Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар sMart-lab
    Брокер «ВТБ Мои Инвестиции» отменил оборотную комиссию по всем сделкам с ОФЗ

    Розничный брокер ВТБ отменил оборотную комиссию при покупке и продаже облигаций федерального займа (ОФЗ) в течение всего торгового дня, включая утреннюю, основную и вечернюю сессии.

     

    Предложение доступно как новым, так и действующим клиентам «ВТБ Мои Инвестиции», которые уже инвестируют в ОФЗ или только планируют их покупать, а также активно используют другие инструменты. Условия распространяются также на индивидуальные инвестиционные счета.

     «Охлаждение кредитования с конца 2024 года и признаки замедления инфляции подогревают ожидания инвесторов в отношении возможного смягчения денежно-кредитной политики Банка России. Это, в свою очередь, активизирует запрос на покупку длинных облигаций, которые больше других выиграют от потенциального снижения уровня ключевой ставки. Мы видим этот возрастающий интерес, поэтому приняли решение поддержать участников рынка, которые хотят инвестировать вдолгую. Обнуление комиссии за сделки с облигациями федерального займа РФ — уникальное предложение от «ВТБ Мои инвестиции» и отличная возможность для инвесторов диверсифицировать портфель, а также оптимизировать затраты на торговые операции», — отметил руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Олег Дубинский
    В январе расходы бюджета РФ выросли на 73,6% г/г Ожидания по итогам 2025г

    Доходы и расходы бюджета
    Расчёты аналитиков Сбера

    В январе расходы бюджета РФ выросли на 73,6% г/г
    Согласно оценке Министерства финансов, в январе доходы российского
    бюджета выросли на 11,4% г/г до 2,7 трлн руб.

    Нефтегазовые доходы в условиях более слабого рубля и выросших цен на углеводородное сырье
    увеличились на 16,9% г/г до 789 млрд руб.
    Ненефтегазовые доходы прибавили
    9,3% г/г, составив 1,9 трлн руб.

    Расходы бюджета по итогам января 4,4 трлн руб.
    (10,6% всех запланированных расходов на этот год).
    Рост год к году 73,6%, что в основном обусловлено перечислением авансовых платежей
    по госконтрактам.
    Это может быть связано с тем, что в условиях высоких процентных ставок компании стараются заменить дорогостоящие заимствования
    получением авансов по государственным заказам.

    Дефицит бюджета в январе составил 1,7 трлн руб.
    За весь 2025 год правительство ожидает расходы бюджета на уровне 41,5 трлн руб.
    По нашим оценкам, они должны оказаться как минимум на 1,5 трлн руб. выше
    из-за более значительных расходов по обязательствам с плавающей ставкой



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Тимур Гайнетьянов
    Победить легче, проиграть сложнее. Несмотря на риски, игра продолжается.
    Минфин представил предварительную оценку исполнения федерального бюджета за январь и мы можем для себя выделить пару важных моментов (рис 1):
    — Дефицит за январь составил 1,7 трлн руб. при плановом на год 1,173 трлн руб.
    — Расходы год к году (г/г) прибавили 73,6% (до 4,38 трлн руб.)
    Победить легче, проиграть сложнее. Несмотря на риски, игра продолжается.



    Превышение дефицита только за январь всего годового плана вызвано авансами по гос контрактам. При этом Минфин не ожидает существенных изменений в квартальной динамике исполнения расходов. Простыми словами в феврале и марте бюджетные расходы будут сильно меньше. Т.е. пока в планах сильное торможение бюджетного импульса.

    Если и кредитный импульс разгоняться в феврале и марте не будет, то это будет дефляционная история со всеми вытекающими и для рынка акций и для рынка облигаций.

    При этом мы можем получить повышенное инфляционное давление в ближайшие пару месяцев за счёт трат бюджета в январе (деньги пошли в экономику разогревая спрос), но данные по кредитованию и бюджетным расходам будут в данном случае опережающим индикатором.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар sMart-lab
    Вы тоже поспешили с покупкой ОФЗ в 2024? Теперь больно смотреть на портфель?

    Вы тоже поспешили с покупкой ОФЗ в 2024? Теперь больно смотреть на портфель?

    Казалось бы, длинные ОФЗ – оплот стабильности. Надёжный актив, государственная гарантия, спокойный сон инвестора… 

    Инвесторы, которые любят диверсификацию всё делали правильно. Не вкладывали всё в акции, не брали лишний риск, выбирали надёжные инструменты.

    Но реальность оказалась не такой уж и сладкой на первый взгляд.
    • Кто-то вложился не вовремя, и теперь тело облигаций в минусе.
    • Кто-то считает, что диверсификация — хорошая вещь, но, к сожалению, не смог грамотно это использовать.
    • Что делать дальше? Ждать? Перекладываться? Усреднять?

    Через 3 недели разберем с экспертами рынка ключевые вопросы:
    — Какие ОФЗ можно брать/усреднять уже сейчас?
    — Как прогнозировать рынок ставок и перестроить свой портфель?
    — Что думают представители ЦБ о дальнейших вызовах в экономике РФ?

    Такого шанса уже может и не быть.
    Пора исправить прошлые ошибки и подготовиться к будущему.
    bonds.smart-lab.ru

    Диверсификация — это не распределение депозита на разные компании, а разумное управление риском.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Nikola Tesla
    ОФЗ 26238 предварительные итоги
    Стратегия smart-lab.ru/blog/1113963.php

    ОФЗ 26238 предварительные итоги


    Что я заметил 9.02 (выходной, опечатка) правильно читать 7.02 и все норм будет.

    Покупаем. Предложил два окна для покупок.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар botlib
    Минфин РФ 12 февраля проведёт аукционы про размещению ОФЗ-ПД 26233 и 26248   Минфин России информирует о проведении 12 февраля 2025 года аук...

    Nordstream, Гоните 248 на 18% доходности.
  7. Аватар Nordstream
    Минфин РФ 12 февраля проведёт аукционы про размещению ОФЗ-ПД 26233 и 26248

       Минфин России информирует о проведении 12 февраля 2025 года аукционов по размещению:
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26233RMFS (дата погашения 18 июля 2035 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26248RMFS (дата погашения 16 мая 2040 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
      
             Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26233RMFS;
              — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26233RMFS;



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Серп
    Серп, купон полугодовой, а у Вас строка год, уже неточно. Сделал свой по полгода, купон 53,14р с вычетом налога (кто хочет могут 61,08р попр...

    Работяга, так в строке купоны за год сразу посчитаны, просто) смысла нет каждый считать отдельно, картина никак не изменится)
  9. Аватар Илья Топоров
    Экономическая ситуация: влияние бюджета и инфляции

    Инфляционное давление и экономический рост

    В последние годы экономика демонстрирует устойчивый рост. По данным Росстата, за два последних года экономика выросла на 4,1%. В декабре наблюдался значительный рост промышленного производства, а также увеличение объемов строительства на 2%. Однако, значительные бюджетные расходы, в основном за счет оборонного сектора, оказывают давление на инфляцию.

    Бюджетные расходы и их влияние

    Бюджетные расходы на 28.01.2025 составляют 3,3 трлн рублей, что на 30% больше по сравнению с прошлым годом. В проекте бюджета расходы запланированы на уровне 41,5 трлн рублей, но возможен пересмотр до 45-47 трлн рублей. Аналитики Центрального банка выражают обеспокоенность по поводу бюджетной политики.

    Прогнозы по инфляции и ставки ЦБ

    Согласно опросу аналитиков, ожидается рост инфляции до 9,2% в 2025 году, что выше предыдущего прогноза в 8,2%. Это связано с решением ЦБ не повышать процентную ставку. Несмотря на это, консенсус аналитиков предполагает сохранение ставки на февральском заседании, что может быть позитивным сигналом для рынка акций.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Работяга
    Понял дозакупки в затраты не добавил. ПортфельИтого=7986311р Потратил=6702960р Годовой=19% на сайте пишут про 17%.
  11. Аватар mscinsider_news
    Юрлица рекордно распродают фьючерс на Индекс ОФЗ

    Нетто-шорт юрлиц превысил исторические максимумы во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI).
    Юрлица рекордно распродают фьючерс на Индекс ОФЗ
    Такой рост нетто-шорта вызван резко увеличившимся объёмом продаж. Количество шорт позиций превысило исторические максимумы в активе.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Работяга
    Какая может получиться РЕАЛЬНАЯ доходность по ОФЗ 26248? Всем субботнего дня, любители инвестиций :) Сейчас многие узнают то, о чем и не пред...

    Серп, купон полугодовой, а у Вас строка год, уже неточно. Сделал свой по полгода, купон 53,14р с вычетом налога (кто хочет могут 61,08р попробовать) и цена равномерно увеличивается с 770р до 1000р.
    За 31 период, строк в Эксел количество=7583шт последний НКД=402975р Итого=7986311р 698% 698/15,5=45% годовых много хрень полная получилась :)
  13. Аватар Minsky Moment Capital
    ПАПА НЕ ШОРТИ. ОФЗ series.

    Решил написать небольшой пост про покупку длинных ОФЗ и почему трейд выглядит привлекательней шорта (хоть и с отрицательным кэрри).

    Какие вводные данные мы имеем.

    Ключ 21% и на этом уровне вероятно и останется. С одной стороны это и есть причина уплощения кривой за счет поднятия длинных ставок. ЦБ капитулировал без существенного снижения инфляции, что в теории должно увеличивать долгосрочные инфляционные ожидания рынка и давить на длинный конец. Поэтому я и писал про шорт ОФЗ в начале января, но картинка с тех пор немного поменялась.

    Быстрый рост бюджетных расходов в совокупности с узким горлышком на рынке труда создали ситуацию, где экономика какое-то время была не сенсетивна к очень высокой реальной ставке. Также отчасти редистрибьюшн бюджетных расходов в руки большого количества военнослужащих и контрактников стал ветром в спину инфляции. Рост тарифов, как следствие роста бюджетных расходов тоже подкинул палку в костер. Существенный рост стоимости импорта (от стоимости транзакций, до более дорогого логистического плеча). Короче все звезды сошлись, но есть одно большое но…



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Тредер
    Какая может получиться РЕАЛЬНАЯ доходность по ОФЗ 26248? Всем субботнего дня, любители инвестиций :) Сейчас многие узнают то, о чем и не пред...

    Серп, а что тут невероятного? В 2040 Лада гранта будет на 1000% дороже.
  15. Аватар Nikola Tesla
    Подводим итоги стратегии ОФЗ 26248 внутри дня с учетом динамики, объемов и рисков
    Как отторговалось ОФЗ ОФЗ 26248 7 февраля
    Заработали. сама стратегия тут smart-lab.ru/blog/1113430.php

    для рутубовцев


    для ютубовцев


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Nikola Tesla
    ОФЗ 26238, 26245 и 26248 аналитика на ближайшее время
    Выложил и перенес с ютуба все видео по ОФЗ
    rutube.ru/plst/841851






    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Серп
    Какая может получиться РЕАЛЬНАЯ доходность по ОФЗ 26248?
    Всем субботнего дня, любители инвестиций :) Сейчас многие узнают то, о чем и не представляли 😜

    Суть простейшая, как шевелюра Мавроди:
    1. Допустим, у нас есть 1 миллион рублей.
    2. Находим ОФЗ 26248, покупаем её по текущей цене, ниже номинала, а именно по 775.48 рублей.
    3. И ждём погашения в 2040 году.
    4. Попутно получаем купоны, уплачиваем с них самый простенький НДФЛ 13%, а не 15%, на вырученные средства увеличиваем позицию, но по номиналу в 1000р.(на тот случай, если всё происходящее в мире стабилизируются и буду «идеальные и стабильные условия»)

    И наслаждаемся процессом пассивного сказочного обогащения.


    Итак, начнем. 1 млн делим на 775.48 = 1289 шт. 
    Далее всё в таблице, для наглядности:
    Какая может получиться РЕАЛЬНАЯ доходность по ОФЗ 26248?


    К погашению имеем:
    В портфеле 6174 шт ОФЗ
    Сумма купонов: 5 615 328.72₽
    Сумма НДФЛ: 729 992.73 ₽
    Чистыми: 4 885 335.99₽
    Нераспределенный остаток: 118.84₽

    Конечная сумма равняется: 6 174 118.84₽
    Из 1 миллиона удалось получить 6.174, или +517.41%! Невероятно, не так ли?



    Но, всё меняется, когда приходит нюанс!

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Тимур Гайнетьянов
    Про ошибки и Инфоцыган
    #вопросответ 
    Про ошибки и Инфоцыган

    Коллега, ну с непогрешимостью вы сильно загнули, хотя мне приятно ). На счёт того что вы не видели, могу только рекомендовать смотреть внимательней )

    Если брать самое свежее, то вот в посте от 4 декабря «Триллион Минфина, разгоняющаяся инфляция и инструкция для Паниковского» писал:

    «Сильно скептично был настроен на выполнения плана по заимствованиям последние месяцы, но сегодня Минфин занял половину от оставшегося плана на год (не путаем план на год и сумму поквартальных планов учитывающих недоборы за II и III квартал). Так что занять ещё столько же не проблема. Антон Германович,
    извиняюсь, был не прав, признаю.
    »


    Или вот 20 декабря, когда ЦБ взял паузу. Там прямо хронологию ошибки расписал. Как изначально верное предположение (что будет пауза в повышении ставки) менялось когда и почему на неверное (хайк по ставке), хотя в отчётах ЦБ была информация и намёки на решение и смену подхода, а всё почему? А потому что были устоявшиеся предположения и невнимательное чтение отчётов ЦБ. Политика ЦБ не константа, ошибся, забыл об этом. Исправлюсь.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Олег Дубинский
    Олег Дубинский, признают, так как запад тупо не хочет больше денег выделять. Они же фактически кормят украину, одевают, вооружают, платят пе...

    Тредер,
    тоже думаю, что перемирие будет.
    Пока не ясно, позитив ли это сейчас для российского рынка.
  20. Аватар Тредер
    Тредер,
    если Вы трейдер, то обе стороны движения стараетесь словить.
    Если тредер, то даже и не знаю, как оно.

    Олег Дубинский, если честно, то я ещё в августе предсказал дно по мосбирже на 2380, а пришли мы на 2370, на 2380 затаился по полной и офз взял на свою голову, лучше бы только акции.
  21. Аватар Тредер
    Тредер,
    думаю, не признают за РФ (это равносильно поражению).
    Часто люди свои хотелки выдают за прогнозы.

    Если реально, то ВСУ наступать н...

    Олег Дубинский, признают, так как запад тупо не хочет больше денег выделять. Они же фактически кормят украину, одевают, вооружают, платят пенсии и т д, деньги заканчиваются, население в Европе не довольно. Политики выступающие за продолжение войнушки проигрывают выборы.
  22. Аватар Олег Дубинский
    Олег Дубинский, я имею ввиду, что с последнего заседания ЦБ акции выросли на 22% и уже имеют доходность около 11-12%, а офз почти не выросли...

    Тредер,
    если Вы трейдер, то обе стороны движения стараетесь словить.
    Если тредер, то даже и не знаю, как оно.
  23. Аватар Олег Дубинский
    Олег Дубинский, перемирие будет скоро, точно в этом году, думаю к к лету. Трамп и Маск сделают, то что обещали, не хотят больше денег выделя...

    Тредер,
    думаю, не признают за РФ (это равносильно поражению).
    Часто люди свои хотелки выдают за прогнозы.

    Если реально, то ВСУ наступать не могут.
    Россия тоже ни 1 областного центра (Одесса, Харьков,... ) быстро взять под контроль не может.
  24. Аватар Тредер
    Тредер,
    перемирие ?
    скоро ?
    на каких условиях ?
    Видимо, выгодно для поляков, индекс WIGUA
    (Это индекс польских компаний,
    связанных с импорт...

    Олег Дубинский, перемирие будет скоро, точно в этом году, думаю к к лету. Трамп и Маск сделают, то что обещали, не хотят больше денег выделять и не хотят всю Украину под РФ отдавать. Условия обычные, Украина навсегда отказывается от НАТО, нейтральный статус, уйдут с Курской области и признают все потерянные земли за РФ.
  25. Аватар Тредер
    Тредер,
    Растут (думаю, боковик)?

    Олег Дубинский, я имею ввиду, что с последнего заседания ЦБ акции выросли на 22% и уже имеют доходность около 11-12%, а офз почти не выросли с тех пор, хотя имеют доходность от 17%. В стаканах наложились огромные продавцы, думаю это были банки, которые давили офз, чтобы взять под хорошую доходность на аукционах.

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: