Кузбассэнергосбыт акции

Капа 26 ярдов, минус нераспределёнка 12, получаем 14 ярдов, прибыль 2 ярда, итого получаем P/E=7. Вполне себе нормально.

Кукл, это не совсем так работает. Сейчас копнул поглубже вчерашней ночи, когда обсуждали с вами в соседней ветке. Тут будет коррекция оценки на целый букет минусов:
1) Тут всё СЧА (т.е. вся балансовая стоимость компании) — это и есть нераспределёнка:
fedresurs.ru/sfactmessages/A6ACD26AFD3E467FA0DD6A8DCC7B4F9E
2) При этом на компанию она вообще не работает, т.к. отдана беспроцентным займом матери — тонущему Мечелу.
3) А уж сама компания свои акции оценивает даже ниже стоимости нераспределёнки. Всего по 18,37 руб/акция. Именно по такой цене она и скупала их у миноров совсем недавно:
nsddata.ru/ru/news/view/1207187
4) А без нераспределёнки компания оценивается не в выдуманные 14 ярдов, а в реальные всего… два:
www.kommersant.ru/doc/7852687
Может потому, что при продаже может сильно измениться структура выручки (и рухнуть ЧП)
5) Вчера мной названная вам средняя чп в 2 ярда в год пока недостижима. Даже текущие 991 млн за 9 мес (в составе пока Мечела) были не от операционки, а большой кусок в них от восстановления резерва, т.е. просто бумажные. Реальную предстоящую среднегодовую ЧП тут следует брать намного скромнее 2 ярдов. Точнее сказать затрудняюсь, т.к. лень составлять полную калькуляцию ради малопривлекательного актива, т.е. утруждаться впустую.

Резюме: бумага может только начать быть интересна от 30 руб. и ниже. Возможно ниже даже весьма ощутимо, более точный уровень трудно назвать без расчета модели будущих ЧП и понимания что из нераспределёнки достанется минорам при смене собственника, если такое вообще случится. А по текущей оценке интереса быть не может в принципе. В секторе полно компаний куда как интереснее, да ещё и гарантированно доходных. Я уж не говорю про ликвидность, которой тут вообще ноль.
Собственно именно поэтому сюда и могут зазывать, чтобы именно об вас и выйти. Пользуясь тем, что в ОТС-бумагах нет стороннего аналитического покрытия, а самостоятельно копать отчетности средний игрок не будет. Даже в квале. А глубоких инвесторов тут нет, они в неплатящие шлаки с наглым уводом прибыли от миноров, да ещё и после кратного разгона, точно не полезут.

Капа 26 ярдов, минус нераспределёнка 12, получаем 14 ярдов, прибыль 2 ярда, итого получаем P/E=7. Вполне себе нормально.

tass.ru/ekonomika/24388129

«Мечел» изучает продажу «Кузбассэнергосбыта» и Южно-Кузбасской ГРЭС

Компания также рассматривает продажу ЮУНК и «Москокса», сообщил гендиректор производителя Олег Коржов
Редакция сайта ТАСС
30 июня, 11:13
МОСКВА, 30 июня. /ТАСС/. «Мечел» изучает продажу нескольких активов, в первую очередь сейчас рассматривает продажу «Кузбассэнергосбыта» и Южно-Кузбасской ГРЭС. Об этом сообщил журналистам гендиректор «Мечела» Олег Коржов.

«Мы исходим из того, что есть активы, которые, если выводить из группы, они существенно не повлияют на денежный поток и на операционную деятельность. Например, это „Кузбассэнергосбыт“, Южно-Кузбасская ГРЭС. У нас есть маленький завод — Вяртсильский метизный завод — тоже сильно не пострадаем, ЮУНК (Южно-уральский никелевый комбинат) — тоже на сегодняшний день рассматриваем, „Москокс“ — потенциально да, в случае если будет интересная цена», — сказал он.

«В первую очередь сейчас рассматриваем продажу „Кузбассэнергосбыта“ и ЮК ГРЭС, активно ведем разговоры по этим активам», — добавил Коржов.

В 2024 году «Мечел» заключил контракты на продажу нескольких своих европейских дочерних компаний третьей стороне и ожидал прибыль от реализации активов в 5-7 млрд рублей, говорилось в отчетности компании за I полугодие 2024 года. Представитель «Мечела» тогда уточняла ТАСС, что речь идет о компаниях в Швейцарии, а также о металлургическом заводе «Мечел-Нямунас» в Литве.

Прибыль за 6мес. 2025г. = 991 млн.р.
Грубо говоря, нераспределёнка увеличивается на 1 ярд каждый год.

Кукл, если она уникальная, почему не торгуется в выходные? Даже третий эшелон работает, а эта нет

TonyRr, потому что это редкая уникальная бумага, и её мало на руках

TonyRr, ну а как ты думал? уникальная бумага требует уникального статуса

Кукл, если она уникальная, почему не торгуется в выходные? Даже третий эшелон работает, а эта нет

Закуп

Впереди продажа «Кузбассэнергосбыта» (принадлежит Мечелу), на счетах которого 12 млрд.р.


Мечел банкрот, и это неизбежно.
05 ноября 2025, 12:03|
Rezan Invest
Еще
#mtlr упали уже на 10% от прошлого поста про акцию, пора обновить. Обзор графика от Резана на 1д. Подходим уже к поддержке по 58–54, где я бы ожидал отскока в область 81–92, очень краткосрочно также возможны отскоки до 70, но в целом путь понятен, это пока вниз, с последующей разгрузкой шортов и их донаборов в ключевом уровне продавца, ну а после уже можно сильно вниз инди, на 20.7. Оценка 2 из 10 🤐.

У акционеров «Мечела» появился шанс выкупить свои акции

Совет директоров «Мечела» решил провести собрание акционеров, чтобы одобрить какую-то крупную сделку. Если кто-то из акционеров проголосует против или не придет на собрание, он сможет продать свои акции по цене 82,03 рубля за обыкновенную акцию и 79,25 рубля за привилегированную. Собрание пройдет 24 декабря.

Добыча и продажи «Мечела» за 2025 год

Добыча угля: -39% Реализация угля PCI: -87% Энергетический уголь: -45% Коксующийся уголь: -41% Антрациты: -32% Кокс: -20% Железнорудный концентрат: +43%

Производство чугуна: -2%, до 1,46 млн тонн Выпуск стали: +2%, до 1,67 млн тонн Продажи сортового проката: -6%, до 1,14 млн тонн Продажи плоского проката: -36%, до 84 тыс. тонн Реализация коксующегося угля: -15%, до 1,7 млн тонн

Что происходит с «Мечелом»?

1. Себестоимость удалось сократить, и компания теперь фокусируется на самых рентабельных направлениях.
2. Коммерческие и административные расходы сократились почти вдвое — это серьезное затягивание поясов.
3. Операционный убыток составил всего 8 млрд рублей, что неплохо для отрасли, которая сейчас переживает не лучшие времена.
4. Но проценты по долгам за полгода составили 26 млрд рублей (это около 50 млрд в год), и это сводит на нет все усилия компании. В текущих условиях «Мечелу» просто негде взять деньги, чтобы расплатиться с долгами.
5. И вот что меня смущает: как при убытке в 25-30 млрд рублей (не считая обесценения гудвилла) у компании не растет долг? Видимо, сальдо балансируется за счет сокращения дебиторской задолженности (-13 млрд) и роста кредиторской (+13 млрд).
6. Еще один тревожный сигнал — у компании нет денег на счетах. Всё, что не идет на операционные расходы, тут же отправляется в банки.

В общем, ситуация у «Мечела» не из лучших.

Где этот говноед который топил за неё 😁

Тут оказывается еще и квалом надо быть чтобы ее купить

TonyRr, ну а как ты думал? уникальная бумага требует уникального статуса

Тут оказывается еще и квалом надо быть чтобы ее купить

На планку

Пора разгонять бумагу

Тикер KZSB

Можно начинать разгон. Бумага лежит на полу.

Продажа компании всё ближе. А нераспределёнки на счетах всё больше

Я тоже накапливаю эту бумагу, у него нераспределёнки больше 12 ярдов

Аккуратнее, коллеги! Особенно кто наивно надеется на получение нераспределёнки.
Это дочка Мечела, которая всю свою кубышку отдала маме беспроцентным займом.
Минорам тут точно нечего ловить. А уж тем более на сдувании после разгона ради попытки раздачи беднягам.

Ты здесь сам с собой?

Что с этой какашкой?

500 минимум будет

Я тоже накапливаю эту бумагу, у него нераспределёнки больше 12 ярдов

700 эшелон

Надо набирать, пока дают на лоях. Я вижу, фонды не избавляются от бумаг, знают, что будет гораздо выше

Инсайдеры внутри компании заглянули в отчёт — прибыль резко выросла