![Анализ ОФЗ-26238 на 2-недельных барах от 30.08.2024. Анализ ОФЗ-26238 на 2-недельных барах от 30.08.2024.](/uploads/2024/images/17/10/12/2024/08/30/477765.webp)
Ссылка на подробный разбор: t.me/Traider_Nigmatullin_Sirazh/67
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ОФЗ 25085 | 1.1 | 0.0% | 31.91 | 27.88 | 2024-09-25 | ||
ОФЗ 26207 | 2.4 | 17.6% | 83.172 | 40.64 | 5.81 | 2025-02-05 | |
ОФЗ 26212 | 3.4 | 17.4% | 75.708 | 35.15 | 7.73 | 2025-01-22 | |
ОФЗ 26218 | 7.1 | 16.3% | 70.087 | 42.38 | 37.02 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26219 | 2.1 | 17.6% | 84.779 | 38.64 | 35.24 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26221 | 8.6 | 16.2% | 63.224 | 38.39 | 32.06 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26222 | 0.1 | 16.8% | 98.934 | 35.4 | 26.84 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26224 | 4.7 | 17.0% | 69.7 | 34.41 | 18.15 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26225 | 9.7 | 15.9% | 59.855 | 36.15 | 20.46 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26226 | 2.1 | 17.6% | 84.743 | 39.64 | 31.58 | 2024-10-09 | |
ОФЗ 26228 | 5.6 | 16.6% | 69.815 | 38.15 | 28.93 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26229 | 1.2 | 18.1% | 89.35 | 35.65 | 21.55 | 2024-11-13 | |
ОФЗ 26230 | 14.6 | 16.0% | 55.878 | 38.39 | 32.06 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26235 | 6.6 | 16.3% | 60.85 | 29.42 | 26.83 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26236 | 3.7 | 17.3% | 70.637 | 28.42 | 16.08 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26237 | 4.6 | 17.0% | 69.949 | 33.41 | 30.47 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26238 | 16.8 | 15.7% | 51.483 | 35.4 | 17.31 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26239 | 6.9 | 16.4% | 63.44 | 34.41 | 6.24 | 2025-01-29 | |
ОФЗ 26240 | 12.0 | 16.2% | 54 | 34.9 | 3.64 | 2025-02-12 | |
ОФЗ 26242 | 5.0 | 16.9% | 75.8 | 44.88 | 44.39 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 26243 | 13.8 | 16.3% | 67.301 | 48.87 | 23.9 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26244 | 9.6 | 16.3% | 78.532 | 56.1 | 49.01 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26245 | 11.1 | 16.1% | 81.699 | 48.33 | 36.17 | 2024-10-09 | |
ОФЗ 26246 | 11.6 | 16.3% | 80.7 | 43.73 | 36.17 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26247 | 14.7 | 16.3% | 80.51 | 65.78 | 36.92 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26248 | 15.8 | 16.2% | 80.31 | 68.13 | 36.92 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 29006 | 0.4 | 17.8% | 99.917 | 84.72 | 15.36 | 2025-01-29 | |
ОФЗ 29021 | 6.3 | 0.0% | 98.899 | 0 | 39.84 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 29022 | 8.9 | 0.0% | 98.301 | 0 | 15.6 | 2024-10-30 | |
ОФЗ 29023 | 10.0 | 0.0% | 98.229 | 0 | 39.84 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 52005 | 8.7 | 7.9% | 67.348 | 13.97 | 7.86 | 2024-11-20 |
Дмитрий, фиг знает… офз дальние ставят рекорды 16.3 погашению и 15.2 ТКД
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI находился ниже 104 пунктов, это нам намекает на то, что эйфория по поводу окончания повышения ставки 2 недели назад была преждевременной. Министерство предложило флоатер и классику — аукцион состоялся (если верить словам регулятора, что ставка снизится в ближайшие годы, то во флоатаре занимать выгодно, ибо занимать классике на 10-15 лет под 16% доходность не комильфо). Вторичный рынок ОФЗ всё так же находится под давлением, и на это есть причины:
🔔 Будем держать ставку высокой сколько потребуется для возвращения инфляции к цели. Если потребуется, готовы к повышению — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
🔔 По данным Росстата, за период с 20 по 26 августа ИПЦ вырос на 0,03% (прошлые недели — 0,04%, 0,05%), с начала августа 0,12%, с начала года — 5,19% (годовая — 9,02%). С учётом того, что дефляции в августе не произошло (инфляция к концу лета обычно снижается из-за нового урожая, но в этом году большинство растущих компонентов перекрывает этот фактор), августовская инфляция нас выведет на 0,2% — это ~9 saar, что многовато и явно не вписывается в планы регулятора по году (6,5-7%).
• Акции (Индекс МосБиржи). Повторим то, что уже говорили. Рынок отечественных акций после 25%-ного падения с мая по август перевел игроков в эмоциональную стадию апатии. С такой эмоцией глубоко не падают. Глубокие падения начинаются в приподнятом настроении. Как это начиналось в мае. Не уверены, что рынок находится в точке разворота, что впереди подъем. Почти уверены, что падение, в основном, позади. Минусы: замершее корпоративное кредитование и прочие макроэкономические ухудшения. Плюс: котировки акций должны быть в общем инфляционном тренде. Мы в осторожной, но покупке.
• ОФЗ. Рутинизация ненормальности (хотя нормы относительны) может формировать безразличие. Но не доверие. Например, инвесторов к госдолгу. Сколько бы отскоков ни встретилось на этом пути, Индекс ОФЗ (RGBI) ползет вниз. Аргументов для смены направления мы не находим. К тому, что это ГОСдолг добавляется, что это рублевый долг. А с рублем отдельная история.
• Рубль. Попытка разобраться в валютных курсах приводит к желанию сократить накопления в рублях.
Вот интересно: 92 физика, что учавствовали в размещении ОФЗ 26247 на сумму от 1 тыс. до 100 тыс. рублей, — неужто долгосрочные инвесторы:)?
Вот интересно: 92 физика, что учавствовали в размещении ОФЗ 26247 на сумму от 1 тыс. до 100 тыс. рублей, — неужто долгосрочные инвесторы:)?
Когда на заседании ЦБ 26 Июля обновили среднесрочный прогноз указав среднюю ключевую ставку до конца года как 16,9-17,4% писал, что Минфин теперь может занимать на аукционах предлагая бОльшую доходность чем раньше. Базовое предположение, что максимальная ставка сейчас ограничена ~17% и Минфин по чуть-чуть приближается к ней.
Сегодня прошли два аукциона на которых Минфин разместил ОФЗ на сумму ~60 млрд руб. Флоатер 29025 нам мало интересен, так как флоатеры не оказывают сильное давление не на RGBI (Индекс государственных облигаций РФ), не на индекс МосБиржи. Ну может только тем, что оттягивают на себя ликвидность.
А вот размещение ОФЗ 26247 интересно тем, что очередной рекорд взят — 16,16% годовых. Теоретически Минфин может поднимать премию вплоть до 17%. Что будет давить на весь рынок долга вообще. И рынок акций в частности.
Минфину придётся поднимать премию, так при плановом размещении в III квартале 1,5 трлн руб. За 2 месяца из 3 заняли только 0,43 трлн руб. Т.е. план выполнен менее чем на треть.
Минфин РФ 28.08.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11.05.2039.
ОФЗ-29025
ОФЗ-26247
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 81,0169% от номинала, что соответствует доходности 16,16% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 23,758 млрд. рублей по номиналу при спросе 56,560 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 20,093 млрд. рублей.
В третьем же квартале Минфин повысил объем планируемых заимствований сразу на ₽500 млрд — с ₽1 трлн до ₽1,5 трлн. Из этой суммы ₽1,2 трлн предполагается разместить в ОФЗ сроком свыше десяти лет, а оставшиеся ₽300 млрд — в более коротких долговых бумагах.
Однако ведомство отстает от графика заимствований. В этом квартале Минфин разместил ОФЗ на ₽433,02 млрд, что составляет менее трети от плана в ₽1,5 трлн. Таким образом, для выполнения плана по размещению ОФЗ на этот квартал Минфину в ходе оставшихся четырех аукционных недель необходимо привлекать почти по ₽267 млрд.
quote.ru/news/article/66cf333d9a79478c4e7c5cbb
Минфин России информирует о результатах проведения 28 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.
Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
— объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
— объем спроса – 56,560 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 23,758 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 20,093 млрд. рублей;
— цена отсечения – 81,0120% от номинала;
— доходность по цене отсечения – 16,16% годовых;
— средневзвешенная цена – 81,0169% от номинала от номинала;
— средневзвешенная доходность – 16,16% годовых.
minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308483-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_28_avgusta_2024_g.
Тимур Гайнетьянов, Отмена чего? Вы так рассуждаете, как будто говорите про дивиденды. Если ВДРУГ так получится, вы представьте себе, что нач...
🐳 Нас ждёт либо отмена, либо исторический рекорд доходности. В любом случае ОФЗ продолжат сползать в бездну.На прошлой неделе в посте "...