Нате ещё по 100.

Смотрю офз флоатеры только биды на продажу большие, выкупать не хотят. И короткие офз заметно подросли, доходность стремится к 15%. Жду тект...

Минфин зарегистрировал три допвыпуска ОФЗ с постоянным купоном по 100 млрд рубМинфин России зарегистрировал три дополнительных выпуска облиг...

Дмитрий, Зачем Минфину выкупать одни ОФЗ и одновременно размещать другие? Были в залоге у ЦБ от банков наверное, невыкупленные