Облигации ОФЗ

Arti, в дисконте.

Оба выпуска имеют одинаковую годовую доходность при покупке по рыночной цене. Но если рассматривать с учётом получения п...

В продолжение к предыдущему посту про ставку 22 на мартовском заседании пост

В последние дни мы наблюдаем рост ОФЗ что как бы намекает на то что рынок ставит на снижение КС, ну или как минимум на сохранение ставки, но все ли так очевидно? 

Проблема заключается в том что покупки ОФЗ скорее всего являются вынужденными, а реальное настроение можно увидеть на фьючерсах на индекс RGBI, и вот там начинается самое интересное, крупные шорты фьючерса, несколько дней подряд, сильно отрицательная дельта сопровождала весь рост который происходил на рынке ОФЗ

Arti, срок погашения не раньше 35 и не позже 40. При рыночной цене доходность высокая для бумаги ААА. При покупке с дисконтом сейчас сохраня...

Минфин России завершил квартальный план по заимствованиям на внутреннем рынке, разместив с начала года ОФЗ на сумму 1,01 трлн руб. Последние аукционы привлекли в бюджет 218 млрд руб., что стало вторым по величине размещением с 2021 года.

Основными покупателями остаются банки и институциональные инвесторы, но растёт интерес частных лиц, особенно к бумагам с фиксированным купоном. Число сделок на аукционах превысило 500, а мелкие инвесторы с заявками до 100 тыс. руб. составили до 77% от общего числа сделок.

Рост интереса связан с ожиданиями смягчения политики ЦБ и снижения ключевой ставки. Доходность кратко- и среднесрочных ОФЗ достигла 15,8–19% годовых, долгосрочных — 15–16,3%. Аналитики ожидают снижение ставки до 19% к концу 2025 года, но предупреждают о возможном разочаровании в длинных облигациях из-за медленного снижения ставок.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7552869?from=doc_lk

Минфин РФ 05.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26230 с погашением 16.03.2039 и 26246 с погашением 12.03.2036. В итоге с начала года объем размещения составил 1,011 трлн руб., а выручка – 776,8 млрд руб. (с учетом допразмещений). В результате план за 1 кв. 2025 г. перевыполнен на 101,1%.

ОФЗ-26230

• Предложение: доступный остаток (50,5 млрд руб.)
• Спрос: 63,9 млрд руб.
• Размещено: 44,2 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 57,70% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,53%
• Премия к открытию дня: 0 б. п.

ОФЗ-26246

• Предложение: доступный остаток (601,7 млрд руб.)
• Спрос: 312,8 млрд руб.
• Размещено: 173,8 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 81,36% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 16,20%
• Премия к открытию дня: 6 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.

Ох я сейчас спойлерну!

Пообщались два часа назад с трейдером из фонда *****. У них установка перейти за весну-лето-осень от сбалансированно...

установка перейти за весну-лето-осень от сбалансированно...

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26230 с погашением 16 марта 2039 года составила 57,8086% от номинала, что соответствует доходности 15,53% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 44,232 млрд. рублей по номиналу при спросе 63,902 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 27,016 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 57,7000% от номинала, что соответствует доходности 15,56% годовых.

Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.

всё, поскакали офз-ки вверх. Уверен, что не все успели много набрать по хорошей цене.
Обратите внимание, что сегодня валили цену на 26246 и ...

если в этот раз будет основной удар за счёт инфляции.

◾ Министерство финансов с начала 2025 года и по 5 марта включительно разместило облигации федерального займа (ОФЗ) в общей сложности на сумму 1,011 трлн рублей по номиналу (без учета дополнительных размещений после аукционов 5 марта) при плане на первый квартал 1 трлн рублей по номиналу.

◾ Объем выручки (объем средств, вырученных от продажи ОФЗ по рыночной стоимости) с начала года составил 776,828 млрд рублей.

◾ Досрочного выполнения плана размещения на первый квартал Минфину удалось достичь лишь за счет продажи облигаций с фиксированной ставкой купона (ОФЗ-ПД), без привлечения ценных бумаг с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) или инфляционных выпусков (ОФЗ-ИН). Наибольшие объемы размещения ОФЗ на первичных аукционах были зафиксированы 12 февраля (на сумму 224,758 млрд рублей по номиналу при выручке 163,294 млрд рублей) и 5 марта — на сумму 217,983 млрд рублей по номиналу при выручке 177,628 млрд рублей.

◾ Минфин в первом квартале 2025 года планировал разместить облигации федерального займа объемом 1 трлн рублей по номинальной стоимости. Всего запланировано 11 аукционных дней: по четыре в феврале и марте, три — в январе. Таким образом, до конца первого квартала осталось еще три аукционных дня.

Артур Грос, примерно понял линию размышления.

Что нужно учитывать?

1. «Вертолётные деньги». Именно из-за них увеличился процент инфляции. ...

Артур Грос, бизнес компаний сильно пострадает. Некоторые компании либо уйдут с рынка, либо будет слияние — своего рода формирование корпорац...

Минфин допустил превышение плана по дефициту бюджета РФ в 2025 г. при нефти в $60/барр.Минфин РФ сохраняет свои оценки исполнения федерально...

Артур Грос, естественно, моё мнение вполне может быть ошибочно. Я не ЦБ и не обладаю полными данными о состоянии экономики РФ.

Почему ОФЗ?...

Ну вот и наступило то время, когда ....

Весной 2020 года я и люди, которые ко мне прислушивались, купили большое количество ОФЗ, что принес...

Ну вот и наступило то время, когда ....

Весной 2020 года я и люди, которые ко мне прислушивались, купили большое количество ОФЗ, что принес...