Облигации суборды ВТБ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ВТБСУБТ2-1 | 6.6 | 38.4% | 68 | 378958.9 | 293589.04 | 2024-10-09 | |
| ВТБСУБТ2-2 | 6.6 | 35.1% | 83 | 907506.85 | 703068.49 | 2024-10-09 | |
| ВТБСУБТ1-1 (USD) | 0.0 | 70.4% | 41 | $3739.73 | $45113.707205 | 2025-02-03 | |
| ВТБСУБТ1-2 (EUR) | 0.0 | 61.2% | 44 | EUR2337.33 | EUR31528.162842 | 2025-02-03 | |
| ВТБСУБТ1-3 (USD) | 0.0 | 42.5% | 63 | $7359.78 | $88783.848964 | 2025-02-03 | |
| ВТБСУБТ1-4 (EUR) | 0.0 | 7.2% | EUR4824.25 | EUR65073.506176 | 2025-02-03 | ||
| ВТБСУБТ1-5 | 0.0 | 52.7% | 51.82 | 498630.14 | 271232.88 | 2024-11-20 | |
| ВТБСУБТ1-6 | 0.0 | 36.7% | 79 | 984794.52 | 535684.93 | 2024-11-20 | |
| ВТБСУБ1-8 (USD) | 0.0 | 34.4% | 63 | $7337.34 | $553207.577882 | 2024-09-30 | |
| ВТБСУБ1-9 (EUR) | 0.0 | 50.8% | 40 | EUR2337.33 | EUR197050.506307 | 2024-09-30 | |
| ВТБСУБ1-10 (EUR) | 0.0 | 9.6% | EUR4992.53 | EUR420900.257903 | 2024-09-30 | ||
| ВТБСУБ1-11 | 0.0 | 46.7% | 52 | 498630.14 | 410958.9 | 2024-09-30 | |
| ВТБСУБ1-12 | 0.0 | 34.0% | 80.1 | 984794.52 | 811643.84 | 2024-09-30 | |
| ВТБСУБ1-13 | 0.0 | 35.2% | 82.99 | 542260.27 | 83424.66 | 2024-11-14 | |
| VTB Eur (USD) | 0.0 | 0.0% | 49.99 | $0 | $0 | 2024-12-06 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Вчера отправил обращение в ЦБ, по поводу очередного снижения фактического показателя норматива достаточности базового капитала (H1.1) в ПАО ...
Олег Фоминок, По идее сейчас кредитование снизится и достаточность должна начать восстанавливаться.- Вчера отправил обращение в ЦБ, по поводу очередного снижения фактического показателя норматива достаточности базового капитала (H1.1) в ПАО ВТБ. На 1 августа он составляет уже 5,399, а был 5,792. Посмотрим, что ответят.
Олег Фоминок, Вот я тоже не понял про что пишут. Может там условия какие в проспекте поменялись.
InvestingAsHobby_v_Telegramm, имеется в виду, видимо, привязка выплаты купонов по субордам к выплате дивидендов по акциям, но в июне купон заплатили. Будем ждать теперь до начала декабря.InvestingAsHobby_v_Telegramm, ЗО-Т1 это облигация, причем тут дивиденды?
Олег Фоминок, Вот я тоже не понял про что пишут. Может там условия какие в проспекте поменялись.- Alex справедливости ради тогда уж надо сказать, что теперь втб решает, выдать вам деньги по купону или нет. В обычных условиях, купон по облигации платится все таки не по желанию должника, а по прописанным условиям. Сейчас выплатил, а сколько раз за следующие года не выплатит.
Кроме того ЗО по закону должны быть идентичны изначальным бумагам, за 2022г по ним не платили, так как сработал триггер недостаточности капитала, а вот с 2023 года и дальше, платежи должны осуществляться, так что даже и тут втб начал платить позже положенного.
ВТБ изменил условия выплат по своему долгу, по ЗО он уменьшил платеж, относительно прописанного в условиях выпуска.
И прописал (Внимание фин...
Genri506,
я не в восторге от произошедшей замены, но справедливости ради после замены купон по ЗО пришел у июне, а выплат дивидендов не было.
Поэтому вы не вполне правы- ВТБ изменил условия выплат по своему долгу, по ЗО он уменьшил платеж, относительно прописанного в условиях выпуска.
И прописал (Внимание финт ушей костина), привязку выплаты по купона к выплатам дивидендов банком по своим акциям!
Теперь, то что люди взяли взамен евробондондов втб, что среднее между акциями и облигациями, а точнее хуже и того и другого.
Genri506, Теперь купоны платят только если платят дивиденды по ЗО-Т1?
InvestingAsHobby_v_Telegramm, ЗО-Т1 это облигация, причем тут дивиденды?сделав отказ от выплаты купонов привязанным к выплате дивов...
Genri506, Теперь купоны платят только если платят дивиденды по ЗО-Т1?- ВТБ проблемный не только для акционеров, но и для держателей субордов, то есть кредиторов. Банк меняет условия обращения бумаг, на ходу, естественно в сторону ухудшения. Например под шумок массового замещения валютных облигаций, он единственный заместил свои бонды на рублевые, уменьшив проценты по ними, и сделав отказ от выплаты купонов привязанным к выплате дивов, то есть нерегулярным и необязательным. Разумеется тысячам держателей такие тонкости не сообщали, и люди брали замещающие облигации думая что это такие же бумаги как были, просто выплата в рублях.
ВТБ. акции, суборды, облигации. Где доходность выше ?
Акции
Банк ВТБ наверно самый проблематичный актив для акционеров. С момента выхода на биржу акционеров постоянно кидают на дивиденды и размывают капитал то допэмиссиями, то субордами.
Щедрыми дивидендами ВТБ никогда не отличался, они зачастую были на уровне 2% -3%…
один раз с барского плеча заплатили миноритариям аж 6,9% в 2017г.
Всегда акционеры ждали большего — давали меньше ожиданий. И сейчас достаточность капитала оставляет желать лучшего. Как всегда Кстин кормит миноритариев обещаниями, но по бизнес-плану ближайшие дивы в 2026г.… если что-то и дадут за 2024г, то это будет как обычно в рамках приличия, на уровне 3%… больше не позволит достаточность капитала. Но может и форс-мажор получиться… Для ВТБ это нормально, раз в 3 года терять часть капитала на ровном месте.
Учитывая инфляцию, ставку и риторику ЦБ во 2 полугодии 2024г. рост кредитования сильно замедлится, упадет спрос на ипотеку и скорее всего на рынке акций тоже будет либо боковик, либо легкое снижение из-за отсутствия спроса. Большая часть денег уйдет в депозиты и на долговой рынок более доходных облигаций.
Авто-репост. Читать в блоге >>>На интервью РБК на ПМЭФ Пьянов говорил, что банк планирует сделать офферту для рублификации долларовых ЗО-Т1 (RU000A1082Q4).
Какакя будет пр...
Alex, Речь шла вроде про банки, которые держат эти облигации (по типу у нас проблема с открытой валютной позицией и у держателя тоже проблема с этим). Для розничных инвесторов рублевый субборд при текущих ставках ЦБ, должен иметь очень хорошую доходность…- На интервью РБК на ПМЭФ Пьянов говорил, что банк планирует сделать офферту для рублификации долларовых ЗО-Т1 (RU000A1082Q4).
Какакя будет премия к ключу интересно в этом случае. Она очевидно должны быть ибо риски субордов.
Кто что думает по этому поводу.
p.s он сказал, что это будет по желанию держателя. Типа можно будет остаться в текущей бумаге с привязкой к валюте - До конца июня обещают. «Мы полностью выполнили требования указа президента … и обеспечили возможность получения купонного дохода для всех держателей своих еврооблигаций. При этом в замещении принимали участие не только держатели еврооблигаций, учитываемых в российских, но и зарубежных депозитариях. До конца июня все замещающие облигации ВТБ станут доступны для вторичных торгов на Московской бирже», – отметил первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов в рамках ПМЭФ.
jin, да не, тут как раз всё логично — даже где-то писал, что так будет. После размещения что с бумагой происходит? Она должна начать торгова...
Пачкуале Пестрини, в БКС 7 июня пришёл купон по ВТБ ЗО-Т1 — 4215,32 рубля на одну облигацию номиналом в 1000 $, но облигации пока на внебиржевом счёте, не торгуются- Субординированные рублевые облигации: высокая доходность и высокий риск
В последнее время нам все чаще задают вопросы по инвестированию в субординированные облигации (суборды), которые дают доходность заметно выше, чем обыкновенные облигации с сопоставимой срочностью. В то же время природа таких бумаг предполагает и высокий риск потерь. В данном посте будут рассмотрены возможности и риски инвестирования в рублевые суборды.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
суборды ВТБ
Создали специальный форум для обсуждения Субординированных облигаций ВТБУсловия выпуска можно найти тут www.vtb.ru/ir/shares/funding/
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
