Кузбассэнергосбыт акции

МОЛНИЯ — ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО ЗАХВАТИТ ОРМ. ПРОЛИВ!

УГОЛЬ УХОДИТ В КОСМОС, КАК АЛЬТЕРНАТИВА НЕФТИ ДЛЯ КИТАЯ. КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ — ПОЛУЧИЛ РОСТ ПРИБЫЛИ НА 27% ГОД К ГОДУ!!!

Нераспределённая прибыль: 5,23млрд. ( +14,4% г/г )

Уголёк скоро добавит прибыли Кузбсбыту, регион начнёт оживать. Ждём цену 50р.

Чистая прибыль Кузбассэнергосбыта по МСФО за 2025 год выросла на 27,4% г/г до ₽1,95 млрд, выручка ₽33,34 млрд (+12% г/г)

Кузбассэнергосбыт МСФО 2025 год:

📈Выручка ₽33,34 млрд (+12% г/г)
📈Чистая прибыль ₽1,95 млрд (+27,4% г/г)

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8813&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МОЛНИЯ — ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО РАЗБОМБИТ ВСЁ НА… Й В ИРАНЕ!

УГОЛЬ УХОДИТ В КОСМОС, КАК АЛЬТЕРНАТИВА НЕФТИ ДЛЯ КИТАЯ. КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ — ВПЕРЕДИ ПЛАНКИ!!!

Цены на уголь подскочили до самого высокого уровня с ноября 2024 года из-за продолжающихся военных действий на Ближнем Востоке — Bloomberg

В понедельник фьючерсы на уголь из Ньюкасла, азиатский эталонный актив, выросли на 9,3 % до $150 за тонну. Это произошло на фоне роста цен на сырую нефть почти до $120 за баррель из-за сокращения добычи в странах Персидского залива.

Ну что, я выгребаю Кузбсбыт, скоро планки, а бумаг мало на руках

Уголь будет расти в цене вслед за нефтью. Китай будет вынужден увеличить закупку в Кузбассе. Это значит, что прибыль у сбыта будет расти. Возможна даже выплата дивов.

Кукл, В этом нет смысла. Такая выплата фактически «обескровит» актив перед продажей, что снизит цену сделки на сумму выплаченных дивидендов.

Денис, возможно.

Мечел будет продавать Кузбсбыт. Перед этим выведет нераспределёнку 12 миллиардов через дивы

Кукл, В этом нет смысла. Такая выплата фактически «обескровит» актив перед продажей, что снизит цену сделки на сумму выплаченных дивидендов.

Мечел будет продавать Кузбсбыт. Перед этим выведет нераспределёнку 12 миллиардов через дивы

Егор Кожемякин, у вас валежника много в лесу, напилил 50 кубов и топи.

Кукл, Не, мы все в Москву переедем, пусть китайцы осваивают ненужную Россию

ЧИГ Калита, Точно, не Зюзин Мечел, а Суэк Мельниченко, живущий в ОАЭ. Отравил все Кемерово с олигархами Зубицкими «Кокс». Ну и Москва им пом...

Егор Кожемякин, у вас валежника много в лесу, напилил 50 кубов и топи.

Егор Кожемякин, ГРЭС Мечела в Калтане. До Кемерово далеко, дым должен бы рассеиваться полностью.

ЧИГ Калита, Точно, не Зюзин Мечел, а Суэк Мельниченко, живущий в ОАЭ. Отравил все Кемерово с олигархами Зубицкими «Кокс». Ну и Москва им помогает, цены на энергию и тепло поднимаем по два раза в год

ЧИГ Калита, Кемерово

Егор Кожемякин, ГРЭС Мечела в Калтане. До Кемерово далеко, дым должен бы рассеиваться полностью.

UPD: посмотрел по карте — между Кемерово и Калтаном 217 км. Даже если все 11 котлов одновременно в работе, то система очистки уходящих газов заберёт до 90% частиц. У них котлы ПК-10П (Е-220-100), на каждом 8 пылеугольных горелок с «подсветкой» мазутом (лучше бы, конечно, газом). Да, выбросы всё равно есть, но до Кемерово долететь не должны в любом случае.

Егор Кожемякин, какой город? Калтан?

ЧИГ Калита, Кемерово

Кукл, Ваще взлет. Регион грузится кредитами на тыщи лет вперед

Егор Кожемякин, Китай всё равно купит уголь Кузбасса, никуда ему не деться

Мечел сцуко задымил весь город своей ГРЭС, сжигая поганый уголь, бодяженный грунтом.

Егор Кожемякин, какой город? Калтан?

Мечел сцуко задымил весь город своей ГРЭС, сжигая поганый уголь, бодяженный грунтом.

Кузбасс взлетает!!! Заскакиваем

Кукл, Ваще взлет. Регион грузится кредитами на тыщи лет вперед

Кузбасс взлетает!!! Заскакиваем

Капа 26 ярдов, минус нераспределёнка 12, получаем 14 ярдов, прибыль 2 ярда, итого получаем P/E=7. Вполне себе нормально.

Кукл, это не совсем так работает. Сейчас копнул поглубже вчерашней ночи, когда обсуждали с вами в соседней ветке. Тут будет коррекция оценки на целый букет минусов:
1) Тут всё СЧА (т.е. вся балансовая стоимость компании) — это и есть нераспределёнка:
fedresurs.ru/sfactmessages/A6ACD26AFD3E467FA0DD6A8DCC7B4F9E
2) При этом на компанию она вообще не работает, т.к. отдана беспроцентным займом матери — тонущему Мечелу.
3) А уж сама компания свои акции оценивает даже ниже стоимости нераспределёнки. Всего по 18,37 руб/акция. Именно по такой цене она и скупала их у миноров совсем недавно:
nsddata.ru/ru/news/view/1207187
4) А без нераспределёнки компания оценивается не в выдуманные 14 ярдов, а в реальные всего… два:
www.kommersant.ru/doc/7852687
Может потому, что при продаже может сильно измениться структура выручки (и рухнуть ЧП)
5) Вчера мной названная вам средняя чп в 2 ярда в год пока недостижима. Даже текущие 991 млн за 9 мес (в составе пока Мечела) были не от операционки, а большой кусок в них от восстановления резерва, т.е. просто бумажные. Реальную предстоящую среднегодовую ЧП тут следует брать намного скромнее 2 ярдов. Точнее сказать затрудняюсь, т.к. лень составлять полную калькуляцию ради малопривлекательного актива, т.е. утруждаться впустую.

Резюме: бумага может только начать быть интересна от 30 руб. и ниже. Возможно ниже даже весьма ощутимо, более точный уровень трудно назвать без расчета модели будущих ЧП и понимания что из нераспределёнки достанется минорам при смене собственника, если такое вообще случится. А по текущей оценке интереса быть не может в принципе. В секторе полно компаний куда как интереснее, да ещё и гарантированно доходных. Я уж не говорю про ликвидность, которой тут вообще ноль.
Собственно именно поэтому сюда и могут зазывать, чтобы именно об вас и выйти. Пользуясь тем, что в ОТС-бумагах нет стороннего аналитического покрытия, а самостоятельно копать отчетности средний игрок не будет. Даже в квале. А глубоких инвесторов тут нет, они в неплатящие шлаки с наглым уводом прибыли от миноров, да ещё и после кратного разгона, точно не полезут.

Капа 26 ярдов, минус нераспределёнка 12, получаем 14 ярдов, прибыль 2 ярда, итого получаем P/E=7. Вполне себе нормально.

tass.ru/ekonomika/24388129

«Мечел» изучает продажу «Кузбассэнергосбыта» и Южно-Кузбасской ГРЭС

Компания также рассматривает продажу ЮУНК и «Москокса», сообщил гендиректор производителя Олег Коржов
Редакция сайта ТАСС
30 июня, 11:13
МОСКВА, 30 июня. /ТАСС/. «Мечел» изучает продажу нескольких активов, в первую очередь сейчас рассматривает продажу «Кузбассэнергосбыта» и Южно-Кузбасской ГРЭС. Об этом сообщил журналистам гендиректор «Мечела» Олег Коржов.

«Мы исходим из того, что есть активы, которые, если выводить из группы, они существенно не повлияют на денежный поток и на операционную деятельность. Например, это „Кузбассэнергосбыт“, Южно-Кузбасская ГРЭС. У нас есть маленький завод — Вяртсильский метизный завод — тоже сильно не пострадаем, ЮУНК (Южно-уральский никелевый комбинат) — тоже на сегодняшний день рассматриваем, „Москокс“ — потенциально да, в случае если будет интересная цена», — сказал он.

«В первую очередь сейчас рассматриваем продажу „Кузбассэнергосбыта“ и ЮК ГРЭС, активно ведем разговоры по этим активам», — добавил Коржов.

В 2024 году «Мечел» заключил контракты на продажу нескольких своих европейских дочерних компаний третьей стороне и ожидал прибыль от реализации активов в 5-7 млрд рублей, говорилось в отчетности компании за I полугодие 2024 года. Представитель «Мечела» тогда уточняла ТАСС, что речь идет о компаниях в Швейцарии, а также о металлургическом заводе «Мечел-Нямунас» в Литве.

Прибыль за 6мес. 2025г. = 991 млн.р.
Грубо говоря, нераспределёнка увеличивается на 1 ярд каждый год.

Кукл, если она уникальная, почему не торгуется в выходные? Даже третий эшелон работает, а эта нет

TonyRr, потому что это редкая уникальная бумага, и её мало на руках