Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Все Верно
    📈 Индекс гособлигаций РФ превысил 108 пунктов впервые с 11 июня
    📈 Индекс гособлигаций РФ превысил 108 пунктов впервые с 11 июня

    По данным на 10:00 мск, индекс RGBI поднимался на 1,91%, до отметки в 108,49 пункта. К 10:10 мск индекс гособлигаций РФ замедлил рост и находился на уровне 108,39 пункта (+1,81%).

    Индекс гособлигаций Мосбиржи — основной индикатор рынка российского государственного долга. Мосбиржа рассчитывает индекс RGBI с 31 декабря 2002 года, начальное значение составило 100 пунктов

    tass.ru/ekonomika/23138901



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Олег Дубинский
    Какие завтра будут комментарии ЦБ РФ по ставке Анализ RGBI и позиций юриков/физиков

    Юрики «по уши в шортах»
    в фьючерсе RGBI
    Какие завтра будут комментарии ЦБ РФ по ставке Анализ RGBI и позиций юриков/физиков

    Но сам фьючерс RGBI взлетает



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Каторга
    Трезвый взгляд пьяного на ваучеры и гко на МММвб
    Значит так, акции переставили выше. Это хорошо. Переставили потому, что есть вероятность что деревянный приобретёт прежнюю ценность. 
    Но давайте глянем на ГКО.
    Кредитная пирамида говорит о том, что весь позитив ужо в цене после 20 декабря. Конечно возможно, что многие знали про все эти телодвижения с трамом. Инсайд так сказать. А возможно и совпадение. Но ГКОшки особо не выросли, хотя первое что должно расти в твердых деньгах — это деньги, а облигации это по сути и есть деньги, т.к. это долг с процентами номинированный в деньгах. 
    Далее, нормализация расчетов в долларах на какой основе? на прежней когда мы должны всё проданное за валюту опять складывать у сема? думаю, что нет. Если нам разрешит царь тратить деньги пришедшие со стран которые купили наши недры — это безусловный плюс. Но я сильно не доверяю нашей власти. Да, они кричали громко, что они за Россию и за ее граждан, теперь осталось дождаться подтверждения что это правда.
    Поэтому моя рекомендация при таких ставка это естессно гко(замещайки)+гко(вдо)+гко(классика)+сбер+тиньк(акции). Экспортеры — это теперь соревнование с трамом: кто кому будет продавать за сколько и за какие барыши. Когда рухнут доходности по облигам, тогда надо брать: бетон, акции, ваучеры и прочие спекулятивные виртуальные безделушки

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Сиделец
    сдаётся мне, сегодня или на след заседании чуток снизят.
  5. Аватар khramov
    Я сегодня вышел из LQDT, но пошел не в ОФЗ, а в юань, подумал раз дают надо брать.

    По поводу валюты, не верю в то что происходит глобальный разворот и что тот же $ или юань надолго задержится на уровнях 90 и 12.3 соответственно. Хотя с юанем я немного лоханулся, взял по 12.38, а его в итоге продавили до 12.28 к концу дня, неприятно, но несмертельно. Нашей экономике не выгодны такие уровни, тем более, что санкции с нас никто не снимал и не собирается снимать + цена нефти падает.

    Насчет ОФЗ, посмотрим, я пока что остаюсь при своем мнение — Лезть в длинные ОФЗ до апреля не вижу смысла, фундаментала в их росте нет, а все слухи и разговоры — Это пока что, всего лишь разговоры.

    Завтра поглядим, посмотрим, что ЦБ скажет, но надо признать, хороший спектакль получается у них второе заседание подряд
  6. Аватар GOLD
    Самый умный рынок не особо возбудился на звонок
    Самый умный рынок (долговой) не особо возбудился на звонок.

    Например, ОФЗ 26224 среагировала так:

    Самый умный рынок не особо возбудился на звонок


    Что это значит?

    Это значит, что еще рано бухать, рвать баяны и бить татухи с Трампом на груди. 

    Будьте бдительны. Не дайте себя поиметь. Помните, что с прибылью нужно поступать так:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Nikola Tesla
    Пророческий пост по ОФЗ!
    уже не проверяю что с конкретным из двух, но я написал тут smart-lab.ru/blog/1113561.php что


    Не забудьте вовремя продать ОФЗ 11 февраля!

    Все мы знаем что случилось вчера и что сегодня происходит

    А как у тебя дела с твоими офз?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар НЕБАФФЕТТ
    Оперативный комментарий по текущей ситуации

    1. Мой прогноз по конфигурации мира:
    — снижение госрасходов и ставки ЦБ на горизонте нескольких кварталов
    — возврат РФ в долларовую систему — это была одна из топ-целей Трампа
    — уже введенные санкции будут оставлены в силе, так как их снятие бюрократически затруднено, что открывает экстра возможности например для банков типа Ozon и Яндекс, которые потенциально могут быть подключены к SWIFT
    — санкции на экспорт / импорт со стороны Европы почти невозможно прогнозировать, но я бы не ждал что их быстро снимут (мне кажется опасным ставить на то что Газпром снова начнет поставлять газ в Европу)
    — подробно сценарии я рассматривал вчера утром на бусти  — там же писал о том почему решил полностью переложиться из LQDT в длинные ОФЗ

    2. Длинные ОФЗ я считаю лучшим бетом на мир. С учётом того насколько Россия консервативный заёмщик (даже в период СВО), нормальная доходность при достижении инфляции в 4% и свободном движении капитала может быть 5-7% — это 2-3х от текущих по телу.

    3. Я ожидаю что возврат России в мировой финансовый рынок приведёт к укреплению рубля за счёт возврата кэрри-трейдеров. Они же помогут нам перенастроить кривую доходности ОФЗ, возможно даже задолго до того как это сделает ставка ЦБ.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Путешественник
    Путешественник, ЦБ должен быть последовательным. И колебания валютного курса, равно как и неоформившийся геополитический оптимизм не должны ...

    maxus-d, вроде не раз цб реагировал именно на резкое изменение ситуации.
  10. Аватар maxus-d
    Ставка может быть понижена сразу на 2-3%Учитывая очевидное резкое укрепление рубля, у цб нет другого выхода, кроме как понизить ставку.Вопро...

    Путешественник, ЦБ должен быть последовательным. И колебания валютного курса, равно как и неоформившийся геополитический оптимизм не должны ситуативно влиять на решения регулятора.
    Иными словами, ставка завтра двинуться не должна ни в какую сторону.
  11. Аватар Путешественник
    Ставка может быть понижена сразу на 2-3%
    Учитывая очевидное резкое укрепление рубля, у цб нет другого выхода, кроме как понизить ставку.Вопрос насколько сильно.
    Офз вовсю прайсят понижение.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Дмитрий
    уже жалко немного

    Сиделец, жадность ведёт к бедности ;)
  13. Аватар Сиделец
    Сиделец, уверен, что откат будет. Сейчас шортистов выносят вперёд ногами, много их развелось на индексе.
    Переговоры будут долгие, результат ...

    Дмитрий, когда оно вдруг дёргается вверх — радуешься что в позе, ибо не в курсе же когда кто кому позвонит :-)
    А с другой стороны — уже жалко немногочто из всего в 9-10 утра не вышел :)
  14. Аватар Козлов Юрий
    Индекс гособлигаций RGBI в шаге от обновления 8-месячных максимумов

    📈 После вчерашних громких новостей оживился не только российский рынок акций, но и рынок облигаций: индекс RGBI в первый час торгов сегодня отметился резким ростом до уровня 107+ пунктов, прям как в 20-х числах декабря, когда ЦБ неожиданно оставил ключевую ставку без изменений.

    Так и хочется сказать заезженную фразу «ставки сделаны, ставок больше нет», с намёком на то, что сейчас самый лучший рецепт — это сидеть в акциях и облигациях до победного конца и наслаждаться ростом котировок, однако я прекрасно отдаю себе отчёт в том, что долгий и тернистый путь к большому миру только-только начинается, а значит волатильность торгов в обозримом будущем точно будет повышенная, также как и объёмы торгов, в которых перемешаются и победные возгласы вдруг разбогатевших быков, и горькие слёзы шортистов, некоторые из которых познакомятся (или уже успели познакомиться вчера-сегодня) с маржин-коллом.

    🤔 А когда резко взлетают цены и на акции, и на облигации, что приходится делать разумному инвестору? Правильно — просто притаиться и переложить кэш в фонды денежного рынка и банковские депозиты, пока текущая ключевая ставка находится на приличном уровне 21%, и ждать подходящего момента для того, чтобы прикупить что-нибудь в долгосрок на случай коррекции.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Дмитрий
    подождать отката

    Сиделец, уверен, что откат будет. Сейчас шортистов выносят вперёд ногами, много их развелось на индексе.
    Переговоры будут долгие, результат будет не скоро, будет кидать туда-сюда ещё не раз. Но я всё равно буду сидеть в позе, перезаходы не буду делать.
  16. Аватар Nordstream
    📈Индекс RGBI с утра +3,7% до 107,29п - инвесторы ждут окончания военных действий и как минимум не повышения ставки на завтрашнем заседании ЦБ РФ
    📈Индекс RGBI с утра +3,7% до 107,29п — инвесторы ждут окончания военных действий и как минимум не повышения ставки на завтрашнем заседании ЦБ РФ

    📈Индекс RGBI с утра +3,7% до 107,29п - инвесторы ждут окончания военных действий и как минимум не повышения ставки на завтрашнем заседании ЦБ РФ



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Сиделец
    Сиделец, я думаю, что ошибка в том, что не нужно «котлетить». Если есть план — переходишь постепенно, по пути оцениваешь стратегию, усредняе...

    Дмитрий, есть такое. Хотя вон ВТБ вчера отменил комиссии по ОФЗ.
    Такое ощущение что сегодня в моменте было удачное время утром выйти из всего и подождать отката. Но если опять не угадал бы — кусал бы локти.
    Буду ждать пока доходность 248 и 238 сравняется… Если это случится до 12.5% по обоим бумагам то я еще и отхвачу чуть лишних 238х.
  18. Аватар Дмитрий
    Получается как обычно — потери только в двух случаях — когда отступаешь от плана, и когда придерживаешься его.

    Сиделец, я думаю, что ошибка в том, что не нужно «котлетить». Если есть план — переходишь постепенно, по пути оцениваешь стратегию, усредняешься.
    А так сразу хапнул на всю котлету, и сидишь, смотришь — угадал или нет? Шансов угадать дно немного. Если уж так, то сидеть и не дёргаться.
    Я вот влез лесенкой в 26248 и сижу, купоны получаю спокойно. Туда-сюда перекладывать, только брокер хорошо заработает на комиссиях.
  19. Аватар Sergei
    планочка в ОФЗ 26240. их есть у нас)
  20. Аватар Nikola Tesla
    Обзор рынка (ММВБ, ОФЗ 26238)
    Вчера некоторые ОФЗ показали рост, который и не снился, а индекс также устремился вверх. Некоторые люди ждут, что индекс будет расти до 3300, и только тогда они будут рассматривать покупки (главное чтобы уже не было поздно).





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Сиделец
    опять я несколько облажался (ну, не обеднел, но тем не менее). то в декабре перелез с 238 в ликвидность, откупиться подешевле, и не откупился.
    то в январе решил что с ликвидности в 248 перейду в идеале ниже 76% и поспешил на пару процентов. И вот вчера, хоть был видел целый день движняк и подготовка к чему-то, не перешёл в 238 обратно (вышло бы столько же сколько было в декабре, или крапаль получше). Но… я ведь решил не отступать больше от планов, а план был перейти только когда доходность выпусков сравняется :)

    В итоге вчера я мог перейди днём и получить лишних ~100 бумажек, а сегодня уже на тысячу меньше выйдет. Сдалась мне эта текущая доходность по купонам в моменте на 10% больше чем было? :)

    Получается как обычно — потери только в двух случаях — когда отступаешь от плана, и когда придерживаешься его. Варианта чтобы остаться в плюсе как-то не просматривается :)
    (как пойдёт откат после эйфории, я вряд ли ведь выскочу в кэш чтобы откупиться дешевле. С металлургами вон не дёргался. Более того — два дня уже продавал лесенкой, как оказалось — на локальном дне практически). Что периодически напрягает — стакан вдруг локально пустеет. То можно легко продать/купить, то всего лишь гомеопатическую дозу. И это при обороте в 10 ярдов.

  22. Аватар Ася
    Индекс RGBI перед заседанием ЦБ

    Индекс RGBI все не может решить падать ему перед предстоящим заседанием ЦБ или расти. Я же решила собрать список всех ОФЗ 26ой серии и показать у кого самая большая текущая купонная доходность — отношение купона к стоимости бумаги на бирже. И к моему удивлению нашлось несколько длинных бумаг с текущей купонной доходностью больше 15%, это 26248, 26247, 24246, 26245 и 26243. При этом у данных бумаг не самая большая доходность к погашению. Но я как раз в недавней статье на Дзене говорила о том, что предпочитаю большие текущие выплаты, ведь это живые деньги здесь и сейчас. А если ОФЗ стоит значительно дешевле номинала и за счет этого у нее получается большая доходность к погашению, то надо быть готовым к тому, что инфляция сильно обесценит дельту — разницу между ценой покупки и погашения. Инвестор получит крупную сумму в момент погашения бумаги, но ее покупательская способность будет уже не той что сейчас. Именно поэтому в данном случае лучше получить маленькую синицу — маленький выплаты сейчас, а не ждать журавля в небе потом. И собственно для длинных выпусков я поэтому на доходность к погашению и не смотрю.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Тимур Гайнетьянов
    О звонке Путина и Трампа [возможно] знали заранее. Рекордный спрос на ОФЗ с постоянным купоном был не просто так.

    Коротко:

    Минфин рекордно занял, заплатив рекордно низкую премию. Проф участники ждут смягчения санкций и спада инфляционного давления. Облигации конечно хорошо, но акции лучше. Недельные данные приемлемые, но в феврале можем увидеть рост инфляции. Но смотреть будет не на неё, а на денежную массу.


    Подробно:
    Минфин сегодня занял рекордный объём в ОФЗ ПД (фиксированный купон) в 225 млрд руб. В ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - 174,758 млрд. руб. в ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5- 50,000 млрд. руб. (рис 1)

    О звонке Путина и Трампа [возможно] знали заранее. Рекордный спрос на ОФЗ с постоянным купоном был не просто так.

    Просто для сравнения, за весь 2024 не было ни одно аукциона когда у Минфина получилось занять бы больше 100 млрд руб. в ОФЗ ПД. Во флоатерах да и по 1 трлн руб. занимал, но не в фиксах.

    Интересен не только объём размещений, но и суммарный спрос почти в 350 млрд руб. Интересны и небольшие премии к рынку.

    Всё это нам явно показывает на изменения настроений у профессиональных участников рынка. Как рыба прилипала, увидев такие объёмы в ОФЗ ПД в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги заменил короткий выпуск ЛСР на длинные ОФЗ 26238 и 26248, если неделю назад вес длинных ОФЗ в стратегии был 0%, то с учётом сегодняшних сделок стал ~40%



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Максим Лебедев
    ставку снизят триллиард процентов завтра, вопрос 20 или политические 18
  25. Аватар Андрей Севастьянов
    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 12.02.2025

    Минфин РФ 12.02.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26233 с погашением 18.07.2035 и 26248 с погашением 16.05.2040.

    ОФЗ-26233

    • Предложение: доступный остаток (50,5 млрд руб.)
    • Спрос: 153,9 млрд руб.
    • Размещено: 50,0 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 49,82% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 16,89%
    • Премия к открытию дня: 9 б. п.

    ОФЗ-26248

    • Предложение: доступный остаток (597,2 млрд руб.)
    • Спрос: 192,3 млрд руб.
    • Размещено: 174,6 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 76,73% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 17,12%
    • Премия к открытию дня: 5 б. п.

    План/факт размещения ОФЗ

    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 12.02.2025

    Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: