Финаме
БКС Мир ИнвестицийРемора, ну облигационерам лучше чтоб дивы вообще не платили подольше, не отвлекали капитал
Juan Gores, согласен.
Облигации суборды ВТБ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ВТБСУБ1-12 | 26.9% | 0.0 | 29 000 | - | 77.01 | 1034657.53 | 460479.45 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБТ1-5 | 16.7% | 0.0 | 87 500 | - | 60.01 | 498630.14 | 82191.78 | 2026-05-20 | |
| ВТБСУБТ1-1 (USD) | 7.4% | 0.0 | 825 | - | 68 | $3739.73 | $226277.297149 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБ1-8 (USD) | 12.4% | 0.0 | 165 | - | 70 | $6492.16 | $232249.583159 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБТ1-6 | 26.0% | 0.0 | 7 500 | - | 78.01 | 1009726.03 | 166438.36 | 2026-05-20 | |
| ВТБСУБ1-9 (EUR) | 5.7% | 0.0 | 100 | - | 65.5 | €2337.33 | €97936.307472 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБТ1-3 (USD) | 12.6% | 0.0 | 89 | - | 70 | $6604.36 | $399605.415787 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБТ2-1 | 12.9% | 5.3 | 70 000 | 4.28 | 81.36 | 378958.9 | 149917.81 | 2026-04-08 | 2030-10-02 |
| ВТБСУБ1-11 | 16.3% | 0.0 | 18 510 | - | 61.5 | 498630.14 | 221917.81 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБТ2-2 | 19.8% | 5.3 | 20 000 | 3.54 | 89 | 957369.86 | 378739.73 | 2026-04-08 | 2030-10-02 |
| ВТБСУБТ1-2 | 26.4% | 0.0 | 17 301 | - | 87.1 | 1305399.86 | 982636.16 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБТ1-4 (EUR) | 8.7% | 0.0 | 19 | - | 72 | €3883.08 | €275192.136444 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБ1-10 (EUR) | 8.7% | 0.0 | 50 | - | 72 | €3895.55 | €163226.865294 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБ1-13 | 24.1% | 0.0 | 8 440 | - | 80 | 504863.01 | 199726.03 | 2026-02-12 | |
| VTB Eur (USD) | 0.0% | 0.0 | 2 250 | - | 49.99 | $0 | $0 | 2024-12-06 |
-
Juan Gores, все данные в МСФО. по капиталу так же… :)
если смотреть МСФО н1.1. = 6.2
дивы никто не ожидает, а по субам выплаты идут без зад...
Ремора, ну облигационерам лучше чтоб дивы вообще не платили подольше, не отвлекали капитал- Дивидендов не будет ещё долго пока базовый капитал по н.1.1. не будет хотя бы как у Сбера — 10-11
Juan Gores, +609 млрд.р по РСБУ за 2024г. даст заметный прирост капитала.
что в принципе было ожидаемо … :)
в мае-июне добавят в РСБУ еще ...
Ремора, ну по МСФО 550 млрд получилось. Посмотрим сколько в капитал добавят ( могут вообще ничего не добавить, а все в резервы пустить) и какой будет норматив н1.1 в мартеОлег Фоминок, как там н1.1 ВТБ? Улучшается? Они должный вроде аудированную ЧП 24 в капитал забросить в феврале
Juan Gores, +609 млрд.р по РСБУ за 2024г. даст заметный прирост капитала.
что в принципе было ожидаемо … :)
в мае-июне добавят в РСБУ еще 2 банка. ЦБ подстегивает ВТБ к наращиванию капитала, что + для субордов.Juan Gores, рассеятся когда будет H1.1 — 7+, как РСХБ, скажем. А сейчас небольшой позитив, падение пока прекратилось и наметился рост, на 1 ...
Олег Фоминок, как там н1.1 ВТБ? Улучшается? Они должный вроде аудированную ЧП 24 в капитал забросить в феврале«В августе же ВТБ инициировал опрос держателей валютных субордов, предложив им проголосовать за „рублификацию“ по плавающей или фиксированно...
Никита, «ЦБ РФ даст банкам возможность привлекать суборды на срок до 7 лет по плавающей ставке в пределах КС+5 п. п. — Интерфакс
ЦБ РФ предоставил банкам возможность размещать субординированные инструменты с плавающей ставкой, предельное значение которой составляет ключевая ставка плюс 5 процентных пунктов (п.п.), следует из решения совета директоров, опубликованного на сайте регулятора.»
этот вопрос уже решен… :) осенью 2024г…
«В августе же ВТБ инициировал опрос держателей валютных субордов, предложив им проголосовать за „рублификацию“ по плавающей или фиксированной ставке либо отказаться от варианта перевода номинала бондов в рубли. Подавляющее большинство держателей высказалось за „рублификацию“, сказал Пьянов. „Причем со ставкой в привязке к ключевой. В условиях жесткой денежно-кредитной политики желание получить не фиксированную ставку и не брать на себя процентный риск понятно“, — отметил он.
Препятствием выступает регулирование ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15%, сказал первый зампред ВТБ. „При ключевой ставке в 19%, у которой еще и есть потенциал к повышению, и желании иметь инструмент “КС+» невозможно предложить интересную доходность в рублях. А мы считаем, что наши инструменты должны оставаться привлекательны. Поэтому с большой вероятностью «рублификации» в 2024 году не будет", — заявил Пьянов."
Непонятно почему тогда Пьянов нервничает…Коллеги,
Скажите, пожалуйста, про СУБ Т1-5: в 2026 году там должен измениться купон с фикс 10% до ОФЗ 5 лет +3.3%, что на сегодня более 20%...
GrigorievDV,
Да, при пересмотре ставки купона по субордам с фиксированной ставкой купона также действует ограничение в 15%, установленное Положением Банка России №646-П.
В проспекте эмиссии на сайте ВТБ можно почитать: www.vtb.ru/-/media/Files/aktsioneram-i-investoram/reytingi-i-dolgovye-instrumenty/dolgovye-instrumenty/subordinirovannye-obligacii/sub-t1-4-01000-b-001p-ot-24092020/resheniya/20210203/sub-t1-5.docx- Коллеги,
Скажите, пожалуйста, про СУБ Т1-5: в 2026 году там должен измениться купон с фикс 10% до ОФЗ 5 лет +3.3%, что на сегодня более 20% годовых...
В тоже время читал, что купон по суборду не может быть выше 15%...
Могли бы пояснить?
Спасибо Ремора, пафос ваш разделяю по поводу гайдарочубайсов и пропитой страны в 90-, но по рублю не согласен: достаточно посмотреть на график рубль...
Juan Gores, в текущих реалиях ставить на евро и бакс не более чем сила привычки.
во времена, когда все производственные мощности были разворованы и разрушены в России, а ЦБ вкладывался в валюту и искусственно растил курсы Западных экономик это было нормой. Сейчас процессы обращены вспять. и в текущих реалиях идет рост санкций = Западные товары замещаются.
Если посмотрите на рост производств то будет понятно, что год-два у РФ не будет необходимости в покупке Западного программного обеспечения, автопрома, пластика и т.д.… это существенный объем импорта.
ЦБ, если с головой все хорошо, больше не станет хранить ЗВР в недружественных валютах…
На экспорт у России уже идут продукты переработки с большим КПД — удобрения, лекарства, боевая техника… и т.д.
Какой вывод можно сделать?…
доллар и евро пока имеют завышенный курс… но в перспективе… вы же не копите в доме ненужный мусор?..
Можно завязать это на физику средней школы… Третий Закон Ньютона… :) если есть потребность обоснования элементарных процессов…- Хотя Juan Gores обычно конченное трепло и источает ложь и бред, но в данном случае его поддержу, биткоин пустота и лотерея. Да он может приносить прибыль (или убытки) какое то время, но финал его сомнителен. Это тот самый случай когда за активом ни стоит абсолютно ничего, в него играют до первого «черного лебедя», скорее всего.
За баксом правда стоит и вовсе большой минус, но там есть экономика сша, крупной страны, в крайнем случае бакс скинут вместе с долгом и заживут поскромнее.
При таких раскладах рубль не так уже плох, сырье, пахотные земли, водные ресурсы и логистика, все это обычно что то да приносит. Курс может качаться, но не до нуля, а может и подрасти относительно других калек. Как говорится в стране слепых и кривой король. Juan Gores, у каждого свой подход. крипте доверяют миллионы инвесторов. сохраняют и приумножают… Сальвадор вообще сделал биток нацвалютой.
...
Ремора, пафос ваш разделяю по поводу гайдарочубайсов и пропитой страны в 90-, но по рублю не согласен: достаточно посмотреть на график рубль доллар или рынок недвижимости в долларах. В биткоин неверю, это тюльпаны 21 века, хотя в моменте заработать можно. Я сам брал на крахе сэма кучерявого по 18кJuan Gores, я бы назвал это глупостью… не более того. при таком подходе вам нужно инвестировать в крипту.
там бакс девальвирует ежегодно бол...
Ремора, крипта это не инструмент с фиксированной доходностью. Это высоко спекулятивный инструмент может стоить и 0.А нам нужна гарантированная доходность как в облигах, желательно которую инфляция с девальвацией поменьше подтачивает. Это очевидно номинированные в более крепких валютах, чем рубль. Пока бешеные расходы на ВПК, рубль будет девальвироваться быстро, в нем вы покупательную способность не сохранитеРемора, по рублёвым облигациям девальвация по телу 15+ в год. В долларах вы теряете на суб т1-5. Например зо-т1 даёт 18 годовых в долларах +...
Juan Gores, я бы назвал это глупостью… не более того. при таком подходе вам нужно инвестировать в крипту.
там бакс девальвирует ежегодно более чем на 15%.
============
бакс в начале 2022г. в марте был по 120р., сейчас 102р. в 2025г.
в 2023г. бакс опускался до 60р.… многое зависит от политики, развития внутренней экономики, имортозамещения и развития производств.
процесс запущен. от бакса и евро можно в последствии отказаться или ввести внутреннее регулирование.
где тогда будет бакс?…
вы привыкли жить в стране, которая сидит на сырьевой игле и не развивает собственную внутреннюю экономику.
но если не заметили то с 2022г. год на год не приходится.
внутри страны мы расплачиваемся рублями… подумайте над этим. это очевидные вещи… в СССР бакс стоил 60к.… но внутри страны было в разы больше производств, заводов, фабрик… Рубль сейчас существенно недооценен к баксу и евро. В Европе во всю идет экономический кризис, который пока мало кто признает. Производственные мощности сворачиваются… зачем иметь что-то в евро?… это недальновидно.
Очевидно, что на ресурсах которые есть в России можно хорошо и дешево создать свои пром мощности. Процессы запущены.
Я не сторонник покупки инструментов в «недружественных» валютах.
в 2022г. Российские инвесторы потеряли практически все свои инвестиции в акциях США и ЕС.
видимо некоторых это ничему не научило…
суборды ВТБ
Создали специальный форум для обсуждения Субординированных облигаций ВТБУсловия выпуска можно найти тут www.vtb.ru/ir/shares/funding/
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
