Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Wolf
    demitri. Да не смотрите Вы на доходность от текущих цен. Вам должены быть интересны:
    — НКД (чем больше, тем лучше)
    — цена (чем ниже, тем лучше)
    — срок до погашения
    Найдите для себя оптимальную по этим характеристикам бумагу и получайте доход.
    А все остальное было уже Вам написано.
    Если владеете Экселем, то составьте для себя таблицу с основными параметрами: количеством, ценой приобретения, ценой текущего дня, разницей между суммами, НКД и т.д.
    Это поможет лучше понимать ситуацию.

  2. Аватар demitri
    То есть просто подставлять вместо старой цены за которую купил, новую которая к примеру будет через пару месяцев
  3. Аватар demitri
    И ещё раз, я не покупал эту облигацию)
  4. Аватар demitri
    demitri, Вы с какой целью то взяли одну из самых дорогих на сегодняшний день облигацию и почему на год?
    Для Вас не будет никакой доходности по ней в течении 2-х лет, т. к. Вы за неё много переплатили.
    На счёт в этом году Вам от государства прилетит НКД всего примерно 56,53 р., т.к. (… Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 20,25 руб, а следующий купон Вам будет выплачен 2020-04-08 в размере 38,39 (остаётся 18,14)… + ещё в октябре 38,39). Вот и считайте её доходность от цены покупки 56,53/1150*100 = 4,91% (и это при условии, что цена не пойдет вниз). Если на год брали, то депозит был бы выгоднее.
    Конечно можно надеяться на продажу через год по более высокой цене, но это уже другая история.
    А если цена пойдет вниз, то Вам её надо будет держать значительно более 2-х лет, чтобы выйти в плюс.

    Wolf,
    Я не собираюсь брать именно эту облигацию, я взял ее для примера). Но на самом деле спасибо за совет. На кое что вы мне ответили. У меня просто вот какая мысль: если допустим взять облигацию с доходностью от ее цены в 6,5% (даже если такой не существует, это пример), и дальше мониторить цены по этой облигации на предмет снижения её доходности с 6,5% допустим до 6% за счет снижения ее рыночной стоимости и на этапе 6% сбросить ее и получить не все ещё потерянные деньги (ну и плюс купоны конечно же). Вопрос только в том, какую формулу можно использовать в этом случае?
  5. Аватар Wolf
    demitri, Вы с какой целью то взяли одну из самых дорогих на сегодняшний день облигацию и почему на год?
    Для Вас не будет никакой доходности по ней в течении 2-х лет, т. к. Вы за неё много переплатили.
    На счёт в этом году Вам от государства прилетит НКД всего примерно 56,53 р., т.к. (… Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 20,25 руб, а следующий купон Вам будет выплачен 2020-04-08 в размере 38,39 (остаётся 18,14)… + ещё в октябре 38,39). Вот и считайте её доходность от цены покупки 56,53/1150*100 = 4,91% (и это при условии, что цена не пойдет вниз). Если на год брали, то депозит был бы выгоднее.
    Конечно можно надеяться на продажу через год по более высокой цене, но это уже другая история.
    А если цена пойдет вниз, то Вам её надо будет держать значительно более 2-х лет, чтобы выйти в плюс.
  6. Аватар demitri
    demitri, Евдокимов Сергей Вам верно советует, зачем покупать ОФЗ 26230 либо схожие по срокам и доходности сейчас. Вы только два года будете за счёт купонного дохода отбивать цену (сейчас это +150 р. на каждую облигацию, при годовом НКД 76,78 р.) и только потом начнёте получать прибыль. И это при условии, что Вы планируете держать облигации долго, но за два года многое, что может измениться…

    Wolf,
    плюс к этому, в теории, подчеркну в теории. Можно же будет продать эту же офз по той же цене по которой я купил, может даже дороже (опять же теоретически) ну и +накопленный НКД
  7. Аватар demitri
    demitri, Евдокимов Сергей Вам верно советует, зачем покупать ОФЗ 26230 либо схожие по срокам и доходности сейчас. Вы только два года будете за счёт купонного дохода отбивать цену (сейчас это +150 р. на каждую облигацию, при годовом НКД 76,78 р.) и только потом начнёте получать прибыль. И это при условии, что Вы планируете держать облигации долго, но за два года многое, что может измениться…

    Wolf,
    С Сергеем как и с Вами я полностью согласен, что это не самая лучшая бумага. Такую ОФЗ я взял для примера. Меня, как зеленого в этом деле), интересует методика расчета доходности от покупки, при условии что взял я ее на 1 год. Меня интересует сама формула.
  8. Аватар Виктор
    demitri, Евдокимов Сергей Вам верно советует, зачем покупать ОФЗ 26230 либо схожие по срокам и доходности сейчас. Вы только два года будете за счёт купонного дохода отбивать цену (сейчас это +150 р. на каждую облигацию, при годовом НКД 76,78 р.) и только потом начнёте получать прибыль. И это при условии, что Вы планируете держать облигации долго, но за два года многое, что может измениться…

    Wolf, покупать можно, если ожидаешь понижение ставки. потом можно будет спекулятивно продать и ранее срока погашения :) вопрос в том, кто во что верит…
  9. Аватар Wolf
    demitri, Евдокимов Сергей Вам верно советует, зачем покупать ОФЗ 26230 либо схожие по срокам и доходности сейчас. Вы только два года будете за счёт купонного дохода отбивать цену (сейчас это +150 р. на каждую облигацию, при годовом НКД 76,78 р.) и только потом начнёте получать прибыль. И это при условии, что Вы планируете держать облигации долго, но за два года многое, что может измениться…
  10. Аватар demitri
    И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
    Встрять с ним до самой пенсии? ))

    Евдокимов Сергей,
    Спасибо, вот теперь все сходится). Действительно, мой косяк. И ещё вопрос купон составляет 38,39. Я правильно понимаю, что размер купона это, 1000*7,70%=38,5? Учитывая, что не сходится я опять что-то упускаю, не подскажете что именно?)

    demitri, зачем вы такие тонкости высчиваете ?
    По номиналу где-то можете покупать ?
    Номинальная доходность в % — это, имхо, вообще лишняя информация. Считайте реальную доходность к погашению. Только она имеет значение. И риски.

    ___________________________________________

    Про «упущение» — ниже ответ. Исчерпывающий.

    Евдокимов Сергей,

    С этим разобрались, тогда напоследок дайте подсказку по какой формуле считать реальную доходность к погашению. Буду очень благодарен)

    demitri, не знаю на каком форуме ))
    Всё считаю сам.

    Евдокимов Сергей,

    Перечитайте))) я говорю ФОРМУЛЕ))
  11. Аватар n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
    И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
    Встрять с ним до самой пенсии? ))

    Евдокимов Сергей,
    Спасибо, вот теперь все сходится). Действительно, мой косяк. И ещё вопрос купон составляет 38,39. Я правильно понимаю, что размер купона это, 1000*7,70%=38,5? Учитывая, что не сходится я опять что-то упускаю, не подскажете что именно?)

    demitri, зачем вы такие тонкости высчиваете ?
    По номиналу где-то можете покупать ?
    Номинальная доходность в % — это, имхо, вообще лишняя информация. Считайте реальную доходность к погашению. Только она имеет значение. И риски.

    ___________________________________________

    Про «упущение» — ниже ответ. Исчерпывающий.

    Евдокимов Сергей,

    С этим разобрались, тогда напоследок дайте подсказку по какой формуле считать реальную доходность к погашению. Буду очень благодарен)

    demitri, не знаю на каком форуме ))
    Всё считаю сам.
  12. Аватар demitri
    И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
    Встрять с ним до самой пенсии? ))

    Евдокимов Сергей,
    Спасибо, вот теперь все сходится). Действительно, мой косяк. И ещё вопрос купон составляет 38,39. Я правильно понимаю, что размер купона это, 1000*7,70%=38,5? Учитывая, что не сходится я опять что-то упускаю, не подскажете что именно?)

    demitri, зачем вы такие тонкости высчиваете ?
    По номиналу где-то можете покупать ?
    Номинальная доходность в % — это, имхо, вообще лишняя информация. Считайте реальную доходность к погашению. Только она имеет значение. И риски.

    ___________________________________________

    Про «упущение» — ниже ответ. Исчерпывающий.

    Евдокимов Сергей,

    С этим разобрались, тогда напоследок дайте подсказку по какой формуле считать реальную доходность к погашению. Буду очень благодарен)
  13. Аватар n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
    И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
    Встрять с ним до самой пенсии? ))

    Евдокимов Сергей,
    Спасибо, вот теперь все сходится). Действительно, мой косяк. И ещё вопрос купон составляет 38,39. Я правильно понимаю, что размер купона это, 1000*7,70%=38,5? Учитывая, что не сходится я опять что-то упускаю, не подскажете что именно?)

    demitri, зачем вы такие тонкости высчиваете ?
    По номиналу где-то можете покупать ?
    Номинальная доходность в % — это, имхо, вообще лишняя информация. Считайте реальную доходность к погашению. Только она имеет значение. И риски.

    ___________________________________________

    Про «упущение» — ниже ответ. Исчерпывающий.
  14. Аватар Владимир
    И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
    Встрять с ним до самой пенсии? ))

    Евдокимов Сергей,
    Спасибо, вот теперь все сходится). Действительно, мой косяк. И ещё вопрос купон составляет 38,39. Я правильно понимаю, что размер купона это, 1000*7,70%=38,5? Учитывая, что не сходится я опять что-то упускаю, не подскажете что именно?)

    demitri,
    Купон (1000*7,70%*182)/365=38,39 на самом деле надо ещё учитывать високосный год. А при расчёте НКД надо учитывать режим торгов Т+2.
  15. Аватар demitri
    И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
    Встрять с ним до самой пенсии? ))

    Евдокимов Сергей,
    Спасибо, вот теперь все сходится). Действительно, мой косяк. И ещё вопрос купон составляет 38,39. Я правильно понимаю, что размер купона это, 1000*7,70%=38,5? Учитывая, что не сходится я опять что-то упускаю, не подскажете что именно?)
  16. Аватар n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
    И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
    Встрять с ним до самой пенсии? ))
  17. Аватар Владимир Усов
    Всем привет. Объясните кто-нибудь расчет нкд по облигациям. В описании к офз 26230 НКД составляет 19,41. Количество дней с предыдущей выплаты купона, т.е. 04.08.2019, прошло 158 (на момент 09.01.2020). Однако если посчитать вручную НКД = 1132,9*6,58% * (158/365)= 32,27. Вопрос в том, что я упускаю в расчетах или какие данные неверные? Заранее спасибо!


    demitri, между датой последней купона (9-м октября) и текущей датой (09.01.20) прошло 92 дня.
    Имеем:
    Купон 38,39 — 182 дня
    Купон X — 92 дня

    Как икс найти подсказать? )

    Евдокимов Сергей, :))) Спасибо. demitri считал от 04.08.19. В этом была ошибка:)))
  18. Аватар Владимир Усов
    Всем привет. Объясните кто-нибудь расчет нкд по облигациям. В описании к офз 26230 НКД составляет 19,41. Количество дней с предыдущей выплаты купона, т.е. 04.08.2019, прошло 158 (на момент 09.01.2020). Однако если посчитать вручную НКД = 1132,9*6,58% * (158/365)= 32,27. Вопрос в том, что я упускаю в расчетах или какие данные неверные? Заранее спасибо!


    demitri, а почему 1132,9? Это стоимость облигации. Купон считается с номинала, т.е. 1000 руб.

    Владимир Усов,
    Спасибо за подсказку. Буду знать. Однако даже если так, то получаем НКД = 1000*7,70%*(158/365) = 33,33, но никак не 19,41

    demitri, согласен. Для самого загадка:))). Сайт Мосбиржы показывает 19,62. Странно всё это…
  19. Аватар n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
    Всем привет. Объясните кто-нибудь расчет нкд по облигациям. В описании к офз 26230 НКД составляет 19,41. Количество дней с предыдущей выплаты купона, т.е. 04.08.2019, прошло 158 (на момент 09.01.2020). Однако если посчитать вручную НКД = 1132,9*6,58% * (158/365)= 32,27. Вопрос в том, что я упускаю в расчетах или какие данные неверные? Заранее спасибо!


    demitri, между датой последнего купона (9-м октября) и текущей датой (09.01.20) прошло 92 дня.
    Имеем:
    Купон 38,39 — 182 дня
    Купон X — 92 дня

    Как икс найти подсказать? )
  20. Аватар demitri
    Всем привет. Объясните кто-нибудь расчет нкд по облигациям. В описании к офз 26230 НКД составляет 19,41. Количество дней с предыдущей выплаты купона, т.е. 04.08.2019, прошло 158 (на момент 09.01.2020). Однако если посчитать вручную НКД = 1132,9*6,58% * (158/365)= 32,27. Вопрос в том, что я упускаю в расчетах или какие данные неверные? Заранее спасибо!


    demitri, а почему 1132,9? Это стоимость облигации. Купон считается с номинала, т.е. 1000 руб.

    Владимир Усов,
    Спасибо за подсказку. Буду знать. Однако даже если так, то получаем НКД = 1000*7,70%*(158/365) = 33,33, но никак не 19,41
  21. Аватар Владимир Усов
    Всем привет. Объясните кто-нибудь расчет нкд по облигациям. В описании к офз 26230 НКД составляет 19,41. Количество дней с предыдущей выплаты купона, т.е. 04.08.2019, прошло 158 (на момент 09.01.2020). Однако если посчитать вручную НКД = 1132,9*6,58% * (158/365)= 32,27. Вопрос в том, что я упускаю в расчетах или какие данные неверные? Заранее спасибо!


    demitri, Дох. купона, годовых от ном 7.70%. Это в продолжение предыдущего моего ответа.
  22. Аватар Владимир Усов
    Всем привет. Объясните кто-нибудь расчет нкд по облигациям. В описании к офз 26230 НКД составляет 19,41. Количество дней с предыдущей выплаты купона, т.е. 04.08.2019, прошло 158 (на момент 09.01.2020). Однако если посчитать вручную НКД = 1132,9*6,58% * (158/365)= 32,27. Вопрос в том, что я упускаю в расчетах или какие данные неверные? Заранее спасибо!


    demitri, а почему 1132,9? Это стоимость облигации. Купон считается с номинала, т.е. 1000 руб.
  23. Аватар demitri
    Всем привет. Объясните кто-нибудь расчет нкд по облигациям. В описании к офз 26230 НКД составляет 19,41. Количество дней с предыдущей выплаты купона, т.е. 04.08.2019, прошло 158 (на момент 09.01.2020). Однако если посчитать вручную НКД = 1132,9*6,58% * (158/365)= 32,27. Вопрос в том, что я упускаю в расчетах или какие данные неверные? Заранее спасибо!

  24. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Всем добрый день!
    Объясните пожалуйста. Размер выпуска данных офз 350 000 000 штук, в обращении находится столько же. Правильно ли я понимаю, что они все раскуплены и теперь их не купить?

    demitri, это значит первичное размещение закончено, но пока бумаги не будут погашены, вы сможете купить их на вторичном рынке.

    chem1 (Сергей Нужнов),
    Большое спасибо. Я правильно понимаю, имея ИИС и покупая офз через него — это и есть покупка на вторичном рынке? Я пока не силен в этом, поэтому вопросы могут звучать глупо))

    demitri, да, всё что вы будете покупать через терминал или приложение, это уже вторичное обращение.
  25. Аватар demitri
    Всем добрый день!
    Объясните пожалуйста. Размер выпуска данных офз 350 000 000 штук, в обращении находится столько же. Правильно ли я понимаю, что они все раскуплены и теперь их не купить?

    demitri, это значит первичное размещение закончено, но пока бумаги не будут погашены, вы сможете купить их на вторичном рынке.

    chem1 (Сергей Нужнов),
    Большое спасибо. Я правильно понимаю, имея ИИС и покупая офз через него — это и есть покупка на вторичном рынке? Я пока не силен в этом, поэтому вопросы могут звучать глупо))

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: